Уверенное состояние: экономисты объяснили, какие факторы нивелируют рост рубля

Также эксперты рассказали о ситуации и ценах на рынке золота и нефти.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня» рассказали о ситуации на рынке золота, нефти и валют. Подробности и прогноз цен на ближайшее время — в материале ФАН.

Нефть (марка Brent)

Вчерашний день завершился для черного золота нейтральной динамикой: торги закрылись в районе отметки 83,5 доллара за баррель после неудачной попытки подняться выше стоимости в 84 доллара. Сегодня нефть корректируется и торгуется немного ниже уровня в 83 доллара за баррель.

«Утром вышли данные по экспорту и импорту в Китае, которые оказались немного хуже ожиданий. Экспорт в сентябре вырос на 28,1% в годовом выражении, что оказалось лучше прогноза в 21%. Но данные по импорту оказались хуже ожиданий и составили 17,6% в годовом выражении при прогнозе роста на 20%», — утверждают аналитики.

Тем не менее благоприятным для нефти фактором продолжает оставаться энергетический кризис: высокие цены на электричество и электроэнергию все еще продолжают поддерживать спрос на черное золото как альтернативный источник энергии. С другой стороны, из-за высоких расценок мы наблюдаем остановку производств в том же Китае, что уже случилось с заводами Apple и Tesla. На этом фоне аналитики ожидают, что в IV квартале показатели промышленного энергопотребления могут упасть на 12%.

«Также вчера Международный валютный фонд опубликовал свои оценки прогноза роста ВВП. Он снизил прогноз роста мирового ВВП в 2021 году с 6% до 5,9%, что говорит о замедлении мировой экономики и является негативным сигналом для рынка нефти. На 2022 год прогноз пока остался без изменений — рост на 4,9%», — рассказывают эксперты.

В ближайшее время участники рынка будут ждать статистики по запасам сырья от Американского института нефти и уже официальных сведений от Министерства энергетики США. В преддверии этого актуальным для черного золота диапазоном будет выступать интервал от 80 до 85 долларов за баррель.

Золото

Золото продолжает находиться в весьма узком диапазоне: фактические торги ведутся в районе отметки 1760 долларов за тройскую унцию. Правда, в ходе утренних торгов цена пыталась подрасти до уровня 1767 долларов.

«Вчера были получены данные из США по количеству открытых вакансий — они вышли немного хуже ожиданий и составили 10,4 миллиона при прогнозе 10,9 миллиона. На этом фоне индекс доллара скатился со своих максимальных годовых отметок в 94,5 пункта. Также снизились доходности государственных десятилетних американских облигаций, упав до уровня 1,57%», — рассказывают финансисты.

Также стало известно, что ФРС вовсю готовится к сворачиванию стимулирующих программ. По признанию представителей системы, текущий рост инфляции явно перестал быть временным явлением, а значит, все условия для сокращения стимулов вполне достигнуты. Ожидаем соответствующих действий после заседания организации в ноябре.

Курс рубля

Российская валюта продолжает чувствовать себя вполне уверенно, торгуясь чуть ниже отметки 72 рубля за доллар. В ходе вчерашней торговой сессии ей удалось отвоевать свои позиции и достигнуть уровня в 71,8 рубля за американский доллар.

«Вчера мы получили отчет ЦБ о счете текущих операций: по итогам III квартала профицит составил 40,8 миллиарда долларов, что оказалось значительно выше ожидания в 32 миллиарда. Такое высокое значение профицита удалось получить благодаря высоким ценам на энергоресурсы и сырье. Так, экспорт нефти за девять месяцев текущего года в стоимостном выражении увеличился на 36,5%, а экспорт металла вырос аж на 85%», — приводят данные экономисты.

При этом статистика по притоку-оттоку капитала не очень порадовала экспертов. Отток капитала из России за последние девять месяцев составил 59 миллиардов долларов, особенно усилившись в III квартале текущего года. По притоку данные вышли лучше: инвестиции в ОФЗ со стороны нерезидентов в III квартале составили 5,9 миллиарда долларов, хотя в предыдущие периоды по этому показателю мы наблюдали серьезный отток.

«Большая экспортная выручка позволяет оказывать поддержку рублю, поскольку эта валютная выручка конвертируется в рубли нашими экспортерами. Однако пока что все это нивелируется покупками со стороны Минфина в рамках бюджетного правила, — заключают аналитики. — Пока что рубль чувствует себя неплохо, но его рост ограничен действиями со стороны министерства и ожиданием ужесточения монетарной политики со стороны Американского центрального банка. Актуальным диапазоном для рубля продолжает оставаться интервал от 71,5 до 73,5 рубля за доллар».