Мировая индустрия производства полупроводников завершила 2024 год с хорошими результатами в четвёртом квартале и стабильным ростом в годовом исчислении (YoY) в большинстве ключевых отраслевых сегментов

В начале 2025 года перспективы отрасли выглядят умеренно оптимистичными, поскольку сезонность и макроэкономическая неопределённость могут препятствовать краткосрочному росту, несмотря на динамику, обусловленную крупными инвестициями в приложения на основе ИИ.

После снижения в первой половине 2024 года продажи электроники восстановились во второй половине года, что привело к росту на 2% в годовом исчислении. Продажи электроники выросли на 4% в годовом исчислении в четвёртом квартале 2024 года и, как ожидается, вырастут на 1% в годовом исчислении в первом квартале 2025 года с учётом сезонности. Продажи интегральных схем (ИС) выросли на 29% в годовом исчислении в четвёртом квартале 2024 года, и ожидается дальнейший рост в первом квартале 2025 года на 23% в годовом исчислении, поскольку спрос на высокопроизводительные вычисления (HPC) и микросхемы памяти для центров обработки данных продолжает расти благодаря искусственному интеллекту.

Как и в случае с продажами электроники, капитальные затраты на производство полупроводников (CapEx) снизились в первой половине 2024 года, но затем резко выросли, особенно в четвёртом квартале, что привело к росту на 3% в годовом исчислении к концу 2024 года. Капитальные затраты на производство памяти продолжали расти, увеличившись на 53% в квартальном исчислении (QoQ) и на 56% в годовом исчислении в четвёртом квартале 2024 года. Капитальные затраты, не связанные с памятью, также выросли в 4-м квартале 2024 года на 19% по сравнению с предыдущим кварталом и на 17% по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что в 1-м квартале 2025 года общий объем капитальных затрат останется на высоком уровне и вырастет на 16% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года за счет инвестиций в поддержку увеличения емкости памяти с высокой пропускной способностью (HBM) для внедрения ИИ.

Сегмент оборудования для производства полупроводников оставался устойчивым в первую очередь благодаря увеличению инвестиций в передовую логистику, усовершенствованную упаковку и мощности HBM. В четвёртом квартале 2024 года расходы на оборудование для производства пластин (WFE) выросли на 14% в годовом исчислении и на 8% в квартальном. Ожидается, что в первом квартале 2025 года выручка от продажи WFE составит около 26 миллиардов долларов. Инвестиции Китая продолжают играть важную роль на рынке WFE, но к концу года их объём начал снижаться. Кроме того, в четвёртом квартале 2024 года сегмент тестирования продемонстрировал значительный рост на 5% по сравнению с предыдущим кварталом и впечатляющий рост на 55% по сравнению с предыдущим годом, в то время как сегмент сборки и упаковки вырос на 15% по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что в первом квартале 2025 года оба сегмента продемонстрируют аналогичный рост на 6–8% по сравнению с предыдущим кварталом.

В четвёртом квартале 2024 года производственные мощности по выпуску пластин превысили рекордные 42 миллиона пластин в квартал по всему миру (в эквиваленте пластин диаметром 300 мм), и, по прогнозам, в первом квартале 2025 года производственные мощности достигнут почти 42,7 миллиона пластин. Производственные мощности, связанные с полупроводниковым производством и логикой, продолжают демонстрировать уверенный рост, увеличившись на 2,3% в годовом исчислении в 4-м квартале 2024 года, и, по прогнозам, в 1-м квартале 2025 года сегмент вырастет на 2,1% за счёт увеличения производственных мощностей для передовых узлов. Объём памяти увеличился на 1,1% в 4-м квартале 2024 года и, по прогнозам, останется на том же уровне в 1-м квартале 2025 года благодаря высокому спросу на HBM.

«Несмотря на сезонность и проблемы, связанные с макроэкономической неопределённостью, инвестиции в ИИ продолжают стимулировать рост в ключевых сегментах, включая память, капитальные затраты и оборудование для производства пластин, — сказал Кларк Цзэн, старший директор по анализу рынка в SEMI. — Что касается 2025 года, отрасль сохраняет осторожный оптимизм, ожидая стабильного роста благодаря постоянному спросу на высокопроизводительные вычисления и строительство центров обработки данных».

«В начале года мы ожидаем более высоких показателей во второй половине, при этом ожидается, что продажи полупроводников в первой половине останутся на прежнем уровне, а во второй половине значительно вырастут», — сказал Борис Методиев, директор по анализу рынка в TechInsights. «У производителей дискретных, аналоговых и оптоэлектронных устройств по-прежнему возникают проблемы с запасами, которые необходимо решить, прежде чем мы сможем ожидать возобновления роста».

Сообщение Мировая индустрия производства полупроводников завершила 2024 год с хорошими результатами в четвёртом квартале и стабильным ростом в годовом исчислении (YoY) в большинстве ключевых отраслевых сегментов появились сначала на Время электроники.