«Это многих отпугнет». Жилищные сбережения обнуляются при таких ценах

В России скоро появится новый вид депозита, который можно будет использовать при покупке готового или строящегося жилья. Законопроект о договоре жилищных сбережений рассмотрен в первом чтении в апреле 2024 г. Ожидается, что он будет принят в конце этого года. По задумке авторов законопроекта, новая программа должна помочь гражданам накопить на покупку квартиры или на первоначальный взнос для оформления ипотеки. Что может случиться на самом деле – это деловой еженедельник «Конкурент» выяснил у экспертов.

Марина Оборожная, президент Ассоциации риелторов «Приморская палата недвижимости», директор компании «Ростконтракт»: «Обсуждение инструмента «жилищные вклады» ведется уже сегодня, на стадии законопроекта. Многие люди ошибочно полагают, что такой вклад позволит им в относительно короткий срок накопить на новую квартиру. Вынуждена внести ясность: при вкладе даже крупных денежных средств, полученных, например, от продажи квартиры, выгодно и быстро «накопить» и купить через год жилье с минимальными материальными потерями вряд ли получится. Потому что денежные средства на вкладе не смогут прирастать быстрее инфляции. И ни один банк не станет работать в качестве альтруиста себе в убыток. «Красивые проценты» на практике обернутся достаточно скромными суммами. Кто по факту может гарантировать, что сумма первоначального взноса по ипотеке через год-два снова не увеличится? В таком случае эффективность «жилищных вкладов» будет околонулевая».

Артем Большаков, девелопер, учредитель компании «Альянс недвижимости»: «Думаю, что жилищные вклады – это перспективный механизм и со временем он станет востребованным у населения. Сейчас практически все так или иначе инвестируют в недвижимость. Просто появится еще один инструмент, более подходящий для консервативно настроенного населения».

Павел Лимарев, канд. экон. наук, доцент кафедры общего и проектного менеджмента, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации: «Эта форма депозита отнюдь не нова, правда, банки продавали такой вклад безотносительно законодательства и на своих условиях. Вряд ли популярность жилищного депозита окажется выше популярности иных срочных вкладов: если то, что мы видим в качестве законопроекта, будет принято, то вкладчики окажутся скованными условиями возврата вклада исключительно взносом в ипотеку.

Здесь нужно понимать, что вкладчики не смогут при желании воспользоваться отложенными средствами не по назначению, это многих отпугнет. Для того чтобы оценить выгодность жилищного вклада, во-первых, нужен опыт его использования, а во-вторых, психология экономически активных людей уже давно не приемлет обещаний выгоды – люди неоднократно подвергались разного рода финансовым воздействиям государства, от павловской денежной реформы СССР до постоянной, непрекращающейся пенсионной реформы.

Думаю, в этот механизм будут заходить наиболее доверчивые категории населения, люди старшего возраста. Правда, тут тоже есть проблема – в основном эти люди не нуждаются в ипотечных кредитах, да и не имеют доходов на его обслуживание, и не представляют интереса для застройщика.

В целом этот закон принимается для защиты застройщиков, и он сможет в некотором роде частично компенсировать девелоперам снижение продаж в условиях высоких ставок, но не так сильно, как тем хочется. Причем спрос на недвижимость, в том числе отложенный, вряд ли изменится более чем на величину статистической погрешности».

Сергей Косиков, директор «Городского риэлторского центра» (ГРЦ): «Жилищные вклады не решат возможных проблем со спросом. Но сам механизм таких вкладов может быть интересен и банкам, и застройщикам. Банкам – для привлечения и сохранения своей аудитории на будущее. Для застройщиков это еще один вариант фактической рассрочки.

Для населения жилищные вклады могут быть привлекательными, если будут иметь условия, сильно отличающиеся от обычных депозитов. Пока предлагают повышенные лимиты страхования вклада (до 10 млн капитализацию процентов и потенциальную возможность пополнять вклад из средств господдержки. Дополнительно субсидировать ставки как по вкладам, там и по самой ипотеке для таких вкладчиков государство не планирует. И здесь уже сами банки могут давать дополнительные преференции как по величине ставки самого вклада, так и особые условия по ипотеке для своих вкладчиков.

Думаю, что сам механизм будет востребован. Он интересен и тем, кто реально копит на квартиру или первоначальный взнос. И инвесторам, которые в текущих условиях смогут разместить средства на вкладе с повышенной страховой суммой, высокими процентами и возможными последующими преференциями для приобретения недвижимости».

Эльмира Мухаррамова, к. э. н., доцент Кафедры общего и проектного менеджмента факультета «Высшая школа управления», Финансовый университет при Правительстве РФ: «Жилищные вклады, несмотря на свою специфичность, возможно, будут востребованы населением, но при определенных экономических и социальных условиях. Среди них следует выделить такие, как рост доходов населения, уровень инфляции и процентные ставки по кредитам, потребность населения в жилье с возникшим ростом числа семей, изменения потребительских предпочтений, введение государственных программ по субсидированию и налоговых льгот для вкладчиков, прозрачности и упрощенности доступа до рынка недвижимости, а также повышения цен на рынке арендного жилья.

Воспользоваться жилищными вкладами смогут различные категории населения, которые сосредоточены на приобретении недвижимости и накоплении средств, также связанные с покупкой или улучшением жилья. Это могут быть как молодые семьи и просто молодежь, которая стремится уйти от арендного жилья и приобрести свое личное жилье, люди в возрасте от 35-55 лет для смены уже существующего жилья, возможно как инвестиции в доходную недвижимость с последующим накоплением средств, либо это смена места жительства из одного региона Российской Федерации в другой, приобретение жилья для социально незащищенных граждан с присутствием госпрограмм.

Кроме того, безусловно, жилищные вклады будут способствовать отложенному спросу на недвижимость благодаря системе накоплений и целенаправленному подходу к приобретению жилья, что сформирует потребительские ожидания. Тем не менее для эффективной реализации данного механизма требуется экономическая стабильность в стране, поддержка со стороны государства, а также осведомленность о состоянии дел на рынке недвижимости и всех факторах, влияющих на формирование стоимости строительства.

С другой стороны, стоимость жилья увеличивается намного быстрее, чем растущие накопления на жилищных вкладах, даже с учетом процентов, и такие вклады становятся менее привлекательными для потенциальных покупателей.

Накопление средств по предложенному механизму будет не эффективным, если оно не успевает за ростом цен на недвижимость. Возможно, такой предложенный инструмент по вкладам не сможет защитить финансовые вложения вкладчиков и не обеспечит необходимой гибкостью их использования, а их привлекательность будет снижаться.

На сегодняшний день доступны альтернативные варианты для вложения средств, такие как облигации, акции и другие финансовые инструменты, которые позволяют обогнать инфляцию и являются наиболее выгодными вариантами для инвестирования.

Становится очевидно, что для применения жилищных вкладов непременно потребуется внедрение определенных механизмов, которые позволили бы исключить недостатки и повысить эффективность, а также привлекательность жилищных вкладов для населения».