С вкладами поторопитесь. Как в июле изменятся депозитные и кредитные ставки

Ключевая ставка в июле, скорее всего, будет снижена на 1%, спрогнозировал aif.ru доцент института экономики и финансов ГУУ, академик РАЕН Константин Андрианов. Поэтому желающим открыть банковские вклады стоит поторопиться, так как доходность по ним снизится, а для заемщиков стоимость кредитных средств практически не изменится.

Депозиты

«В случае даже незначительного снижения ключевой ставки в июле доходность банковских вкладов будет снижаться, причем опережающими темпами, — предупреждает эксперт. — Если ключ снизят на 1%, то ставки по депозитам станут меньше относительно текущих уровней на 1,5-2%».

Максимальная доходность по вкладам на один год в середине июня упала до 18,4% с более чем 22% в начале года, подсчитали в Банке России. Если в конце июля регулятор снизит ключевую ставку с текущих 20% до 19%, то доходность депозитов окажется на уровне 16,5-17%. Например, открыв вклад на 1 млн руб. сейчас, через год можно заработать на процентах 180-185 тыс. руб. А если промедлить и разместить эти же деньги на депозит в начале августа, прибыль упадет до 165-170 тыс. руб.

Ключевая ставка

При этом шансы на снижение ключевой ставки достаточно велики. В Банке России даже допускают, что значение ключа по итогам заседания, намеченного на 25 июля, опустится более чем на один процентный пункт, до 17-18%. Хотя такая возможность выглядит чрезмерно оптимистичной.

«Темпы инфляции действительно, несколько замедлились, — говорит Андрианов. — Но это следует из статистики последних двух-трех недель, это очень короткий период, чтобы делать далеко идущие выводы. А в годовом измерении, июнь 2025 года к июню 2024-го, темпы роста цен по-прежнему находятся в диапазоне 9-10%, что очень много. Поэтому, скорее всего, в июле Банк России все же продолжит цикл снижения ключевой ставки, но не более чем на 1%, с 20% до 19%. Вероятность более существенного снижения, на 2-3%, стремится к нулю».

Кредиты

Воплощение в жизнь такого прогноза урежет прибыль вкладчикам, но существенного облегчения заемщикам не принесет.

«Кредитные ставки, скорее всего, не претерпят существенных изменений после возможного снижения "ключа", — считает эксперт. — Они менее чувствительны к регулированию и реагируют не так гибко, как депозитные ставки. При этом кредиты в России столь дороги, что косметическое снижение процентов на 1-2% существенного облегчения заемщикам не принесет».

Среднерыночная полная стоимость потребительского беззалогового кредита сейчас находится в диапазоне 32-42%, и если Банк России снизит ставку на 1%, то заемщик, оформивший кредит не сейчас, а в конце июля-начале августа, сможет сэкономить на обслуживании займа на сумму 1 млн руб. не более 10-15 тыс. руб. в год.

Перспектива

Радикально снизить ставки на финансовом рынке могло бы резкое снижение ключевой ставки ЦБ, тем более что предпосылки к этому есть. Но в ближайшее время рассчитывать на это не стоит.

«Текущее значение ключевой ставки установлено на очень высоком уровне, — подчеркнул Андрианов. — Разница между ключевой ставкой и инфляцией у нас примерно 10%, хотя по сложившейся в мире практике этот показатель обычно составляет 0,5-1%. Поэтому у Банка России есть все основания для резкого снижения ставки до 11-12%, но очевидно, что проводимая регулятором жесткая денежная политика не позволит этого сделать. Скорее всего, будет плавное снижение, к концу 2025 года значение "ключа" постепенно снизится до 17-18%».

Ранее директор института финансовых исследований финансового факультета Финуниверситета при правительстве РФ Валерия Литвин назвала aif.ru надежные и доходные альтернативы банковским вкладам.