Осталась всего одна торговая сессия

Осталась всего одна торговая сессия до того момента, когда американцы выберут следующего президента, что потенциально определит направление экономики на следующие четыре года.

Трейдеры обсуждают возможности, постоянно проверяя последние опросы, чтобы угадать, кто впереди, республиканец Дональд Трамп или демократ Камала Харрис, и что это означает для их позиций. 

Большинство участников торгов ожидают высокую волатильность на этой неделе, есть вероятность того, что спорный результат затянет подсчет голосов на недели или даже месяцы. Это объясняет, почему индекс волатильности Cboe поднялся выше 20 за последние четыре сессии, уровень, который обычно сигнализирует о растущем напряжении на фондовом рынке, пишет Bloomberg. 

Другая проблема — это количество дополнительных катализаторов, окружающих голосование, которые, вероятно, сдвинут рынок. За днем выборов в четверг быстро последует решение ФРС по ставке и пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла, на которой он расскажет подробности о процентной ставке центрального банка. И большая часть американских корпораций все еще должна отчитаться о своих доходах, а результаты чипового гиганта Nvidia Corp. ожидаются 20 ноября.

Неудивительно, что рынки выглядят нервными. S&P 500 торгуется вблизи своего исторического максимума, а VIX превышает 20. В последний раз, когда S&P устанавливал рекорд с так называемым показателем страха на таком высоком уровне, это было во время вспышки дельта-варианта коронавируса в марте 2021 года. Между тем, хедж-фонды делают ставку на еще более широкие колебания цен. Крупные спекулянты впервые с января 2019 года заняли чистые длинные позиции по фьючерсам VIX, как показали данные, собранные Комиссией по торговле товарными фьючерсами в начале этого месяца.

Тревога по поводу выборов охватывает и развивающиеся рынки. От Мехико до Шанхая трейдеры, пострадавшие от нестабильного года, готовятся к новому политическому потрясению. Хедж-фонды увеличили ставки против мексиканского песо, заставив его упасть до самого низкого уровня в этом году. Инвесторы вытащили деньги из фондов, сосредоточенных на облигациях развивающихся стран, и по всему миру акции развивающихся рынков только что понесли самые большие ежемесячные потери с января. «На выборах, которые полностью непредсказуемы, очень сложно делать активные валютные ставки», — сказал Ариф Джоши, соруководитель отдела долга развивающихся рынков в Lazard Asset Management, который сказал Bloomberg, что рынки учитывают некоторые риски возвращения Трампа в Белый дом избирателями. Это говорит о том, что победа Харрис станет «структурным бычьим шагом для развивающихся рынков». Подробнее о том, что ждет рынки после выборов, можно узнать в нашей статье.

Сегодня квартальные отчеты представят Palantir Technologies, Zoetis, Vertex Pharmaceuticals и NXP Semiconductors. Также будут опубликованы данные заказов в производственной отрасли. Если фактические результаты не покажут значимого отклонения от прогнозов, эта статистика вряд ли окажет значимое влияние на торги, считает Рафаэль Мкртчян, аналитик Freedom Finance Global. «S&P 500 завершил неделю под 20-дневной скользящей средней, при этом RSI опустился ниже 50 пунктов. Следим за движениями индекса широкого рынка около 50-дневной скользящей, проходящей в районе 5700 пунктов. Поддержку бенчмарку способен оказать предыдущий исторический максимум на уровне 5670 пунктов», - пишет эксперт в своем обзоре.

Инвестируйте с одного счета на Московской, СПБ, NYSE, NASDAQ и Гонконгской биржах. Добавляйте в портфель акции российских и мировых компаний, облигации, валюту и производные инструменты. Зарабатывайте вместе с “Финамом” и получите 3000 рублей.

Тем временем на сырьевом рынке разгорается ралли. Мировые цены на нефть растут на 2,5% в понедельник, а стоимость одного барреля марки Brent впервые с конца октября превысила $75. Инвесторы продолжают следить за ситуацией на Ближнем Востоке. Агентство Wall Street Jounal со ссылкой на источники ранее сообщило, что Иран может пустить в ход более мощные боеголовки при ответной атаке на Израиль, по сравнению с предыдущими атаками. В то же время прежний удар авиации Израиля по Ирану не затронул нефтяных объектов, но возможны новые удары в ответ. Кроме того, ОПЕК+ сдвинула постепенный выход из добровольных сокращений добычи нефти на 2,2 млн баррелей в сутки на месяц, до конца декабря.

Основные фондовые индексы Европы растут после публикации данных о деловой активности в еврозоне, которая оказалась выше. Индекс деловой активности (PMI) в области промышленного производства еврозоны, по окончательной оценке, в октябре вырос до 46 пунктов с 45 пунктов в сентябре. Предварительная оценка показывала рост индекса до 45,9 пункта. Кроме того, PMI в области промышленного производства Германии поднялся до 43 пунктов с 40,6 пункта месяцем ранее, предварительная оценка демонстрировала рос до 42,6 пункта. Во Франции индикатор в то же время сократился до 44,5 пункта с 44,6 пункта месяцем ранее, что совпало с предварительными данными. Британский индекс FTSE 100 увеличивается на 0,63%, французский CAC 40 - на 0,32%, немецкий DAX - на 0,09%.

Инвесторы ждут вердикта Банка Англии. На этой неделе Банк Англии может погасить надежды на более быстрое снижение процентных ставок после того, как бюджет вновь усилил опасения по поводу инфляции и спровоцировал распродажу британских облигаций, которая вызвала воспоминания о крахе рынка в 2022 году. Экономисты и трейдеры ожидают, что Комитет по денежно-кредитной политике в четверг осуществит лишь второе снижение ставки в этом году, снизив базовую ставку на четверть процентного пункта до 4,75%.