Российский рынок может продолжить движение вниз

В пятницу российский ЦБ принял решение повысить ключевую ставку до 21%, в результате ключевая ставка обновила исторический максимум. Такие прогнозы звучали, но большинство всё-таки ожидали повышение до 20%. Кроме того, Банк России и дал жесткий сигнал на будущее, допуская дальнейшее повышение ставки. После таких новостей российский фондовый рынок спикировал вниз: индекс МосБиржи упал на 2,14% - 2660,36 пункта, РТС просел на 2,06% и опустился до 866,98 пункта. Индекс гособлигаций RGBI на фоне решения ЦБ достиг 98,76 п. – это самое низкое его значение с декабря 2014 года.

«Рынок надеялся, что ЦБ будет действовать более поступательно, тем более что к ужесточению ДКП приводят не только ставка, но и, например, макропруденциальные нормативы. Но, по-видимому, регулятор не намерен ждать и выбрал более решительные действия в расчете на то, что эффект от более агрессивного повышения ставки проявится быстрее», - рассуждает эксперт «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист.

По мнению Антона Весеннего, автора Telegram-канала «Ленивый инвестор», надежду на разворот вселяет начавшееся замедление розничного кредитования (в отличие от корпоративного), а также растущее недовольство крупного бизнеса. «Но пока мы имеем дело с давлением на котировки, особенно эмитентов с большим долгом. Обладатели кубышек и зарабатывающие на процентах будут лучше рынка», - отмечает эксперт.

На российском рынке начинается шестидневная рабочая неделя. Перед открытием торгов понедельника явного позитива не наблюдается. По всей видимости, индексы могут уйти ниже. «Рынок оказался не готов к прогнозам ЦБ РФ, что может привести к дальнейшей волатильности на предстоящей неделе. Техническая картина по индексу МосБиржи остается в рамках локальной поддержки 2640-2680 пунктов, однако давление на рынок сохраняется. Рынок становится все более спекулятивным, так как долгосрочные инвесторы покидают его. Основную активность сейчас проявляют спекулянты, что обеспечивает высокую волатильность», - комментирует Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам».

В нефти случился очередной обвал котировок. К 9.20 фьючерс Brent падает на 4,3% и стоит $72,36 за баррель, WTI стоит $68,50 (-4,6%). В ночь на субботу Израиль нанес авиаудар по Ирану, но, как сообщают СМИ, Иран не намерен отвечать на эту атаку. «Таким образом, из нефти уходит геополитическая премия. Не исключаем провал котировок ниже $70», - отмечает руководитель направления инвестиционного консультирования «АЛОР БРОКЕР» Алексей Антонов. «В такой ситуации не видим поводов для покупок даже перспективных бумаг. Торговать вновь лучше от шорта, продавая нефтянку и/или фьючерс на индекс Мосбиржи. Не исключаем скорый уход индекса Мосбиржи в район 2400-2500 пунктов», - добавляет эксперт.

Официальный курс доллара ЦБ на сегодня – 96,6657 рубля за доллар, курс евро – 104,8094. «Высокая ставка – это всегда фундаментальный позитив для рубля. Вот только отыгрывать этот позитив нечем: по данным ЦБ, крупнейшие экспортеры и так продают более 100% валютной выручки; похоже, что крупные компании также сократили свои валютные запасы. Поэтому сильного укрепления российской валюты мы не ждем, более вероятным является сценарий возобновления плавного сползания рубля», - рассказывает Алексей Антонов.

Инвестируйте с двойной выгодой с помощью индивидуального инвестиционного счета и соревнуйтесь за самую высокую доходность. Лучшие инвесторы получат главный приз — до 120 000 ₽, а все участники — гарантированные бонусы.

Американские индексы в пятницу завершили день разнонаправленно: по итогам дня индекс Dow Jones снизился на 0,6%, S&P 500 завершил торги в минусе на 0,03%, Nasdaq подрос на 0,56%. Утром фьючерс на S&P 500 снижается на 0,14%. За океаном приближаются президентские выборы и очередное заседание ФРС, инвесторы будут следить за риторикой представителей регулятора.

В Азии фондовые индексы сегодня зеленеют: японский индекс Nikkei 225 растет на 1,8% - иена сегодня слабеет, что поддерживает японские акции, южнокорейский KOSPI поднялся на 1%, китайский Shanghai Composite в плюсе на 0,3%, гонконгский Hang Seng прибавляет 0,28%.

Сегодня ВТБ опубликует отчет по МСФО за 9 месяцев 2024 года, а «Норникель» представит производственные результаты.