Российский рынок готовится к новым распродажам

Российский рынок в понедельник продолжил падение, провалился ниже важного психологического уровня 2800 пунктов и обновил годовой минимум. Индекс МосБиржи упал на 1,86%, до 2775,64 пункта, РТС – на 2,56%, до 976,50 пункта.

В лидерах роста были «РуссНефть» (+2,95%), «ТКС Холдинг» (+2,05%), Solidcore (+1,32%), «НОВАТЭК» (+1,13%), падения – «Ашинский МЗ» (-15,17%), «Мечел» ао (-4,65%), ЮМГ (-4,44%), «Селигдар» (-4,40%).

«ТКС Холдинг» накануне сообщил, что его совет директоров утвердил дивидендную политику, подробностей документа пока не приводилось. Ранее дивидендная политика TCS Group ранее предполагала ежеквартальные дивидендные выплаты в размере 30% чистой прибыли по МСФО. Компания приостановила выплаты в 2021 году. Сегодня «ТКС Холдинг» отчитается по МСФО за 2 квартал 2024 года.

Относительно «Ашинского метзавода» накануне стало известно, что АО "Урал-ВК" направило ему обязательное предложение о выкупе 78 млн 705,530 тыс. обыкновенных акций. Цена выкупа - 71 рубль за одну ценную бумагу. Срок принятия обязательного предложения - до 31 октября. На предыдущей неделе акции «Ашинского» росли из-за рекомендации совета директоров выплатить дивиденды за 1 полугодие в размере 77 рублей на акцию, до того компания не платила дивидендов 20 лет.

Директор по стратегии «Финама» Ярослав Кабаков отмечает, что индекс Мосбиржи находится на годовом минимуме, потеряв более 5% за месяц и более 15% с начала года. «Возможно дальнейшее снижение индекса ниже 2700 пунктов в случае повышения ключевой ставки до 20% и снижения цен на нефть. Позитивный долгосрочный потенциал сохраняется для инвесторов, готовых купить активы по сниженным ценам. Разворот тренда возможен только при явном положительном изменении макроэкономических данных и решениях ЦБ РФ. Ожидается заседание ЦБ РФ 13 сентября, на котором могут быть приняты меры для стабилизации ситуации», - подчеркивает Кабаков.

Насколько эффективна ваша торговая стратегия в условиях негатива на рынке? Умная аналитика инвестиций в сервисе «Финам Диагностика».

Руководитель направления инвестиционного консультирования «АЛОР Брокер» Алексей Антонов указывает, что чуть выше отметки 2800 пунктов проходит линия 20-процентной коррекции индекса Мосбиржи от годовых максимумов, пробой которой символизирует уход рынка в «медвежью» стадию. По его мнению, вчерашнее снижение рынка стало следствием начала сокращения стратегических лонгов. «Этот процесс имеет высокие шансы продолжиться. Мы по-прежнему считаем высоковероятным снижение Индекса Мосбиржи под отметку 2600 пунктов с возможным «ударом» в 2500», - оценил эксперт.

По его мнению, сегодня внешний фон зовет к продолжению распродаж. «Нефть после вчерашнего 2,5-процентного снижения с утра теряет еще процент, и менее чем в долларе торгуется выше зоны поддержки 75-76 долларов за баррель. Пока нефтяные трейдеры распродажами нефтяных контрактов отыгрывают некоторую стабилизацию ситуации на Ближнем Востоке. Мы по-прежнему ждем среднесрочного роста нефти гораздо выше 80 долларов», - отметил Антонов.

Рубль накануне показал умеренное ослабление. ЦБ повысил официальный курс доллара на 20 августа до 89,5428 рубля с 88,9062 рубля на 17 августа. Курс юаня был установлен на уровне 12,1204 рубля против 12,0542 рубля ранее.

Биржевой курс юаня по итогам торгов понедельника чуть подрос, поднявшись к 12,1 руб., отмечает начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгений Локтюхов. «Ситуацию на рынке квалифицируем как относительно спокойную: Юань сейчас находится на максимумам с июня, и может оставаться выше 12 руб. в отсутствие активизации экспортеров, - допускаем тяготение курса к сдержанному росту. На сегодня целевым диапазоном по юаню видим 12-12,2 руб. К концу недели по-прежнему склонны ждать смены динамики и возврата юаня "под" 12 руб. - на первый план выйдет подготовка экспортеров к налогам», - подчеркнул эксперт.

На американском рынке наблюдается позитив в ожидании смягчения денежно-кредитной политики ФРС. Индекс S&P 500 рос восьмой день подряд, что стало самой длинной серией в этом году. Американские акции уже прибавили около 3 трлн долларов по сравнению с августовскими минимумами, отметил Bloomberg. Как пишет агентство, центральный банк США приближается к «решающей точке поворота» в своей ДКП. Инвесторы ждут подтверждения от Джерома Пауэлла в пятницу о том, что ФРС снизит ставки в сентябре. Но еще больше ожиданий касается дальнейших действий ФРС и темпов дополнительных сокращений ставки в течение следующих нескольких месяцев.

По итогам дня индексы США прибавили 0,6-1,4%. Сегодня утром фьючерсы на них также в плюсе. На азиатских рынках ситуация различная – японский индекс Nikkei 225 прибавляет более 2%, корейский KOSPI – 0,8%, при этом китайский CSI 300 в минусе на 0,7%, а гонконгский Hang Seng – на 0,4%.