Бизнес разместил облигаций на 840 млрд рублей

В осенний период на облигационном рынке наблюдался заметный рост активности со стороны эмитентов, стремящихся привлечь финансовые ресурсы. В сентябре компании и банковские учреждения осуществили порядка двухсот размещений, общая сумма которых достигла приблизительно 840 миллиардов рублей — это беспрецедентный показатель для данного месяца. 

Достигнутый результат оказался на 25% выше августовских показателей и на треть превзошёл результаты сентября прошлого года. С начала года общий объём размещённых долговых ценных бумаг достиг 6,7 триллиона рублей, что можно сравнить с итогами всего 2024 года.

Инвесторы стали более осторожно подходить к участию в первичных размещениях облигаций с фиксированным купоном, не соглашаясь на условия, которые ещё недавно были приемлемыми для них до проведения заседания Центрального банка. Хотя размещения таких выпусков продолжались, процесс стал более сложным по сравнению с предыдущими месяцами, и в некоторых случаях фактический объём размещённых бумаг оказывался меньше запланированного.

В ответ на изменившуюся ситуацию эмитенты стали чаще предлагать флоатеры. За прошедший месяц было размещено 16 выпусков таких ценных бумаг на общую сумму 217 миллиардов рублей — это лучший результат с июня. По итогам сбора заявок спред к ключевой ставке уменьшился на 10–50 базисных пунктов: для первого эшелона он составил 80–125 базисных пунктов, а для второго — 160–250 базисных пунктов.

Дорожная карта выпуска облигаций

Подготовлено экспертами Актион Финансы