Российский рынок продолжит снижение вслед за нефтью

Российский рынок продолжит снижение вслед за нефтью

Внешний фон утром четверга складывается негативным для рынка акций РФ. Нефть дешевеет примерно на 1%. Западные индексы завершили торги предыдущего дня в минусе, сегодня фьючерсы на американские биржевые индикаторы сумели выйти в "зеленую" зону. Рынки Азии преимущественно окрашены в красный.

Предыдущий день российские индикаторы завершили снижением: индекс МосБиржи опустился на 0,15%, до 4229,53 пункта, РТС уменьшился на 1,31%, до 1891,28 пункта. В лидерах роста был "Яндекс" (+4,89%), который в среду сообщил об увеличении выручки в 3 квартале на 52%. Аутсайдерами стали "Мечел" (-5,57%), En+(-3,91%) и "РУСАЛ" (-3,73%). День был в целом насыщенным с точки зрения корпоративной отчетности, в частности, свои результаты за 3 квартал представили ВТБ, акции которого опустились на 0,7%, НОВАТЭК (также -0,7%), X5 (+1,43%).

Рубль, которому ранее удалось укрепиться ниже 70 за доллар, накануне вновь ослабел выше этой отметки. Снижение курса российской валюты связано с завершением налогового периода в РФ. Утром четверга рубль вновь несет небольшие потери, опускаясь на 5 копеек к доллару, до 70,69, и на 15 копеек к евро, до 82,08.

В США в центре внимания находится сезон корпоративной отчетности, в среду отметилось публикацией финпоказателей большое количество ключевых для рынка компаний. При этом, хотя большинство из них отчитывалось лучше ожиданий, реакция рынка на результаты была различной. В частности, Microsoft и Alphabet прибавили более 4%, а вот Twitter потерял около 11%. По итогам торгов высокотехнологичный индекс NASDAQ вышел на нулевую динамику, S&P 500 потерял около 0,5%, Dow Jones - 0,7%. Европейские же индексы по итогам дня показали снижение примерно на 0,2-0,3%.

Нефть накануне показала значительное снижение, на которое повлияли данные Минэнерго США по запасам сырья - они выросли за неделю на 4,267 миллиона баррелей при ожиданиях повышения на 1,914 миллиона. Утром в четверг падение нефти продолжилось, она дешевеет примерно на 1%. Стоимость барреля сорта Brent находится в районе 83,1 доллара за баррель, Light - 81,9 доллара.

Как отмечает руководитель департамента инвестиционного анализа и обучения ИГ "УНИВЕР Капитал" Андрей Верников, "многие уважаемые организации прогнозируют, что нынешний дефицит нефти в мире сменится профицитом уже в середине 2022 года".

"Нефть снижается потому что стало известно, что на следующей неделе будет объявлено о дате переговоров по ядерной сделке с Ираном. Вероятно, они качнутся в конце ноября. Иран совершенно спокойно может убрать дефицит нефти, который сейчас наблюдается. Кроме того, стало известно о росте запасов нефти в США на 4,2 млн. барр. (эксперты ожидали +2 млн). Инициатива может перейти от инвесторов к спекулянтам уже в этом году. Повышательный августовский коридор на графике нефти пробит вниз, после пробития 20-дневной средней цены на нефть перешли в "зону медведей" на дневных графиках. Это предполагает повышенную турбулентность нашего рынка. Чтобы чувствовать себя уверено инвесторы будут ждать формирование нового более пологого повышательного тренда на графике нефти и уже потом купят акции", - предполагает г-н Верников.

По его мнению, приостановка снижения российского рынка акций возможна в тот момент, когда произойдет возврат котировок нефти Brent снизу к ранее пробитой вниз двадцатидневной средней на уровне 84,08. "Он обязательно будет в ближайшие дни", - считает г-н Верников.

В четверг акции "РУСАЛа", которые котируются на Гонконгской фондовой бирже, продолжили падение, их цена там упала более чем на 15%. Как отмечает аналитик "Велес Капитала" Василий Данилов, "РУСАЛ" ранее представил слабые операционные результаты за 3 квартал 2021 г., показав сокращение продаж, которое было вызвано логистическими трудностями. Однако, по мнению эксперта, это проблемы, вероятнее всего, будут решены в 4-м квартале.

"Таким образом, слабый 3-й квартал будет компенсирован более сильным 4-м. Согласно нашим расчетам финансовые результаты 2-го полугодия 2021 г. станут рекордными за последние 10 лет. В ноябре 2021 г. "РУСАЛ" будет включен в индекс MSCI Russia, что вызовет рост ликвидности и популярности акций. В 2022 г. дополнительную поддержку операционным результатам должен оказать запаздывающий запуск Тайшетского завода. Также в следующем году компания получит рекордные дивиденды "Норникеля", сумма которых на долю "РУСАЛ" может достичь 1,5 млрд долл. Мы подтверждаем долгосрочный позитивный взгляд на бумаги "РУСАЛа" с рекомендацией "Покупать" и целевой ценой 86,8 руб.", - делится ожиданиями г-н Данилов.

Г-н Верников обращает внимание, что интерес к нефтяному сектору у инвесторов вчера упал, зато вырос интерес к потребительскому сектору. "К примеру, акции "Магнита" вчера выросли на 1,6%, позитивную динамику показали и акции X5 Group. Не уверен, что сейчас надо покупать акции "Магнита", потому что на дневных графиках имеется целый "букет" медвежьих расхождений, а на недельных графиках на последней волне роста стали уменьшаться объемы торгов. Открывать "короткие" позиции я точно бы не стал до тех пор, пока "медведи" не забьют котировки под важный технический уровень 6495", - отмечает эксперт.

Главный аналитик "АЛОР Брокер" Алексей Антонов подчеркивает, что в последнее время лучше рынка торгуются акции золотодобытчиков.

"Сегодня ждем продолжения их роста, поскольку золото подорожало на треть процента и пытается закрепиться выше 1800 долларов за тройскую унцию. Эта отметка не является какой-либо технической преградой, сопротивление расположено в 30 долларах выше. Из акций сектора более перспективно выглядят Petropavlovsk и "Полиметалл", которые отстали от роста "Полюса", - считает г-н Антонов.

В целом российский рынок в начале дня четверга, вероятно, продолжит снижение вслед за ценами нефти. В четверг ожидается большое количество отчетов компаний, которые могут повлиять на ход торгов, в частности, финрезультаты по МСФО представят "Сбербанк", "Магнит" и "Энел Россия. Свои результаты уже представила VK Group, ее совокупная чистая прибыль от консолидированных дочерних компаний за 3 квартал выросла на 41% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 3,836 млрд руб.