Бумаги российский компаний рухнули, лидером стал финансовый сектор

В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (-1.62%) и РТС (-1.14%) завершили торги с достаточно сильным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Курс доллара США повысился на 1.33 руб., или на 0.44%, до уровня 76.08 руб. Однако внутри дня он ненадолго опускался до отметки 71.0 руб. В первые минуты пятничных торгов мы наблюдали неудачную попытку игры на повышение локального рынка акций. Однако рублевый индекс МосБиржи очень быстро развернулся вниз и просел немногим более чем на 3% к середине дня. Позднее он сумел лишь отыграть примерно половину указанной просадки. Таким образом, под конец торговой недели на локальном рынке акций возобладал пессимизм. В основном это было обусловлено влиянием ряда новостей по поводу ужесточения внешнего санкционного режима в отношении РФ. В частности, состоялось официальная публикация пятого пакета ограничительных мер со стороны Евросоюза. Среди наиболее значимых его пунктов стоит отметить эмбарго на поставки угля из РФ в ЕС. Вместе с тем, европейские санкции по-прежнему не носят тотального характера. Например, запрет на транспортировку российских товаров наземным путем в пределах ЕС не относится к перевозкам сельскохозяйственных и пищевых товаров. Позднее в СМИ появилась неофициальная информация о том, что вопрос об отказе объединенной Европы от нефти и газа из РФ пока не входит в повестку дня. Интересным продолжением указанной темы стала новость о том, что британско-нидерландская Shell теперь будет официально покупать нефтяную смесь, в которой содержание российской нефти составляет немногим менее 50%. По мнению компании, происхождение такой смеси не будет российским. Таким образом, западные деловые партнеры России находят возможности для продолжения сотрудничества вопреки ухудшению политического климата. Среди важных внутренних событий обратим внимание на внеплановое изменение уровня ключевой ставки ЦБ РФ. Она была понижена сразу на 3%, до 17% годовых. Позднее было объявлено о целом ряде послаблений в отношении функционирования внутреннего валютного рынка. В частности, с начала новой недели отменяется заградительная брокерская комиссия в 12% при покупке долларов и евро на бирже. Возвращаясь к динамике индекса МосБиржи, отметим, что он продолжает движение в средней части своего двухнедельного диапазона, ограниченного уровнями 2360-2835 п. Таким образом, локальный рынок акций сумел устояться вблизи текущего уровня после резкого февральского спада и последующего длительного перерыва в торгах. Однако тревожным фактом выступают сильно упавшие торговые обороты даже в самых ликвидных бумагах. На фоне достаточно сильного спада индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 11%. Среди голубых фишек максимальные потери понесли акции алмазодобывающей компании Алроса (ALRS RM, -11.07%). Стимулом для распродаж в них послужило введение санкций в отношении эмитента и его зависимых дочерних компаний со стороны США. В ходе пятничной торговой сессии указанные бумаги обновили свое минимальное значение с 24 марта, то есть с момента возобновления приостановленных ранее торгов акциями на Московской бирже. С технической точки зрения это создает вероятность для дальнейшего понижения стоимости акций Алроса к уровню 80 руб. и возможно, еще ниже. Заметно слабее рынка также закрылись бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -2.56%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -2.43%), ВТБ (VTBR RM, -1.97%), TCS-гдр (TCSG RM, -5.63%), Новатэк (NVTK RM, -4.94%), ФосАгро (PHOR RM, -4.47%), Акрон (AKRN RM, -3.59%), OZON-адр (OZON RM, -3.59%). Таким образом, среди ликвидных акций под давлением остались представители финансового сектора. Это связано с недавним ужесточением внешних санкций в отношении отечественных банков с государственным участием и с их вероятным отказом от выплаты дивидендов за прошлый год. Во втором эшелоне наблюдался коррекционный спад стоимости перекупленных ранее акций. Довольно сильным приростом против рынка отличились представители телекоммуникационного сектора: Ростелеком-ао (RTKM RM, +4.73%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, +1.91%). Вероятно, интерес к ним подогрело известие об отмене введенного ранее со стороны США запрета на поставку в РФ телекоммуникационного оборудования и некоторых интернет-технологий. Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют довольно резкое падение стоимости в пределах 0.5-0.7%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.9%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 2.2%. Японский Nikkei225 потерял 0.7%. Утреннее состояние внешнего фона можно уверенно охарактеризовать как негативное. Однако указанный фактор в текущих условиях по-прежнему не является решающим ориентиром в отношении характера открытия торгов в России. Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с отклонением в пределах 2% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2540-2640 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2520, 2500 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2650, 2680 п. После открытия с умеренным для нынешних условий отклонением индекс МосБиржи способен перейти в состояние волатильной консолидации. Явные предпосылки для сильного направленного движения указанного индекса пока отсутствуют. Выхода важной иностранной статистики сегодня не ожидается. Динамика внешних рынков по-прежнему не имеет решающего значения для хода торгов в России. Намного более значимыми останутся внешнеполитические новости. ___________________ Виталий Манжос, Старший риск-менеджер, ИК Алго Капитал