Анализ EUR/USD. 10 сентября. ЕЦБ имеет все основания понизить ставку во второй раз

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако мы наблюдаем постоянное чередование трех- и пятиволновых коррекционных структур. Можно предположить, что 16 апреля началось построение импульсного, повышательного участка тренда, однако его внутренняя структура также вызывает множество вопросов. Напомню, что, с моей точки зрения, нужно стараться выделять максимально простые и понятные волновые структуры.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – четкого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пятиволновой вид, но при этом тоже коррекционный, так как лоу коррекционных волн заходят за пики импульсных. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще некоторое время.

Рынок разворачивается

Курс инструмента EUR/USD во вторник снизился на несколько пунктов, до 10. Американская сессия обычно проходит более активно, чем европейская, поэтому до конца дня можно ожидать более сильного снижения инструмента. Сегодня новостной фон был практически нулевым, а рынок не спешит принимать решения перед отчетом по инфляции в США, который может качнуть чаши весов в любую сторону. Напомню, что в последние несколько месяцев любое значение индекса потребительских цен в США ниже ожиданий рынка неминуемо вызывало снижение спроса на доллар. Однако сейчас я допускаю, что ситуация несколько изменилась. Такой вывод я делаю на основании анализа реакции рынка на европейскую инфляцию, которая снизилась к целевой отметке быстрее американской. Как только инфляция начала приближаться к 2%, рынок практически перестал на нее реагировать. Следовательно, если завтра мы увидим снижение до 2,5-2,6% г/г, это не обязательно(хоть и может) должно привести к новому снижению американской валюты. Я считаю, что доллар уже перевыполнил план падения на 2024 год.

Во вторник утром в Германии вышел отчет по инфляции за август. Индекс потребительских цен снизился до 1,9%, как и ожидалось. Базовый индекс потребительских цен упал до 2%. Германия, безусловно, это всего лишь одна страна в Евросоюзе, но это локомотив европейской экономики. Можно ожидать, что в среднем по Европе инфляция также будет замедляться. На фоне угроз рецессии для европейской экономики, я считаю, что уже в четверг ЕЦБ понизит ставку во второй раз.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 10 сентября. Британец больше не ощущает поддержку рынка.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1181, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, указала на готовность рынка минимум к одной нисходящей волне с целями около 10 и 9 фигур. Поэтому продажи мне сейчас больше по душе.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com