Вкладчиков в Петербурге ждут новые шансы на прибыль

Северная столица удерживает призовое место по объему денег физлиц, размещенных в банках. Тренд на снижение интереса жителей Санкт-Петербурга к хранению денег в банках, зафиксированный минувшей осенью, не повлиял на позиции Северной столице в рейтинге регионов с наибольшей суммой размещенных вкладов — наш город по-прежнему прочно занимает в нем второе место, отставая лишь от Москвы. Прошлый год прошел под знаком «собираем все свободные деньги и несем в банки». Согласно информации, озвученной Минфином, доля граждан, хранящих накопления в наличных, за последний год снизилась до 30%. А общий объем наличных средств у жителей России достиг исторического минимума, упав до 15%. Причина тому понятна — рекордный рост ключевой ставки Банка России, которая к концу октября достигла 21% годовых, потащив за собой проценты по вкладам. Средняя ставка по ним в 2024-м составила около 17,5% годовых, а под конец года максимальная ставка выросла до 22,27% и начали появляться специальные предложения со ставкой под 30% годовых (например, связанные с программой долгосрочных сбережений граждан). «Люди вытаскивают деньги из подушек и матрасов, все несут на депозиты. Жадностью я бы это не называл, но рациональность у людей достаточно высокая», — высказался по этому поводу глава Сбера Герман Греф Контекст. По данным ЦБ, общий объем средств петербуржцев и жителей Ленинградской области, которые они хранят на банковских вкладах и счетах, за год вырос более чем на 20%, уже в июле преодолев планку в 4 трлн рублей. В целом по стране общий объем средств на вкладах увеличился на 16,6% и достиг более чем внушительной суммы 70 трлн рублей. Как подсчитали в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ), на долю физлиц приходится 51,6 трлн рублей (73,6% от общей суммы). Для сравнения — объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) на 1 января 2025 года составил 11,88 трлн рублей (это примерно $116,84 млрд, или 6,2% ВВП России). Как часто бывает, такой крен в одну сторону вызвал слухи о том, что государство так или иначе наложит руку на эти триллионы, например, заморозив деньги на срочных счетах, как это уже было во времена, предшествовавшие распаду СССР. Однако есть убедительно звучащие доводы, что нового грабежа населения все же не произойдет («РосБалт» рассказывал о дискуссиях на этот счет в статье «Зачем вкладчиков пугают „призраком Павлова“?). Как бы то ни было, средний размер вклада в России достиг 370 тыс. рублей, при этом рублевые депозиты стали самым простым, понятным и низкорисковым инструментом вложения денежных средств, обогнав по популярности вложения в валюту, ценные бумаги, драгметаллы и даже покупку недвижимости. По оценке агентств «Эксперт РА» и НРА, после окончательных подсчетов доход россиян по вкладам в 2024 году составит 3,8–4 трлн рублей, при этом аналитики банка ВТБ пришли к мнению, что сумма будет еще больше — вплоть до 7 трлн рублей. Соревноваться с вкладами по доходности могли разве что стремительно дорожавшие в 2024 году биткойн и золото, но у стоимости этих активов бывают и непредсказуемые падения. Это верно даже после того, как в конце года начали снижаться проценты по депозитам. Банк России 20 декабря, вопреки всем ожиданиям, не поднял ставку еще выше, а оставил ее на прежнем уровне, что заставило ряд банков скорректировать свои условия по вкладам. От финансового регулятора исходит четкий посыл, что снижение ключевой ставки в текущей экономической ситуации ожидать не стоит, при этом все больше экспертов склоняются к прогнозу, что на следующем заседании, запланированном на 14 февраля, ведомство Эльвиры Набиуллиной снова поступит так же, как в декабре. В таком случае ключевая ставка останется на уровне 21% как минимум до конца марта, а вместе с ней и высокие проценты по вкладам. Финансовый маркетплейс «Финуслуги» в своем обзоре приводит мнение аналитиков, согласно которому в наступившем году тенденция роста объема вкладов сохранится. Вероятно, что в 2025-м сумма вкладов физлиц в России превысит 60 трлн рублей, причем пик доходности по ним придется на зиму 2024–2025 годов. Заметной особенностью прошлого года стал рост популярности краткосрочных вкладов (чаще всего на три месяца). «Высокий спрос на краткосрочные вклады обусловлен оперативным доступом к средствам и продолжением цикла подъема ключевой ставки, что приводило к улучшению условий по вкладам. В результате краткосрочный вклад после окончания можно было переоткрыть на более выгодных условиях, чем предыдущий депозит», — комментирует главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. Он также полагает, что в 2025 году вклады останутся самым популярным инструментом сбережения денежных средств у граждан. При этом в первой половине года, скорее всего, сохранится фокус населения на краткосрочных депозитах, а вот затем ситуация начнет меняться. «Ко второй половине года могут сложиться условия, которые позволят регулятору перейти к смягчению денежно-кредитной политики. В преддверии перехода к циклу снижения ключевой ставки кредитные организации могут начать превентивно снижать ставки по вкладам, так как будут опираться на возможность привлечь более дешевую ликвидность в дальнейшем. Переход банков к ухудшению условий по депозитам может привести к смещению интереса граждан к долгосрочным депозитам — они попытаются зафиксировать привлекательные условия по вкладам на продолжительное время», — прогнозирует Зварич. Не стоит забывать и о том, что в конце этого года россиянам придется заплатить налог на процентный доход по банковским вкладам, полученный за «урожайный» 2024-й. Также необходимо учитывать, что в России введена пятиступенчатая шкала налогообложения. Михаил Макаров