Ставка и налоги. Чистая прибыль Роснефти по МСФО, относящаяся к акционерам, в 2024 г. снизилась на 14,4%
Снижение показателя обусловлено, повышением ставок заемного финансирования и неденежными факторами, включая курсовую переоценку валютных обязательств и эффект изменения ставки по налогу на прибыль. Роснефть Москва, 21 мар - ИА Neftegaz.RU. Чистая прибыль Роснефти, относящаяся к акционерам, в 2024 г. снизилась на 14,4% по сравнению с 2023 г., до 1,1 трлн руб.
Отчетность за 2024 г. по МСФО Роснефть представила 20 марта 2025 г.
Роснефть подчеркивает, что позитивное влияние на выручку оказал рост цен на нефть сорта Urals.
Также финансовые результаты поддержали операционные показатели в сочетании с управленческими решениями.
Ограничивающими факторами для Роснефти стали обязательства России в рамках соглашения ОПЕК+, повышение уровня налогообложения, опережающий инфляцию рост тарифов естественных монополий, увеличение затрат на обеспечение антитеррористической безопасности, усиления санкционного давления, а также резкий рост процентных ставок.
Так, снижение чистой прибыли обусловлено, прежде всего, повышением ставок заемного финансирования, а также неденежными факторами, включая курсовую переоценку валютных обязательств и эффект изменения ставки по налогу на прибыль.
Рост расходов по отложенному налогу на прибыль, связанный с повышением ставки с 20% до 25% с 2025 г., также отразился на результатах Газпрома.
По РСБУ (т.е. исключительно по головной компании группы) чистый убыток Газпрома за 2024 г. составил 1,076 трлн руб. против чистой прибыли в размере 695,57 млрд руб. в 2023 г. (отчетность по МСФО выйдет в конце апреля).
В частности, изменение правил налогообложения, вызванное изменениями применяемых налоговых ставок, создало для Газпрома негативный эффект в размере 444,496 млрд руб.
У Роснефти не все так драматично - компания, по правилам МСФО, пересчитала отложенный налог на прибыль и зафиксировала негативный эффект в размере 240 млрд руб.
В то же время эффективная реализация и уточнение параметров развития ряда ключевых проектов позволили сократить размер отрицательного эффекта от этих нововведений.
Комментируя результаты 2024 г., глава Роснефти И. Сечин отметил:
Исходя из данных за 2023 г., добычу углеводородов в 2024 г. Роснефть снизила на 5,2%, в т.ч. ЖУВ - на 5,0%, газа - на 5,6%.
Снижение добычи ЖУВ, прежде всего, обусловлено ограничением добычи нефти в соответствии с решениями правительства РФ, направленных на исполнение обязательств России перед партнерами по ОПЕК+.
Добыча газа снизилась, вероятно, из-за последствий пожара, произошедшего на проекте Роспан в конце июля 2024 г.
Тем не менее, Роснефть подчеркивает, что по итогам 2024 г. она сохранила статус крупнейшего независимого производителя газа в РФ (для сравнения: НОВАТЭК в 2024 г. добыл 84,08 млрд м3 газа).
Причем более 1/3 добычи газа Роснефти обеспечили новые проекты в ЯНАО, введенные в 2022 г.
Проходка в эксплуатационном бурении в 2024 г. превысила 12 млн м, в эксплуатацию введено свыше 3 тыс. новых скважин, 72% из них горизонтальные.
На суше РФ за 2024 г. Роснефть выполнила 1,2 тыс. пог. км сейсмических работ 2D и 5,3 тыс. км2 сейсмических работ 3D.
Завершены испытанием 62 поисково-разведочных скважины с успешностью 89%.
В 2024 г. Роснефть открыла 7 месторождений и 97 новых залежей углеводородов с запасами в 0,2 млрд т н.э. категории АВ1С1+B2С2 (в 2023 г. - 2 месторождения и 133 новые залежи углеводородов с 0,1 млрд т н.э запасов).
В результате запасы углеводородов Роснефти по российской классификации на конец 2024 г. составили 21,5 млрд т н.э.
По результатам проведения аудита запасов по международной классификации PRMS запасы углеводородов Роснефти по категории 2Р составили 11,4 млрд т н.э.
Восполнение добычи приростом 2Р запасов превысило 100%.
Учитывая, что по итогам 2023 г. показатель составил 88 млн т, объем переработки у Роснефти снизился на 6,1%.
На внутреннем рынке компания реализовала 43,6 млн т нефтепродуктов, в т.ч. 13,1 млн т бензина и 18,1 млн т дизельного топлива.
Роснефть подчеркивает свою приверженность стабильному снабжению внутреннего рынка РФ качественным топливом, а также активное участие в биржевых торгах.
За 9 месяцев 2024 г. Роснефть реализовала на СПбМТСБ 10,1 млн т бензина и дизельного топлива, что в 2 раза выше норматива.
Также Роснефть представила данные о продолжающейся работе по развитию отечественных технологий и импортозамещению:
Так, за счет мер по созданию безопасной рабочей среды и минимизации рисков производственного травматизма и профессиональной заболеваемости, в 2024 г. показатель потерянных дней трудоспособности (LWIS) сократился на 23%.
На объектах компании в 2024 г. не допущено ни одного случая газонефтеводопроявления (выброса нефти, газа или воды на поверхность) при бурении скважин.
В рамках работы по минимизации разливов нефти и нефтепродуктов велись мероприятия по замене промысловых трубопроводов.
В рамках программы ликвидации экологического исторического наследия за 2024 г. площадь загрязненных земель была сокращена на 9%, масса нефтесодержащих отходов - на 11%.
В частности, на Самотлорском месторождении завершена реализация масштабной программы по восстановлению земель исторического наследия, нарушенных в советские годы его освоения.
Биологическая продуктивность почв восстановлена на участках общей площадью более 2,2 тыс. га.
Отчетность за 2024 г. по МСФО Роснефть представила 20 марта 2025 г.
Финансовые показатели
За 2024 г. в сравнении с результатами 2023 г. Роснефть показала следующие финансовые результаты:- выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и СП выросла на 10,7% и составили 10,139 трлн руб.,
- затраты и расходы увеличились на 14,7%, до 8,01 трлн руб.,
- показатель EBITDA вырос на 0,8%, до 3,029 трлн руб., маржа EBITDA составила 29,7%,
- прибыль до налогообложения сократилась на 3,3%, до 1,893 трлн руб.,
- расходы по налогу на прибыль составили 552 млрд руб. (рост на 29,0%), по другим налогам - 3,639 трлн руб. (рост на 15,3%),
- чистая прибыль снизилась на 12,3%, до 1,341 трлн руб., чистая прибыль, относящаяся к акционерам, - на 14,4%, до 1,084 млрд руб.,
- удельные расходы на добычу углеводородов составили 2,9 долл. США/бнэ (2,6 долл. США/бнэ за 2023 г.),
- капзатраты увеличились на 11,2%, до 1,442 трлн руб.,
- скорректированный свободный денежный поток (скорректирован на предоплаты по долгосрочным договорам поставки нефти, включая начисленные процентные платежи по ним, нетто изменение операций дочерних банков, операции с торговыми ценными бумагами) снизился на 9,3%, до 1,295 трлн руб.,
- соотношение чистый долг/EBITDA на конец декабря 2024 г. составило менее 1,2х (на конец 2023 г. - 0,9х).
Роснефть подчеркивает, что позитивное влияние на выручку оказал рост цен на нефть сорта Urals.
Также финансовые результаты поддержали операционные показатели в сочетании с управленческими решениями.
Ограничивающими факторами для Роснефти стали обязательства России в рамках соглашения ОПЕК+, повышение уровня налогообложения, опережающий инфляцию рост тарифов естественных монополий, увеличение затрат на обеспечение антитеррористической безопасности, усиления санкционного давления, а также резкий рост процентных ставок.
Так, снижение чистой прибыли обусловлено, прежде всего, повышением ставок заемного финансирования, а также неденежными факторами, включая курсовую переоценку валютных обязательств и эффект изменения ставки по налогу на прибыль.
Рост расходов по отложенному налогу на прибыль, связанный с повышением ставки с 20% до 25% с 2025 г., также отразился на результатах Газпрома.
По РСБУ (т.е. исключительно по головной компании группы) чистый убыток Газпрома за 2024 г. составил 1,076 трлн руб. против чистой прибыли в размере 695,57 млрд руб. в 2023 г. (отчетность по МСФО выйдет в конце апреля).
В частности, изменение правил налогообложения, вызванное изменениями применяемых налоговых ставок, создало для Газпрома негативный эффект в размере 444,496 млрд руб.
У Роснефти не все так драматично - компания, по правилам МСФО, пересчитала отложенный налог на прибыль и зафиксировала негативный эффект в размере 240 млрд руб.
В то же время эффективная реализация и уточнение параметров развития ряда ключевых проектов позволили сократить размер отрицательного эффекта от этих нововведений.
Комментируя результаты 2024 г., глава Роснефти И. Сечин отметил:
- Роснефть является крупнейшим налогоплательщиком страны - объем уплаченных налогов и иных платежей компании в консолидированный бюджет РФ в 2024 г. превысил 6,1 трлн руб. (без учета возмещения акциза на нефтяное сырье), это максимальное значение не только в истории компании, но и российского рынка в целом,
- чистая прибыль акционеров компании снизилась в связи с влиянием неденежных факторов, основной из которых - переоценка налоговых обязательств вследствие повышения ставки налога на прибыль,
- дополнительное давление на показатель чистой прибыли оказал существенный рост ключевой ставки,
- в частности, процентные расходы компании по кредитам и займам в 2024 г. выросли в 1,5 раза,
- Банк России поддерживает в экономике очень высокую реальную процентную ставку: в последние 2 года она является самой высокой в мире,
- только за последний год число наших акционеров выросло почти на 1/3, достигнув 1,5 млн человек,
- в интересах акционеров и в полном соответствии с дивидендной политикой в феврале 2025 г. Роснефть выплатила промежуточные дивиденды в размере 36,47 руб./акцию,
- исходя из негативных макроэкономических факторов, компания вынужденно корректирует стратегию с целью поддержания своей фундаментальной стоимости:
- в 2024 г. в целях поддержки котировок акций в периоды их резкого падения была продолжена практика обратного выкупа в рамках одобренной советом директоров программы - в конце октября-начале ноября 2024 г., когда российский фондовый рынок достиг локальных минимумов, Роснефть успешно выкупила с рынка около 2,6 млн собственных акций по средней цене в 443,7 руб./акцию,
- аналогичный механизм использовался компанией в течение 2020 г., когда на сырьевых рынках наблюдался связанный с пандемией COVID ценовой кризис,
- тогда было выкуплено около 0,76% собственных акций по средней цене в 347,5 руб../акцию, текущая стоимость пакета более чем в 1,5 раза превышает цену выкупа.
Операционные показатели
Разведка и добыча
Показатели по добыче углеводородов Роснефти за 2024 г.:- добыча углеводородов Роснефти составила 255,9 млн т н.э. (5,129 млн бнэ/сутки), в т.ч.:
- добыча жидких углеводородов (ЖУВ) - 184,0 млн т (3,737 барр./сутки),
- добыча газа составила 87,5 млрд м3 (1,455 млн бнэ/сутки).
Исходя из данных за 2023 г., добычу углеводородов в 2024 г. Роснефть снизила на 5,2%, в т.ч. ЖУВ - на 5,0%, газа - на 5,6%.
Снижение добычи ЖУВ, прежде всего, обусловлено ограничением добычи нефти в соответствии с решениями правительства РФ, направленных на исполнение обязательств России перед партнерами по ОПЕК+.
Добыча газа снизилась, вероятно, из-за последствий пожара, произошедшего на проекте Роспан в конце июля 2024 г.
Тем не менее, Роснефть подчеркивает, что по итогам 2024 г. она сохранила статус крупнейшего независимого производителя газа в РФ (для сравнения: НОВАТЭК в 2024 г. добыл 84,08 млрд м3 газа).
Причем более 1/3 добычи газа Роснефти обеспечили новые проекты в ЯНАО, введенные в 2022 г.
Проходка в эксплуатационном бурении в 2024 г. превысила 12 млн м, в эксплуатацию введено свыше 3 тыс. новых скважин, 72% из них горизонтальные.
На суше РФ за 2024 г. Роснефть выполнила 1,2 тыс. пог. км сейсмических работ 2D и 5,3 тыс. км2 сейсмических работ 3D.
Завершены испытанием 62 поисково-разведочных скважины с успешностью 89%.
В 2024 г. Роснефть открыла 7 месторождений и 97 новых залежей углеводородов с запасами в 0,2 млрд т н.э. категории АВ1С1+B2С2 (в 2023 г. - 2 месторождения и 133 новые залежи углеводородов с 0,1 млрд т н.э запасов).
В результате запасы углеводородов Роснефти по российской классификации на конец 2024 г. составили 21,5 млрд т н.э.
По результатам проведения аудита запасов по международной классификации PRMS запасы углеводородов Роснефти по категории 2Р составили 11,4 млрд т н.э.
Восполнение добычи приростом 2Р запасов превысило 100%.
Проект Восток Ойл
В рамках флагманского проекта Восток Ойл, который Роснефть реализует на п-ве Таймыр на севере Красноярского края и на Гыданском п-ве в ЯНАО в 2024 г.:- выполнено 0,7 тыс. пог. км сейсморазведочных работ 2D и 0,6 тыс. км2 работ 3D,
- успешно завершены испытаниями 4 скважины, ведется бурение 1 скважины, еще на 3 скважинах проводятся испытания,
- периметр проекта расширился с 52 до 60 лицензионных участков, при этом ресурсная база по российской классификации увеличилась до 7,0 млрд т нефти,
- продолжается опытно-промышленная разработка Пайяхского, Ичемминского и Байкаловского месторождений - проходка в эксплуатационном бурении составила 92 тыс. м, закончено бурением 11 эксплуатационных скважин,
- по результатам успешного бурения и испытания скважин на Пайяхском месторождении организована транспортировка добываемой нефти на ближайшее Сузунское месторождение,
- продолжается строительство магистрального нефтепровода (МНП) Ванкор - Пайяха - Бухта Север - по состоянию на конец 2024 г. произведен монтаж более 78 тыс. свай, уложено на проектные отметки 359 км трубопровода, включая 2-трубный участок длиной 119 км, выполнены укладка и пневмоиспытание основной нитки перехода нефтепровода через р. Енисей, продолжаются работы по укладке резервной нитки,
- выполнена большая часть работ по строительству 2 грузовых причалов, а также причала для портового флота на терминале Порт Бухта Север,
- продолжается строительство 1го нефтеналивного причала, ведутся подготовительные работы к возведению 2го,
- идет строительство приемо-сдаточного пункта нефти (ПСП) и нефтеперекачивающей станции (НПС) Сузун,
- продолжается строительство логистической инфраструктуры, возведение гидротехнических сооружений, берегоукрепление, расширение береговой и причальной инфраструктуры.
Переработка
Объем переработки нефти на нефтеперерабатывающих заводах (НПЗ) Роснефти в России в 2024 г. составил 82,6 млн т.Учитывая, что по итогам 2023 г. показатель составил 88 млн т, объем переработки у Роснефти снизился на 6,1%.
На внутреннем рынке компания реализовала 43,6 млн т нефтепродуктов, в т.ч. 13,1 млн т бензина и 18,1 млн т дизельного топлива.
Роснефть подчеркивает свою приверженность стабильному снабжению внутреннего рынка РФ качественным топливом, а также активное участие в биржевых торгах.
За 9 месяцев 2024 г. Роснефть реализовала на СПбМТСБ 10,1 млн т бензина и дизельного топлива, что в 2 раза выше норматива.
Также Роснефть представила данные о продолжающейся работе по развитию отечественных технологий и импортозамещению:
- компания обеспечивает работу технологических установок своих НПЗ собственными катализаторами,
- в 2024 г. произведено более 2 тыс. т катализаторов гидроочистки дизельного топлива и бензиновых фракций, а также катализаторов защитного слоя,
- также предприятия Роснефти произвели 138 т катализаторов риформинга бензинов и 390 т катализаторов производства водорода, нефтехимии и адсорбентов,
- проведена регенерация 1,6 тыс. т закоксованных катализаторов гидроочистки дизельного топлива.
ESG
Роснефть в 2024 г. продолжила реализацию мероприятий по достижению целей устойчивого развития в рамках стратегии Роснефть-2030.Так, за счет мер по созданию безопасной рабочей среды и минимизации рисков производственного травматизма и профессиональной заболеваемости, в 2024 г. показатель потерянных дней трудоспособности (LWIS) сократился на 23%.
На объектах компании в 2024 г. не допущено ни одного случая газонефтеводопроявления (выброса нефти, газа или воды на поверхность) при бурении скважин.
В рамках работы по минимизации разливов нефти и нефтепродуктов велись мероприятия по замене промысловых трубопроводов.
В рамках программы ликвидации экологического исторического наследия за 2024 г. площадь загрязненных земель была сокращена на 9%, масса нефтесодержащих отходов - на 11%.
В частности, на Самотлорском месторождении завершена реализация масштабной программы по восстановлению земель исторического наследия, нарушенных в советские годы его освоения.
Биологическая продуктивность почв восстановлена на участках общей площадью более 2,2 тыс. га.