Два повода для роста рубля

Трейдеры ждали резкого увеличения объемов, так как днем ранее Американский институт нефти также указал на  прирост, однако в этот раз фактические данные превысили прогнозные в три раза.  Это и стало основным фактором падения.

Тем не менее, мы полагаем, что текущая коррекция не продлится долго. Не исключены попытки коснуться отметки 39,00 долл./барр., однако любое такое движение будет использовано инвесторами для входа в рынок на более привлекательных уровнях. Большая часть инвесторов склоняется к тому, что «дно нащупано» и умеренный восходящий тренд по нефти уже в пути. В таком случае, надо просто успеть «запрыгнуть на поезд». Именно этот фактор и может спровоцировать сегодня возвращение Brent в район 42,00 долл./барр.

Рубль не смог противостоять падению нефть: Brent слишком резко вернулась в район 40,50 долл./барр. Учитывая тот факт, что уже после закрытия российской площадки энергоноситель продолжил нести потери, не исключено открытие торгов четверга по USD/RUB «гэпом» вверх в районе 69.00. Впрочем, мы указывали на вероятность возвращения пары к этому уровню еще и по причине завершения налогового периода, которое будет сопровождаться снижением интереса экспортеров к покупке национальной валюты.

Тем не менее, у рубля есть сразу два шанса на укрепления в ходе торгов в четверг и пятницу. Во-первых, это геополитическая история, так как в Москве гостят представители США и Германии, причем для обсуждения очень чувствительных тем. Если в ходе комментариев официальных лиц будут получены хотя бы мягкие намеки на потепление отношений с Западом, одно это может направить пару ниже 67,00. Кроме того, мы ждем столь же скорого возобновления роста цен на нефть, что тут же потянет за собой рубль.

Динамика AUD/USD представляет большой интерес. Пара резко выросла за последние дни, во многом, и благодаря укреплению позиций золота, которое является одним из предметов экспорта Австралии. Тем не менее, резкое падение драгметалла поставило крест на попытках пары закрепиться выше 0,76 даже в условиях очень позитивных комментариев главы Резервного Банка Австралии (РБА). На текущий момент весь вопрос в том, временная ли это коррекция, или все же столкновение с сильным сопротивлением в районе 0,76.

На текущий момент мы не исключаем, что пара развернется и даже попробует вернуться к недавним максимумам в связи со слишком резким падением за последние дни. К тому же, в пользу «оззи» говорит и позиция центробанка, который ссылается на хорошее состояние внутренней экономики. Таким образом, для краткосрочных инвесторов мы рекомендовали бы покупки AUD/USD с ближайшей целью на 0,7590. Однако в среднесрочной перспективе у пары могут быть больше проблемы с ростом, так как состояние горнодобывающего сектора вызывает все больше опасений.

Уверенная позитивная динамика большинства фондовых индексов на фоне недавних террористических атак в Европе удивила. Однако если обратиться к истории, подобного рода события всегда вызывают лишь кратковременное бегство из рискованных активов. Так было в январе и ноябре прошлого года. В целом, для индексов имеет значение политика центробанков, и на текущий момент она создает более чем благоприятную среду для роста, особенно для германского DAX (FDAX). Он единственный сумел остаться в «зеленой зоне», вопреки Внушительные меры по стимулированию экономики еврозоны, анонсированные на недавнем заседании, не исключают дальнейшего постепенного укрепления индекса с ближайшей целью на отметке 10260. К тому же, экономические отчеты также оказывают бодрящее влияние на бенчмарк: недавние релизы по деловой активности в сфере услуг превысили прогнозы, а исследования по экономическим ожиданиям подтвердили позитивный настрой германского бизнеса.

Алена Афанасьева,  старший аналитик ГК Forex Club