По кому ударят новые кредитные лимиты?

Уже в июле Банк России обещает ввести ограничения на выдачу ипотеки на покупку строящегося жилья, а в январе 2026-го — на вторичном рынке. В зону ограничений попадут заёмщики, у которых сегодня на обслуживание всех долгов уходит более половины ежемесячного дохода. ЦБ РФ получил такое право после внесения изменений в законодательство — 20 ноября законопроект одобрил Совет Федерации. Теперь макропруденциальные меры будут распространены на все виды розничных кредитов, в том числе и на залоговые займы в МФО. По ним, очевидно, через неделю будет объявлено об очередном ужесточении, которые начнутся уже с 1 января 2025-го.

Зачем ЦБ вводит в лексикон аббревиатуры

У Банка России было много инструментов влияния на то, чтобы сбить аппетит кредиторов. И снизить уровень закредитованности населения, которое готово брать взаймы под любые ставки. Начиная от жёстких запретов на работу, вплоть до отзыва лицензии (для банков) или исключения из реестра (для МФО), до незаметных и малопонятных простому обывателю. Впрочем, когда на заявку на кредит или заём приходит отказ, заёмщики почему-то всегда винят кредитора. Однако на деле банки и МФО всего лишь соблюдают макропруденциальные меры регулятора. Их два подвида: макропруденциальные надбавки (МПН) и лимиты (МПЛ).

Термин макропруденциальные лимиты (ещё их называют надбавки к коэффициентам риска) появился осенью 2018 года. Они влияют на капитал и возможность кредитора выдавать новые ссуды. Первоначально МПН были введены на необеспеченное потребительское кредитование (в том числе и займы) и ипотеку, постепенно распространились на все типы потребительских займов. Казалось бы, МПН никакого отношения к розничному потребителю не имеют: какая ему разница, что происходит с капиталом кредитора. Но влияние прямое: МПН напрямую увязаны с долговой нагрузкой заёмщика, получившей название предельная долговая (ПДН), и полной стоимостью кредита (ПСК).

ЦБ регулярно публикует матрицу ПДН, то есть диапазон его значений: от 0% (у заёмщика нет или мало долгов) до 80% плюс, то есть на погашение ссуд у него уходит 80% и более его дохода. В свою очередь, ПСК — это диапазон ставок, от 0%, если такие бывают, до 40% годовых и выше. Значения МПН пересматриваются ежеквартально. С 1 сентября 2024 года, например, если заёмщик тратит более 80% своего дохода и попытается оформить потребкредит по ставке выше 40% годовых, то для кредитора надбавка установлена в значении 6,0, тогда как год назад она была равна 5,0. Таким образом, каждый кредитор при принятии решения о выдаче или отказе в займе или кредите обязан рассчитать ПДН заёмщика, получившуюся цифру сопоставить с матрицей надбавок коэффициентам риска и понять, готов ли он к нагрузкам на свой капитал.

Важно, что МПН не запрещает ни банку, ни МФО выдавать ссуду закредитованному заёмщику. Просто кредитору такой клиент сегодня обходится в 6 раз дороже из-за необходимого резервирования. По задумке ЦБ, кредиторам выгоднее найти 6 незакредитованных заемщиков, чем за одного проблемного клиента нести расходы в 6-кратном размере. Однако некоторые банки и МФО научились управлять ПДН. Более простой способ – увеличить срок кредита, снижая ежемесячный платёж. Для повышения уровня дохода кредиторы и просят указывать дополнительные источники, которые, тем не менее, должны быть документально подтверждены.

ЦБ РФ в ноябре 2024-го ужесточил требования к риск-моделям кредиторов. Сумма для оценки была повышена до 2 млн рублей. Сам по себе инструмент – набор критериев, которые утверждает кредитор. От накопленной «биг-даты», то есть своих исторических данных о том, сколько та или иная профессия в конкретном регионе получает определённую зарплату, до запроса сведений из Социального фонда. Некоторые прибегают к официальным данным Росстата, другие – региональным МРОТам и так далее. Примечательно, что ещё год для кредиторов действуют послабления при расчёте ПДН для займов до 50 тыс. рублей. До 31 декабря ЦБ разрешил использовать внутренние методики риск-моделей. Например, ориентироваться на справки о доходах от работодателя.

Самое серьёзное ужесточение ЦБ придумал по формуле МПЛ. И уже этот инструмент фактически запрещает банкам и МФО выдавать неограниченное количество кредитов и займов лицам с высокой долговой нагрузкой. Так, для МФО на IV квартал 2024 года установлены следующие нормативы по МПЛ: доля заёмщиков с ПДН свыше 80% не должна превышать 3%, а с ПДН в диапазоне 50-80% - не более 15%.

Задача закредитованного заёмщика – обнаружить того кредитора, который будет готов предоставить ссуду. Такое поведение, впрочем, тоже недолговечно: частота обращений за займом или кредитом отображается в кредитной истории. И для добросовестного кредитора является отрицательным маркером.

Что будет с розничным кредитованием в 2025 году

Регулятор неоднократно выражал озабоченность увеличением рисков в секторе потребительского кредитования. Центробанк тревожит чрезмерная долговая нагрузка граждан. Для того, чтобы ограничить долю кредитования заемщиков с ПДН более 50% в 2023 году в секторе необеспеченных потребительских кредитов были введены МПЛ. В начале 2024 введены, точнее, серьёзно ужесточены МПН к ипотечным кредитам: чем выше ПДН и ниже первоначальный взнос — тем тяжелее кредит сказывается на нормативах банка, кредитовать заёмщиков с «рискованными» характеристиками становится невыгодно для банка.

С 1 июля 2024 установлены надбавки к автокредитам для заёмщиков с ПДН более 50%, что также приводит к повышению требований банков к заёмщикам.Также с третьего квартала запрещена выдача кредитных карт заемщикам с показателем долговой нагрузки выше 80%.

С 1 ноября 2024 установлены надбавки по нецелевым кредитам под залог транспортных средств, также для заёмщиков с ПДН более 50%. Получается, с 1 июля вводятся МПЛ по ипотеке на «стройку», о чём уже предупредил ЦБ. 30 ноября – крайний срок, когда может быть опубликовано решение ЦБ РФ по МПЛ в рознице для I квартала 2025 года. 

Большинство участников рынка не исключают, что в 2025 году правила кредитования из-за новых МПЛ станут гораздо жёстче. Это особенно сильно отразится на наиболее закредитованных заёмщиках. Получать одобрение кредитных заявок смогут лишь те, чья долговая нагрузка не превышает 50% от зарплаты.