Рекордная ключевая ставка в РФ и непростые времена для евро. Обзор финансового рынка от 25 октября

ЦБ поднял ключевую ставки до 21%, допустив возможность дополнительного повышения ставки в декабре. Евро завершает с потерями уже четвертую неделю подряд, опустившись до 1,08 доллара

Валюта

Курс китайского юаня снизился на Московской бирже в ходе торговой сессии 25 октября. К 19:00 мск курс юаня составил 13,51 рубля, что на 4 копейки ниже уровня закрытия предыдущих торгов.

За неделю юань вырос на 13 копеек.

Официальный курс доллара США по отношению к рублю, объявленный Банком России на 26 октября, снизился на 0,07 рубля и составил 96,67 рубля. Официальный курс евро по отношению к рублю, объявленный Банком России на 26 октября, вырос на 0,30 рубля и составил 104,81 рубля.

ЦБ РФ рассчитывает официальные курсы на основе данных отчетности кредитных организаций по результатам межбанковских конверсионных операций на внебиржевом валютном рынке.

Банк России резко повысил ключевую ставку на 2%, до рекордного уровня 21% годовых, указав на возможность ее дальнейшего повышения на ближайшем заседании. Это следует из пресс-релиза регулятора по итогам заседания совета директоров.

«Совет директоров Банка России 25 октября 2024 года принял решение повысить ключевую ставку на 200 базисных пунктов, до 21,00% годовых. Инфляция складывается существенно выше июльского прогноза Банка России. Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты. Требуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы обеспечить возвращение инфляции к цели и снизить инфляционные ожидания», — указал ЦБ.

Банк России повысил прогноз по инфляции в 2024 году до 8-8,5% с 6,5-7%, а также повысил коридор по ожиданиям роста цен в следующем году до 4,5-5% с 4-4,5%, следует из обновленного среднесрочного прогноза регулятора.

Ожидания Банка России по инфляции в 2026 году остались на прежнем уровне — 4%.

Регулятор понизил прогноз по цене нефти Brent в 2024 году до 80 долларов с 85 долларов за баррель, в 2025 году — сохранил на уровне 80 долларов за баррель. Прогноз на 2026 год сохранен на уровне 75 долларов за баррель, на 2027 год — 70 долларов за баррель.

Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки на горизонте 2024-2026 годов. Так, прогноз средней ключевой ставки на 2024 год повышен до 17,5% с 16,9-17,4% ранее, на 2025 год — до 17-20% с 14-16% ранее, на 2026 год — до 12-13% с 10-11% ранее. На 2027 год Банк России сохранил прогноз средней ключевой ставки на уровне 7,5-8,5%.

Банк России допускает возможность дополнительного повышения ключевой ставки в декабре. Будет ориентироваться на поступающие данные. Об этом в ходе пресс-конференции сообщила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.

«Возможность повышения такими же шагами в будущем будет зависеть от данных, которые будут поступать. Данных по развитию экономики, инфляции, инфляционным ожиданиям, темпам роста кредитования в целом, но мы допускаем возможность дополнительного повышения ставки в декабре», — сказала Набиуллина.

На глобальном валютном рынке индекс доллара к корзине из шести основных валют DXY вырос и к 20:30 мск находился в районе 104,2 пункта.

Евро на пути к самому длительному недельному снижению по отношению к доллару за восемь месяцев из-за растущих ожиданий снижения ставки ЕЦБ сразу на 0,5% в декабре, пишет Bloomberg.

Единая валюта завершает с потерями уже четвертую неделю подряд, опустившись до 1,08 доллара. Последний раз столь затяжная серия падения наблюдалась в феврале.

Признаки экономической слабости в еврозоне повышают вероятность более агрессивного смягчения политики ЕЦБ, тогда как ФРС может замедлить темпы снижения ставок.

Предстоящие президентские выборы в США также оказывают давление на евро, учитывая риск победы Дональда Трампа и введения высоких торговых тарифов для европейских стран. Такой сценарий поддержит доллар, который сейчас переживает лучший месяц за два года, и приведет евро к паритету, предупредили в Goldman Sachs.

Трейдеры оценивают в 40% вероятность снижения ставки ЕЦБ на 50 базисных пунктов на своем следующем заседании в декабре. Между тем вероятность еще одного снижения ставки на полпроцента ФРС заметно уменьшилась.

Рынки опционов также сигнализируют о дальнейшем ослаблении евро. Спрос на хеджирование рисков падения евро находится на самом высоком уровне более чем за три месяца.

Акции

Торговая сессия на Московской бирже завершилась снижением основных индикаторов. Индекс Мосбиржи опустился на 2,1% и закрылся на уровне 2661 пункт. Индекс РТС просел на 2,1% и завершил торговую сессию на отметке 867 пунктов.

За неделю индекс Мосбиржи понизился на 3,33%, РТС — на 3,57%.

Основные индикаторы американского рынка акций продемонстрировали смешанную динамику в первой половине торговой сессии. К 20:30 мск промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,3%, индекс S&P 500 прибавил около 0,2%, а Nasdaq100 вырос на 0,7%.

Нефть

Цены на нефть выросли вечером 25 октября. Стоимость фьючерсных контрактов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 20:30 мск находилась в районе 76 долларов за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на торгах Нью-Йоркской товарной биржи к этому времени составила около 71,5 доллара за баррель.

Цены на нефть завершают неделю ростом более чем на 2%. Трейдеры по-прежнему отслеживают ситуацию на Ближнем Востоке в преддверии запланированного на ближайшие дни возобновления переговоров о прекращении огня в секторе Газа.

Участники рынка продолжают ожидать ответа Израиля на ракетную атаку Ирана 1 октября, которая может повлечь за собой удары по нефтяной инфраструктуре Тегерана. При этом накануне стало известно, что Израиль отложил ответную атаку на Иран из-за утечки данных.

Goldman Sachs оставил свой прогноз цен на нефть без изменений на уровне от 70 долларов до 85 долларов за баррель для Brent в 2025 году, ожидая, что влияние любых китайских стимулов будет скромным по сравнению с более серьезными факторами, такими как предложение нефти с Ближнего Востока.