Ответ на меру: КНР может перенести бизнес в Юго-Восточную Азию из-за пошлин США

Для обхода пошлин США Китай может перевезти свое производство в азиатские и африканские страны, считают опрошенные «Известиями» эксперты. Такой сценарий вполне вероятен, если произойдет эскалация нового витка торговой войны — а это вполне реально. В ответ на «трамповские» тарифы в 10% КНР с 10 февраля ввела пошлины в 15% на американский уголь и сжиженный природный газ (СПГ), а также в 10% на сырую нефть, сельхозтехнику и транспорт. Лидеры Канады и Мексики, против которых также ужесточили регулирование, накануне добились его заморозки — но, вероятно, Китай пока не готов идти на компромиссы. Назревающий торговый конфликт способен стать крупнейшим как минимум за десятилетие, а может быть и за гораздо больший срок.

Китай отреагировал на тарифы Трампа

Китайские власти не заставили себя долго ждать и уже 4 февраля отреагировали на введенные Дональдом Трампом пошлины — с этой даты в силу вступили 10-процентные тарифы на всю продукцию КНР. Пекин анонсировал, что с 10 февраля под обложение в 15% попадут уголь и сжиженный природный газ из США, а под 10-процентные пошлины — нефть и сельскохозяйственное оборудование.

Кроме того, Пекин ввел экспортный контроль (при продаже продукции из КНР за границу) за поставками редких металлов (вольфрама, висмута), которые используются для создания оружия и полупроводников — большая часть мирового рынка этого сырья приходится именно на Китай.

Пока действия властей республики выглядят решительными. Однако не исключено, что лидеры КНР и США проведут телефонный разговор и заморозят введение пошлин, как это сделало руководство Мексики и Канады. С другой стороны, если произойдет эскалация, то Штаты могут поднять пошлины вплоть до 60% — именно такую цифру изначально называл Трамп.

Взаимные пошлины Пекина и Вашингтона — уже не первый виток торговой войны между Китаем и США. В 2018 году Америка установила тарифы на сталь в 25% и на алюминий в 10%. А Китай ввел пошлины на 128 американских товаров — на 120 из них в 15%, на остальные — в 25%. Позже обе страны расширили список. Хотя в январе 2020 года было подписано соглашение о прекращении дальнейшего повышения тарифов, уже введенные остались в силе. Пошлины США затронули примерно 18% всего их импорта (2,6% ВВП), в то время как ответные меры Китая охватили 11% поступающих в страну товаров (3,6% ВВП).

Для обхода новых «трамповских» тарифов Китай, в свою очередь, может перенести часть своего производства в страны Юго-Восточной Азии, в частности, во Вьетнам, Камбоджу, Малайзию, Мьянму, а также в Африку, полагают опрошенные «Известиями» эксперты.

— Практику переезда производства в другие государства Китай активно применял еще в период первой торговой войны с США, которая началась в 2018-м. Тогда компании перебирались из КНР во Вьетнам, Мексику, Таиланд, — напомнила руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая.

КНР действительно может релоцировать часть своего производства в такие страны, как Вьетнам, Бангладеш, Камбоджа, Мьянма, согласен независимый эксперт Андрей Бархота. Это позволит выдавать китайские товары за продукцию этих стран, а значит — не платить пошлины. Но, с другой стороны, такие действия потребуют дополнительных расходов, решение по которым китайцы принимают долго — и они могут достаточно болезненно бить по бизнесу республики.

В то же время ничего не мешает Трампу ввести аналогичные пошлины на товары и из этих стран, отметил Андрей Бархота. Сейчас мексиканская «лазейка», вероятно, уже закрывается, подчеркнула и Ольга Беленькая. Но китайский бизнес при усилении тарифного давления может продолжить переносить производство в страны Азии и Африки, уточнила она.

Впрочем, ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова напомнила, что КНР уже открыла свои производства по всему миру, в том числе в развитых государствах. В США китайские компании присутствуют с 2004 года. Это значит, что процесс может просто усилиться, но глобальная перестройка торговых потоков вряд ли произойдет.

Кто может выйти победителем в тарифной войне между КНР и США

От нового витка торговой войны больше пострадают сами Соединенные Штаты, чем Китай, полагает Наталья Мильчакова. КНР выступает монополистом в глобальном масштабе в производстве комплектующих и сырьевых ресурсов для электромобилей (здесь требуется литий), смартфонов (группа редкоземельных металлов), солнечных электростанций (панели). При этом США ввели пошлины на все поставки, в том числе — по этим важным позициям. В итоге в стране могут подорожать товары, составляющие которых теперь будут стоить больше из-за тарифов.

Американская экономика будет нести потери и от ответных мер из-за повышения стоимости импортируемых товаров, сырья и комплектующих, полагает Ольга Беленькая. За «успехи в торговой войне» заплатит американский потребитель — инфляция может раскрутиться еще больше и не позволит ФРС смягчать денежно-кредитную политику. В декабре 2024-го рост цен в США составил 2,9% — ФРС называет этот уровень высоким.

При этом от поставок американского СПГ Китай легко сможет отказаться, увеличив объемы ввозимого топлива из РФ, а также трубопроводного газа по «Силе Сибири», так что Россия от этого только выиграет, отметила Наталья Мильчакова.

С другой стороны, экономическая ситуация в КНР сейчас не самая устойчивая. Страна ослаблена длительным кризисом на рынке жилья, слабым потребительским спросом и накоплением госдолга в период после пандемии, считает Ольга Беленькая. Поэтому тарифы могут создать дополнительную нагрузку на бюджет.

Кроме того, возможность реализации Трампом пошлин в 60% на китайские товары никуда не делась, отметил старший научный сотрудник Центра исследований международных институтов Института прикладных экономических исследований президентской академии Александр Игнатов. Он добавил: столь радикальные меры потребуют широкой поддержки внутри США и могут ударить по американскому бизнесу, учитывая его зависимость от китайских производственных мощностей и рынков сбыта.

Как торговый конфликт Штатов и Китая изменит мировую экономику

При этом издержки торгового конфликта, связанные с необходимостью перестройки глобальных цепочек поставок, понесут все страны — и Китай, и США, и третьи государства, уверен заведующий кафедрой мировой экономики и международных экономических отношений Государственного университета управления Евгений Смирнов.

По словам Натальи Мильчаковой, не исключено, что пострадают государства Африки, небогатые страны Центральной и Юго-Восточной Азии, Латинской Америки, которые зависят от китайских кредитов и инвестиций — поскольку КНР может начать экономить и переносить на неопределенный срок какие-либо важные проекты за рубежом, помимо тех, что им жизненно необходимо развивать.

— Мировая экономика, которая с середины XX века была фактически построена на гегемонии доллара США рано или поздно должна изменить модель — это уже происходит. Скорее всего, в долгосрочном аспекте глобализация сменится регионализацией — то есть мировая торговля и инвестиционная активность будет концентрироваться вокруг нескольких крупных экономических и финансовых центров, — полагает Наталья Мильчакова.

Фрагментация экономики уже происходит. И хотя прямо сейчас, по мнению Ольги Беленькой из ФГ «Финам», не стоит ожидать распада мировой торговли на два полюса, в случае развития тарифной войны этот процесс ускорится.