Деньги в печке, или Почему яйца все же лучше класть в разные корзины

Эту старую истину многие забыли, а зря: сунуть все деньги в один бизнес, или оставить их на одном банковском счете, а тем более, вложить всё в очередную модную криптовалюту – означает превеликий риск мгновенной потери заработанного непосильным трудом. Во всяком случае, финансовые аналитики в один голос твердят: сегодняшние экономические реалии таковы, что инвестиции капиталов в рисковые инструменты – это, примерно, то же самое, что просто сжечь деньги в печке. Можно, конечно, полистать какой-нибудь учебник по инвестициям, или положиться на собственное чутье, но тогда проще купить пачку лотерейных билетов и дожидаться многомиллионного выигрыша.

Что же рекомендуют финансовые эксперты? Как сохранить, а лучше – и приумножить свой капитал сегодня, когда никто не знает, как сложится история с пандемией, и не окажемся ли мы в кошмаре нового локдауна завтра? Главный совет – завести диверсифицированный и сбалансированный портфель, рассчитанный на возможные риски и нехорошие ситуации, вроде обвала на фондовых рынках, или, упаси Боже, еще большей девальвации рубля. Это означает, что деньги лучше вкладывать в разные валюты, а у кого есть возможность, – и в банки разных стран. Раньше народ вкладывался в квартиры и дома, но нынче более надежным вложением может оказаться золото, цены на которое растут куда быстрее, чем цены на недвижимость.  

К самым рисковым активам отнесем криптовалюты, - при всех их курсовых «подпрыгиваниях», они все же не закреплены в качестве национальных валюты нигде, кроме солнечного Сальвадора, а значит, и никаких гарантий от катастрофического обвала криптовалют никто не даст. Даже в вышеупомянутом Сальвадоре биткоин, ставший главным платежным средством этой страны, уже начали бесплатно раздавать на улицах. Не меняет дела и то, что в Эстонии и Японии криптовалюта стала альтернативным средством платежа, а в Аргентине, Испании, Белоруссии, Новой Зеландии и Сингапуре быстро развивается криптоиндустрия. Конечно, скептическое отношение к биткоину большинства государств мира вовсе не означает, что биткоин завтра не сможет пробить очередной потолок максимального курса, но с тем же успехом он может послезавтра  рухнуть ниже нижнего предела, - и что тогда? Плакать и кричать: «Мама, роди меня обратно»? Самые глупые, кстати, умудряются еще и брать кредиты под дичайшие проценты, чтобы купить биткоины по нынешнему курсу. В случае обвального падения цифровой монеты такие смельчаки и заплакать не успеют, тут дай Бог унести ноги от кредиторов.

Опасность вложения в криптовалюты еще и в том, что их самочувствие напрямую зависит от действий государственных регуляторов – проще говоря, центральных банков. Чем больше интереса публика будет проявлять к биткоину, тем больше интереса к публике будут проявлять мошенники, - а значит, государство, желая прищемить аферистов, неизбежно попутно прищемит и держателей криптовалют. Пока, например, любая попытка государственного регулирования того же биткоина оборачивалась снижением его котировок, а значит, и рыночного курса.

Нужны факты? Пожалуйста. В начале 2021 года китайское правительство запретило майнинг криптовалют на территории нескольких провинций. Это привело к резкому падению хешрейта биткоина, упавшего аж на 50 процентов. Американцы действуют чуть помягче, и в некоторых штатах даже есть законы в поддержку криптовалют – как, например, в Вайоминге, не говоря уже о Техасе, где принят закон «О виртуальной валюте», признающий внесенную в Единый торговый кодекс криптовалюту безопасной транзакцией. Но вот федералы с этим не согласны, и обещают к осени резко ужесточить политику в отношении криптовалют. В России к цифровым монетам относятся так же настороженно, хотя, напомним, 1 января нынешнего года вступил в силу закон о регулировании ЦФА, дозволяющий операции с криптоактивами, но при условии, что их будут выпускать и запускать в оборот специальные организации, подконтрольные Центральному банку России. По сути, эти поправки в российское антиотмывочное законодательство обязывают субъекты этого закона и Росфинмониторинг отслеживать и анализировать операции с цифровой валютой. Почему? Да потому, что на криптовалюту продолжают смотреть как на инструмент  отмывания неправедно нажитых денег. Возможно, поэтому заместитель главы Росфинмониторинга Герман Негляд еще на мартовском заседании думского Комитета по финансовому рынку потребовал от депутатов принятия закона о введении дополнительного контроля банковских операций  с деньгами, полученными от конвертации криптовалют.

В ряде стран – например, в Великобритании и Германии, - прижали посредников, через которых частные инвесторы обмениваются криптоактивами.

Это не могло не сказаться на курсах криптовалют. Вспомним, хотя бы, что этот год начался с резкого скачка курса биткоина. Но уже в июле эта склонная к волатильности цифровая монетка опять усохла в цене, - биткоин умудрился растерять почти половину своей максимальной апрельской стоимости. Что будет дальше, никто не знает, и вкладываться в такую неустойчивую систему станет разве только совсем уж розовый оптимист, у которого слишком много лишних денег. А вот реалисты в курсе: падение биткоина связано именно с попыткой регулирования криптовалют в США и Китае. Проблема в том, что держателей криптовалюты все больше, а пока никакая страна не просто не торопится вводить эти криптовалюты в полноценный оборот, но думает, не запретить ли их вовсе. И никто не гарантирует, что после летних каникул государственные мужи не решат свести регулирование того же биткоина к запрету его хождения в своих странах. Логично предположить, что сегодня вкладывать свои кровные  в такое нестабильное дело, - это рисковать лишиться этих самых кровных.

Кстати, в конце июня Центральный банк России решил, наконец, исследовать системные крипториски для физических и юридических лиц. Поводом для такого подвига банкиров стали не только запросы бизнеса о легализации цифровых монет, но и тот факт, что Россия уже входит в тройку государств — лидеров по использованию цифровых валют.

Пока исследованием охвачено пятнадцать банков, но, возможно, потом их станет больше. Сейчас объектами изучения аналитиков Центробанка стали Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, Россельхозбанк, Промсвязьбанк, Московский кредитный банк, «Открытие», Совкомбанк, «Юникредит банк», Росбанк, Райффайзенбанк, «Тинькофф банк», «Киви банк» и «Экспобанк». Главный критерий отбора – эти банки уже поработали с криптовалютными активами, и знают, что это такое.

Эксперты объясняют такой интерес ЦБ к криптовалютам и тем, что в стране уже есть цифровой рубль, - а это, по сути, та же криптовалюта, хотя ЦБ и не скрывает прохладного отношения к биткоину, токенам и прочим эфемерным денежкам. Но это не чисто российское явление: регуляторы во многих странах видят в биткоине и других криптовалютах сильного конкурента традиционным национальным валютам, а значит, они будут и впредь усложнять жизнь цифровых монет на своих финансовых рынках.    

Возможно, это замедлит экспансию криптовалют, но совсем ее не остановит, - как и прямой запрет на хождение тех же биткоинов. Тем более, что запрещать биткоины – это все равно что запрещать Интернет, ибо и для того, и для другого государственных границ не существует.

Вкладывать деньги в криптовалюты в России рискованно еще и потому, что мы, увы. не относимся к странам, выстраивающим продуманную и долгосрочную финансово-экономическую политику. А только такие страны реально согласятся на  свободное использование криптовалют.

Пока же реальность такова, что уже в конце июня у нас ждали резкого роста распродаж токенов и, в частности, биткоина, спрос на который тогда же заметно упал. Во всяком случае, к 1 июля биткоин опустился с третьего на шестое место в ТОП-10 самых популярных в России токенов. Если судить сейчас по данным крупной криптобиржи Binance, и по статистическому ресурсу CoinMarketCap, то выяснится, что на первых пяти позициях в этом рейтинге - высоковолатильные рисковые активы, альткоины, не вошедшие даже в «тридцатку» цифровых монет по капитализации. Потому аналитики и не советуют сейчас вкладываться в эти монеты, - хотя есть прогнозы роста курса Etheruem до 10 тысяч долларов, а биткоина – с нынешних 29,4 тысяч до 100 тысяч долларов.

В любом случае, запихивать все деньги в одну инвестиционную корзину, хранить доллары и евро в Сбербанке, или в равной доле вкладываться в недвижимость, золото или токены, – дело хозяев денег. Так что, господа, думайте сами, и решайте сами. А будете вы иметь или не иметь, – жизнь покажет.