Инвесторы приняли решение закрыть позиции перед выходным

Инвесторы приняли решение закрыть позиции перед выходным

Укороченную торговую неделю российский рынок завершает в минусе, не имея возможности сопротивляться падению нефтяных котировок. Нисходящая динамика на рынке поддерживается и желанием "игроков" закрыть позиции перед длинными выходными - в четверг торги на рынке РФ проводиться не будут, что создает риски негативного старта в пятницу. Многие инвесторы могут предпочесть провести и пятницу вне рынка, что повысит волатильность торгов в этот день. На закрытии торгов среды индекс МосБиржи просел на 0,5% - до 4184,87 пунктов, индекс РТС ослаб на 1,31% - до 1826,65 пунктов.

Закономерной выглядит просадка бумаг нефтяного сектора: "Газпромнефть" (-2,4%), "Татнефть" (ап-2,1%, ао-1,8%), "Башнефть" (ап-2%, ао-1,7%), "Роснефть" (-1,9%), "Транснефть" (ап-1,8%), "Сургутнефтегаз" (-1,2%), "ЛУКОЙЛ" (-1%).

В аутсайдерах оказались сегодня бумаги производителей удобрений: "Акрон" (-3%), "ФосАгро" (-1,4%). Бумаги ушли в минус на новостях об ограничении экспорта азотных и сложных удобрений из России. По поручению президента правительство на полгода вводит ограничения на вывоз азотных и сложных азотосодержащих удобрений. Для азотных они составят не более 5,9 млн тонн. Для сложных - не более 5,35 млн тонн.

На позитивной стороне закрыли торги бумаги АФК "Система" (+2,1%), "Детского мира" (+1,6%), "Яндекса" (+1,2%), "ПИКа" (+1,1%), "Распадской" (+1%), "Ленты" (+0,9%), "Интер РАО" (+0,9%).

В целом настроения на фондовых площадках скорее пессимистичные, волна распродаж объясняется нежеланием оставаться позициях перед заседанием ФРС США, на котором будут определены условия сворачивания программы монетарного стимулирования. С оной стороны, рынок не ждет сюрпризов - регулятор объявит о сохранении учётной ставки на уровне 0-0,25% годовых; с другой стороны, американский регулятор может высказать тревожность относительно инфляции, что увеличит риски агрессивного сокращения стимулов.

А так как предполагаемое ужесточение монетарной политики уже заложено в ожиданиях инвесторов, американский рынок склонен к снижению. Между тем, от стремительного падения рынок спасает внутренняя статистика. Индекс деловой активности оказался чуть выше прогнозов, составим 58,7 пунктов против ожидаемых 58,2 пунктов. Объем промышленных заказов в сентябре вырос на 0,2%, тогда как ожидался рост всего на 0,1%, а месяцем ранее показатель снизился на 0,1%. Эти данные подтверждают улучшение экономической ситуации в США.

Нет единой направленности и в Европе, преимущественно индексы снижаются, исключение составил французский индекс CAC 40, обновивший исторический максимум впервые с сентября 2000 года. В моменте индикатор поднимался до 6947,96 пункта.

Еще одним важным событием на текущей неделе будет заседание альянса ОПЕК+ в четверг. Правда, тут участники торгов совсем не ждут сюрпризов. Рынок уже отыграл мнение, что альянс продолжит наращивать добычу темпами 400 тысяч баррелей в сутки ежемесячно, проигнорировав призыв США обеспечить быстрое восстановление предложения.

В итоге, нефтяные котировки сегодня уверенно снижаются. На вечерней сессии нефть марки Brent торгуется на уровне $82,33 за баррель, контракт на поставку нефти марки Light оценивается в $81,13. Сильное негативное влияние имели и данные о росте запасов сырой нефти от Минэнерго США на 3,291 млн баррелей, что оказалось выше прогнозов аналитиков, ожидающих увеличения запасов на 2,225 млн баррелей. Выросли и запасы дистиллятов на 2,16 млн баррелей при ожиданиях снижения на 1,443 млн баррелей.

Слабость сегодня показал и российский рубль, ощутимо просев относительно валют развитых рынков. Против "россиянина" играет не только слабость нефти, но и внутренняя составляющая. Подтолкнул рубль к снижению Минфин РФ, нарастивший покупку валюту в рамках бюджетного правила - объем покупки валюты и золота с 9 ноября по 6 декабря 2021 года составит рекордные в этом году 518,2 миллиарда рублей, ежедневно на эти цели будет направляться сумма в эквиваленте 25,9 миллиарда рублей. В период с 7 октября по 8 ноября этот показатель был на уровне 317,6 миллиарда рублей, по 15,1 миллиарда рублей в день. Добавит нервозности и завтрашний выходной в России, что вынудило инвесторов наращивать позиции в иностранной валюте перед заседанием ФРС. В настоящий момент доллар укрепляется до 72,25 рубля, евро - до 83,67 рубля.

Аналитики опасаются, что завтрашний перерыв в торгах спровоцирует излишне волатильную торговлю в пятницу. Российским "игрокам" придется с запозданием отыгрывать важные события - заседание ФРС и ОПЕК+, при этом торги на зарубежных площадках пройдут в полноценном режиме. На таком фоне логичным выглядит решение большинства российских инвесторов сократить риски, закрыв их.