Тарифы дракона: как пошлины Китая на американский СПГ изменят мировые потоки

1452 прочтения Сегодня

Между США и Китаем вот-вот развяжется новая торговая война. Страны уже ввели пошлины против импорта друг друга. Пекин в ответ на американские тарифы установил пошлины на энергоносители, они затронут СПГ, нефть и уголь.

Зарубежные аналитики предрекают серьезные последствия, ожидается изменение торговых потоков во всем мире. Эксперты, опрошенные «Известиями», считают, что Китай ответил довольно мягко, серьезного влияния на США установленные тарифы не окажут, а цены на энергоносители будут в большей степени зависеть от факторов, не связанных с торговой войной. Грозит ли миру глобальный передел рынков из-за эскалации отношений КНР и США — в материале «Известий».

Закономерная реакция

Президент США Дональд Трамп, угрожавший многим странам жесткими тарифами, перешел к действиям. Он подписал указы о введении пошлин на товары из Канады, Мексики и Китая. В первых двух случаях переговоры помогли смягчить решение американского лидера, однако КНР, против которой ввели пошлины в размере 10% (дополнительно к тем, что уже действуют в отношении китайского импорта), приступила к решительным действиям. Всё чаще звучат опасения о том, что мир находится на грани очередной торговой войны. Действия Китая, по прогнозам экспертов, будут иметь серьезные последствия.

Первым делом для защиты своих интересов Поднебесная ввела пошлины на импорт американских энергоресурсов. Решение госсовета КНР вступит в силу с 10 февраля. Нефть будет облагаться пошлиной в размере 10%, а тарифы на уголь и СПГ составят 15%. Коснется ответ Китая и американского автопрома — многолитражные автомобили, пикапы и сельскохозяйственная техника будут облагаться пошлиной в 10%.

Кроме того, Китай подал жалобу на налоговые меры США во Всемирную торговую организацию (ВТО), о чем объявило министерство коммерции КНР. Одностороннее введение пошлин Вашингтоном в ведомстве сочли «типичным проявлением унилатерализма (действия, не учитывающие интересы других стран. — Ред.) и торгового протекционизма».

Предпринятые со своей стороны шаги Китай считает полностью справедливыми и обоснованными. С таким заявлением выступило посольство КНР в Вашингтоне. В дипломатическом ведомстве подчеркнули, что меры соответствуют действующим законам, нормативным актам и основным принципам международного права.

Новые тарифы, впрочем, для США не столь критичны. По итогам 2024 года товарооборот между Китаем и Соединенными Штатами Америки составил $688,28 млрд, однако на поставки из США пришлось всего $163,62 млрд. Из них доля импорта энергоресурсов в денежном выражении составила скромные $6 млрд для нефти, $2,4 млрд — для СПГ и $1,8 млрд — для каменноугольного кокса.

Тревожный сигнал

Тем не менее решение Китая о вводе пошлин на импортируемый сжиженный природный газ уже сейчас вызывает у экспертов опасения. Оно может спровоцировать борьбу за крупнейшего в мире покупателя топлива. Подобный шаг способен подтолкнуть китайских клиентов, имеющих долгосрочные контракты с поставщиками из США, к перепродаже своих поставок импортерам из других стран по более высокой цене, из-за чего стоимость СПГ взлетит повсеместно.

Маловероятно, что китайские фирмы станут подписывать новые долгосрочные контракты с американскими поставщиками. Такая ситуация сохранится до тех пор, пока будет фиксироваться высокая торговая напряженность.

Повышение тарифов уже повлияло на энергетический рынок Европы, имеющий высокую зависимость от СПГ. Цены на природный газ в ЕС резко снизились по итогам пяти сессий. Фьючерсы на эталонные марки упали на 2,1%.

Дело в том, что импортеры из Китая уже сейчас продают большую часть получаемых из США объемов на другие рынки. В частности, увеличились морские потоки в Северо-Западную Европу, остро нуждающуюся в СПГ из-за холодной погоды и стремительно сокращающихся запасов в газовых хранилищах. Тогда цены на топливо существенно выросли, однако возможность увеличения поставок привела к падению стоимости.

К слову, отразились введенные тарифы и на нефти. Перспектива торговой войны между КНР и США, подрывающей рост стоимости, поставила под угрозу спрос на энергоносители. В результате цена марки West Texas Intermediate снизилась до $71 за баррель. Фьючерсы опустились ниже уровня конца 2024-го впервые в этом году.

В 2024-м США в среднем поставляли в Поднебесную около 250 тыс. баррелей сырой нефти в день. Это сравнительно небольшой объем, однако эскалация торговых споров между двумя крупнейшими экономиками может иметь куда более широкие последствия, нанеся ущерб мировому потреблению.

Несимметричный ответ

Решение Дональда Трампа защитить американские рынки от товаров из Китая и других стран не могло остаться без ответа, уверена доцент Государственного университета управления Галина Рязанова. Однако в сравнении с объемами совокупных пошлин в денежном эквиваленте, наложенных на Китай, обратная реакция выглядит довольно скромной.

В настоящий момент неизвестно, насколько продолжительным окажется введение этих пошлин, отмечает председатель Русско-Азиатского делового совета Максим Кузнецов.

— Но в случае если они будут действовать длительное время, мы увидим перенаправление товарных потоков и общее снижение эффективности на рынке, как было с нефтяным сегментом после введения антироссийских санкций, когда фактически Россия и ближневосточные страны поменялись рынками: Китай и Индия в обмен на ЕС, — предупреждает эксперт.

Китай в настоящий момент ввел пошлины на основные позиции американского экспорта, уточняет Кузнецов. При этом другие виды поставок Пекин затрагивать не стал.

— США активно поставляют в Китай самолеты, IT-оборудование, промышленное оборудование и другие технологические товарные группы, от импорта которых Китай серьезно зависит и в отношении которых пошлины введены не были, — перечисляет собеседник «Известий».

Ответные решения Китая не являются симметричными, что говорит о нежелании руководства КНР усиливать эскалацию торговой войны, убеждена Рязанова.

— Китай ввел тарифы точечно, и очевидно, что это удар не по экономике США, а по поддержке президента Дональда Трампа, — считает независимый эксперт рынка ресурсов и энергетики Владимир Демидов.

Именно нефтяники и газовики являются ключевой группой, которая поддерживает американского лидера, напоминает он. Это может стать довольно эффективным ответом на тарифы США, хотя и непропорциональным.

Очевидно, что пошлины введены не для разжигания войны, а для убеждения Трампа сесть за стол переговоров, полагает Демидов. Своими действиями Китай в первую очередь хочет показать, что может действовать тем же оружием, что и американцы.

Совокупность факторов

В случае с ценами на СПГ краткосрочно на фоне новостей могут быть колебания, однако среднесрочно введение пошлин не окажет существенного влияния на рынок, убежден Максим Кузнецов.

— Более важным фактором для энергетического рынка станет влияние новой торговой войны на экономический рост в США и КНР, производной от которого является динамика мирового спроса на энергоресурсы. В случае если торговая война приведет к замедлению экономики Китая, а уже публикуются оценки об уменьшении прироста ВВП КНР на 0,5%, мы увидим снижение стоимости на энергоресурсы, — прогнозирует собеседник «Известий».

Значительного влияния на цены на рынке энергоресурсов из-за тарифов не будет, согласна Галина Рязанова.

— Наложение пошлин на 10,8 млн т нефти из потребляемых в мире 4,5 млрд т и на 4,2 млн т газа из мирового потребления около 3,4 млрд в перерасчете на тонны не представляет угрозы для глобального ценообразования на этих рынках, — уверена эксперт.

На стоимость, по ее словам, куда в большей степени влияют геополитические и технологические факторы, курсы валют и ситуация на финансовых рынках, а также изменение потоков товаров и логистических цепочек.

Передел рынка

Отказ Китая от американских энергоносителей вполне реален. КНР славится своей стратегией по диверсификации ресурсов, подчеркивает Максим Кузнецов. Импорт СПГ из США в предшествующем году, конечно, вырос, составив 4,16 млн т, однако лидером осталась Австралия, обеспечивающая потребности КНР на 35% (23,5 млн т), уточняет Галина Рязанова. На втором месте оказалась Россия с совокупным объемом 21,7 млн т. В число лидеров также вошли Катар (16,2 млн т) и Малайзия (6,5 млн т).

— В ответ на растущий спрос на СПГ и желание сократить зависимость от его импорта Китай наращивает внутреннее производство, совершенствует инфраструктуру, технологии переработки газа. Поставки из России будут продолжать расти как по трубопроводам, железной дороге и автомобильным транспортом, так и через сеть терминалов, — убеждена эксперт.

Коксующийся уголь, поставляемый американцами, удовлетворял потребности КНР в 2024 году на 9%, энергетический уголь — на 0,8%, отмечает Рязанова. Эти объемы можно заместить дополнительными поставками, которые способны осуществлять Индонезия, Россия и Австралия, а также Монголия, Южная Африка и Вьетнам.

А поставки нефти из США в Китай и вовсе сократились в предшествующем году более чем на половину, составив всего 10,8 млн т, приводит данные собеседница «Известий». Для сравнения: из России Китай импортировал в 2024 году в 10 раз больше — 108,5 млн т нефти. Из этого следует, что импорт нефтяных потоков в Китае уже переориентирован на российские продукты, что будет усиливаться и в дальнейшем.

Для России, страдающей от ужесточения санкций в отношении нефти и СПГ, торговая война между США и КНР может прийтись кстати, став фактором прироста спроса на российские энергоносители, полагает Кузнецов.

— Однако стоит понимать, что для Китая крайне важна диверсификация поставок энергоресурсов, и он вряд ли позволит РФ занять доминирующее положение на своем рынке, — считает эксперт.

Для замены американской нефти Китай, по его мнению, может увеличить поставки из Ирана через Малайзию, а также стран Ближнего Востока и Африки.

Сама же по себе торговая война между США и Китаем рано или поздно прекратится путем подписания соглашения, подобно тому, как это было в 2020 году, резюмирует Владимир Демидов.