Ставка сыграла: депозитный портфель физлиц достиг почти 50 трлн рублей

Объем депозитного портфеля физлиц за первые шесть месяцев 2024 года достиг 49,8 трлн рублей. С начала года средства населения на депозитах увеличились на 4,8 трлн рублей, что в 2,5 раза выше прошлогоднего показателя за аналогичный период. Популярность вкладов, по мнению экспертов, связана с высокой ключевой ставкой, санкциями против Мосбиржи, изменениями в ипотечном кредитовании и ростом доходов населения. Сохранится ли увеличение — выяснили «Известия».

Повсеместный рост

Объем депозитного портфеля физлиц на конец июня 2024 года достиг 49,8 трлн рублей. По оценке Центробанка, на месячную доходность по вкладам пришлось примерно 0,3 трлн рублей прироста. Это во многом связано с увеличением ставок по рублевым вкладам.

Всего же с начала года средства населения на депозитах увеличились на 4,8 трлн рублей, прибавив 10,5%. Это в 2,5 раза превышает прирост, фиксировавшийся в аналогичный период прошлого года (1,8 трлн рублей). Об этом сообщается в отчете Банка России «О развитии банковского сектора РФ» за июнь 2024 года.

При этом примерно 1,5 трлн рублей, что эквивалентно 30% прироста, граждане заработали с помощью капитализации процентов по вкладам.

В свою очередь, прирост средств на эскроу-счетах достиг рекордного показателя за всю историю — 400 млрд рублей (+7,3%). Это, по мнению Центробанка, связано с выдачей ипотечных кредитов.

Приток рублевых средств на текущие счета фиксируется на отметке 247 млрд рублей, что оказалось меньше поступлений на срочные вклады, составивших 650 млрд рублей. Такую ситуацию регулятор назвал ожидаемой.

В целом же средства населения в отчетном периоде продолжили увеличиваться, прибавив 0,8 трлн рублей. Однако показатель оказался меньше майского (1,3 трлн рублей). Росли лишь рублевые остатки, прибавив 896 млрд рублей. Средства в валюте, напротив, сократились, потеряв 81 млрд рублей.

«Известия» направили запрос в Центробанк РФ. На момент выхода публикации ответ не поступил.

Доходный инструмент

Заметный приток средств на банковские депозиты со стороны населения обусловлен серьезным изменением макроэкономической ситуации в стране, отмечает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Виталий Манжос.

В первую очередь ситуация объясняется текущими высокими депозитными ставками, считает аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов.

— По данным ЦБ РФ, средняя максимальная ставка по вкладам в ведущих банках страны в первой декаде июля достигла 16,6% годовых, — указывает он.

Экономика России находится в затянувшемся состоянии высоких процентных ставок, согласен Манжос. Доходность по банковским вкладам заметно опережает официальную оценку инфляции.

В настоящий момент наблюдается колоссальный рост средств по депозитам, подчеркивает кандидат экономических наук, доцент Российского государственного университета социальных технологий Инна Литвиненко. Объемы увеличиваются сразу по нескольким причинам.

Прежде всего к росту приводит ключевая ставка ЦБ, подтверждает эксперт. В первые шесть месяцев 2024 года она оставалась неизменной (16%), и регулятор давал сигналы о том, что в будущем ставка будет сохранена или увеличена.

— Ставки по депозитам начали расти в ответ на новости о возможном росте ключевой ставки до 18%, который прогнозируют в июле. К такой мере прибегли сразу 10 крупнейших банков. И сегодня реально положить деньги на депозит и получить ставку в 18–19%, — убеждена экономист.

Еще одна причина — санкции против Мосбиржи. С рынка ценных бумаг произошел существенный отток средств, напоминает Литвиненко. В результате граждане стали выбирать депозиты, предлагающие выгодные ставки.

— В связи с санкционными ограничениями и их последствиями население сосредоточилось именно на рублевых вложениях, тогда как исторически многие хранили средства в валюте, — дополняет Виталий Манжос.

При этом привлекательность инвестиций в недвижимость, по мнению собеседника «Известий», сегодня находится под вопросом. Да и возможности для улучшения жилищных условий явно сократились на фоне урезания льготных ипотечных программ.

Изменения в ипотечном кредитовании — третий фактор, вызывающий приток средств по депозитам, полагает Литвиненко.

— С начала года перестали практически выдавать кредиты на ипотеку, плюс ставки поползли значительно вверх, чтобы остудить рынок недвижимости и перегрев экономики в целом. Мера призвана перенаправить накопления населения в сторону бизнеса и инвестиций, — объясняет Литвиненко.

Популярности депозитов также способствует рост доходов населения, уверена собеседница «Известий».

— Надо сказать, что в первые полгода ежемесячные доходы по депозитам составили 300 млрд рублей. Собственно, это произошло благодаря политике в отношении депозитов, которая на данный момент присутствует в стране, — резюмирует она.

Позитивный прогноз

Учитывая простоту и доступность банковского вклада как финансового инструмента и наличие страховки на сумму до 1,4 млн рублей, данный вид сбережения средств, по мнению Игоря Додонова, пользуется заслуженной популярностью среди населения.

Банковские вклады остаются самым понятным инструментом получения фиксированного дохода для рядовых россиян, подтверждает Виталий Манжос. Их привлекательность усиливается действующей системой страхования вкладов.

— В то же время Госдума уже рассматривает в первом чтении закон о страховании средств на ИИС (индивидуальных инвестиционных счетах. — Ред.), а доходность долгосрочных облигаций позволяет зафиксировать высокую ставку на 8–10 лет, что сложно сделать на банковском депозите, — предупреждает эксперт.

Предпосылки для притока средств в банки за последние недели не изменились, считает Манжос. При этом в ближайшую пятницу, 26 июля, прогнозируется повышение ключевой ставки российским Центробанком, на фоне которого рост общего объема депозитного портфеля по итогам июля может продолжиться.

Дальнейшее увеличение сохранится, согласна Инна Литвиненко. В первую очередь будет зафиксирован рост заработка населения по депозитным вкладам.

— Однозначно сохранится рост не только по итогам июля, но и по итогам года. Особенно если в сентябре Центробанк поднимет ключевую ставку до 20%. По прогнозу, в целом на конец 2024 года мы можем выйти за сумму 54–56 трлн рублей, и рост составит +24%, — предполагает экономист.