Нефть, бюджет и жесткий настрой ЦБ ограничивают покупки на фондовом рынке

Российский фондовый рынок перешел к коррекционному снижению и октябрь стартовал «по-медвежьи». Оптимисты взяли паузу на фоне актуализировавшихся бюджетных проблем, свежей статистики, комментариев представителей ЦБ по ставке и снижения нефтяных цен. К 14:50 мск индекс МосБиржи снижается на 1,56% - до 2812,94 пункта.

Эксперты и инвесторы анализируют вчерашнюю информацию по проекту трехлетнего бюджета, с одной стороны, позитивно отмечая планируемое снижение дефицита, с другой стороны, структура документа в целом, скорее, многих огорчает, поскольку заметное увеличение доли ОПК влечет за собой проинфляционные риски, которые в свою очередь не помогут финансовому регулятору в скором времени перейти к смягчению монетарной политики. И собственно представители ЦБ продолжают ястребиную риторику. Так,  глава департамента денежно-кредитной политики Центробанка Кирилл Тремасов сообщил журналистам, что Банк России не исключает сценарий повышения ключевой ставки выше рекордных 20% в случае влияния на экономику РФ новых непредвиденных обстоятельств.

Утром негатива добавила статистика по деловой активности, согласно которой производственный индекс PMI в РФ в сентябре снизился сразу на 2,6 п. - до 49,5 п. То есть показатель не только ушел в зону ниже 50 п., что указывает на снижение деловой активности в производстве, но и обновил минимум с апреля 2022 года. Эксперты констатируют, что наблюдаемое охлаждение экономики нельзя назвать дезинфляционным и будет лишь вести к дальнейшему давлению на цены через более низкое предложение. Так что шансы на рост ставки 25 октября остаются высокими.

Что касается нефтяных цен, то сегодня котировки нефти Brent впервые с 11 сентября прокололи вниз уровень $70 за баррель, коснувшись в полдень отметки $69,91. Однако после этого цена отскочила вверх и в моменте оценивается в $71,47 за баррель (-0,74%), «бочка» Light торгуется по $67,91 за баррель (-0,64%). Финансист Евгений Коган считает, что «черное золото» снижается из-за Ливии, от которой ждут возобновления добычи и экспорта после преодоления кризиса вокруг местного ЦБ. «Плюс ОПЕК+ завтра собирается подтверждать планы увеличения добычи. На таком фоне быков, рассчитывавших на рост после начала 3-й Ливанской, вынесло на стопы», - отмечает эксперт.

При этом нефтяные цены никак не реагируют на военную операцию Израиля на территории Ливана, видимо, не веря в разрастание конфликта и перебои с поставками сырья. Между тем аналитики «Альфа-Банка» считают, что участники рынка недооценивают риски расширения конфликта. «В случае его перехода в горячую фазу это может спровоцировать значительный рост котировок. Вкупе с ростом волатильности, мы не исключаем, что цены на нефть марки Brent будут торговаться в широком диапазоне $70-80 за баррель до завершения ближневосточного конфликта, а амплитуда ценовых колебаний будет достигать $5 в неделю вплоть до завершения цикла президентских выборов в США», - прогнозируют эксперты.

На фондовом рынке в середине дня лидерам падения стали бумаги «М.видео» (-2,6%), ТКС (-2,33%), «Сегежи» (-2,28%), «Норникеля» (-2,07%), «Россетей» (-2,06%), ВТБ (-2,04%), «Роснефти» (1,73%). Сохраняется негативная динамика и в бумагах «Газпрома» (-1,03%) на дивидендных разочарованиях. Акции «Сбера» сегодня также под давлением продаж (-1,1%).

Бумаги банковского сектора реагируют на сообщения о том, что в России предлагают ввести налог на сверхприбыль банков.

К слову с сегодняшнего дня на Мосбирже начались торги первыми вечными фьючерсами - на акции «Сбера» и «Газпрома». Раньше бессрочный контракт можно было купить только на золото, валюту или индекс Мосбиржи.

На падающем рынке позитивная динамика отмечена в акциях «ФосАгро» (+3,1%), «Магнита» (+2,17%), «Совкомфлота» (+1,6%), «Мосэнерго» (+1,43%), «Северстали» (+1,42%), «Русагро» (+1,23%).

Аналитики «Финама» присвоили рейтинг «Покупать» акциям «Совкомфлота». Эксперты видят хороший апсайд в акциях в перспективе года, считая, что ключевыми факторами роста будут высокая стоимость морского фрахта, слабый рубль и долгосрочное развитие северного морского пути. 

Обратите внимание на инвестиционные стратегии от профессиональных управляющих «Финама». Большинство стратегий доступно для подключения неквалифицированными инвесторами без прохождения дополнительного тестирования. 

Акционеры «Селигдара» утвердили дивиденды за первое полугодие - по 4 рвубля на акцию. Последний день для покупки с выплатами - 10 октября.

В моменте юань на Московской бирже дешевеет на 0,02% и стоит 13,23 рубля. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в моменте в плюсе на 0,26% - до 93,19 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар дорожает на 0,79% - до 93,58 рубля, евро подрастает на 0,17 до 103,74 рубля.

Индекс гособлигаций RGBI продолжает путь вниз, снижаясь на 0,31% - до 101,28 пункта. Основным негативом для рынка облигаций стали детали бюджета на 2025 год.

На глобальных рынках сегодня преобладают позитивные настроения. В Китае, Гонконге и Южной Корее биржи сегодня закрыты в связи с наступившей «Золотой неделей». Ведущие европейские фондовые индексы во вторник в основном растут. Фьючерсы на американские индексы умеренно подрастают. Джером Пауэлл вчера дал понять, что, если макроэкономическая статистика будет соответствовать ожиданиям, американский регулятор может ограничиться до конца года двумя снижениями ключевой ставки по 25 б. п.