Bitcoin: на рынке царит «крайняя жадность», открытый интерес достиг исторического максимума

Хотя очевидно, что SEC одобрит спотовые заявки на Bitcoin-ETF, сообщение Matrixport на прошлой неделе о том, что одобрение может быть отложено, привело к падению BTC с 45 000 долларов до уровня ниже 41 000 долларов.

Bitcoin, который впоследствии двигался в горизонтальном диапазоне, начал расти и превысил $47 000 после обновлений компаний-претендентов, включая комиссии за транзакции ETF.

Благодаря этому росту Bitcoin оторвался от своей корреляции с Nasdaq (NDX). Соответственно, этот красивый рост BTC также снизил его 40-дневную корреляцию с фондовым рынком Nasdaq до нуля.

О чем говорит ослабление корреляции BTC-Nasdaq

Аналитики обращают внимание на то, что значение корреляции выше 0,5 указывает на то, что два актива находятся в гармонии, а значение выше 0,7 указывает на прочную взаимосвязь. Аналитики также добавили, что значения 0,5 или ниже указывают на то, что корреляция между BTC и Nasdaq слабая или более сильная.

Корреляция BTC-Nasdaq, которая регулярно была положительной с начала 2020 года, достигла своего пика на уровне 0,8 в медвежий сезон, начавшийся в 2022 году.

Оценивая падение корреляции до нуля, аналитики заявили, что ухудшение корреляции означает, что Bitcoin теперь может выступать в качестве актива, диверсифицирующего портфель, и они ожидают, что Bitcoin сохранит эту ситуацию по отношению к Nasdaq еще некоторое время.

Последнее расхождение между Bitcoin и Nasdaq можно объяснить тем фактом, что рынок криптовалют с октября был полностью сосредоточен на ожиданиях запуска спотового Bitcoin-ETF в США.

Экономисты отмечают, что корреляция BTC-Nasdaq, скорее всего, останется низкой в ближайшие месяцы, учитывая возможность одобрения спотовых ETF и таких событий, как халвинг в апреле.

Кроме того, рисковые активы обычно имеют более низкую корреляцию на бычьих рынках, чем на медвежьих.

Индекс страха и жадности криптовалют вошел в зону «крайней жадности»

В то время как ажиотаж по поводу спотовых приложений ETF продолжает доминировать на рынках криптовалют, индекс страха и жадности криптовалют вошел в зону «крайней жадности».

Согласно Индексу страха и жадности криптовалют, оценка рыночных настроений Bitcoin в настоящее время находится на уровне 76 из 100 возможных. Это самый высокий показатель с момента пиковой цены Bitcoin в середине ноября 2021 года, составлявшей около 69 000 долларов США.

5 декабря индекс настроений по Bitcoin ненадолго достиг зоны «чрезвычайной жадности» с показателем 75. 4 декабря Bitcoin преодолел барьер в 40 000 долларов и на следующий день поднялся до 44 000 долларов.

Ранее индекс достиг «крайней жадности» 11 ноября 2021 года с показателем 77, всего через день после того, как Bitcoin достиг своей рекордно высокой цены. Крипто-индекс страха и жадности собирает и измеряет данные по шести ключевым показателям эффективности рынка: волатильность (25%), динамика и объем рынка (25%), социальные сети (15%), опросы (15%), доминирование Bitcoin (10%) и тенденции (10%).

Когда 15 июня BlackRock подала заявку на спотовый Bitcoin-ETF, показатель рыночных настроений был на уровне 41 в зоне «Страх», но шесть дней спустя он вырос до 59 (зона жадности), когда несколько других управляющих активами последовали примеру BlackRock.

Самый высокий зарегистрированный балл рыночных настроений составил 95 26 июня 2019 года, а самый низкий зарегистрированный балл составил семь 16 июня 2022 года, после краха экосистемы Тerra Ду Квона.

Влияние спотовых приложений ETF на рынок криптовалют очевидно благодаря высокой жадности к Bitcoin, о чем свидетельствует показатель 76 в Индексе страха и жадности криптовалют.

Спотовая заявка BlackRock на Bitcoin-ETF от 15 июня и последующие действия других компаний повысили оценку настроений рынка. Индекс зафиксировал свой наивысший балл 26 июня 2019 года, а самый низкий — 16 июня 2022 года.

Институциональный интерес к Bitcoin быстро растет

По мере того как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) приближается к принятию решения по первому в стране Bitcoin-ETF, институциональный интерес к Bitcoin, похоже, быстро растет.

Этот интерес подтверждается данными как спотового, так и фьючерсного рынков, особенно с учетом ожиданий, что SEC одобрит хотя бы один спотовый ETF, что приведет к историческому уровню открытого интереса к фьючерсам на Bitcoin на Чикагской товарной бирже (CME).

По данным поставщика данных CoinGlass, открытый интерес CME по фьючерсам на Bitcoin достиг исторического уровня в 6,21 миллиарда долларов. В последний раз открытый интерес к фьючерсам на Bitcoin CME значительно увеличился в период с октября по ноябрь 2023 года, достигнув 5,45 миллиарда долларов. Открытый интерес сейчас значительно выше этого уровня, что указывает на экстремальный рост.

Как известно, открытый интерес к Bitcoin относится к общему количеству находящихся в обращении фьючерсных или опционных контрактов на рынке. Этот показатель является мерой суммы денег, инвестированной в деривативы Bitcoin в любой момент времени.

Открытый интерес к фьючерсам на Bitcoin дает представление о настроениях участников рынка по отношению к криптовалютам. Например, рост открытого интереса указывает на усиление бычьего тренда среди инвесторов, тогда как падение открытого интереса может указывать на растущую медвежью тенденцию.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com