Кому молиться, чтоб от инфляции защититься? Финансисты нашли средство против роста цен

Боишься потерять работу – ходи на тренинги. Чтобы повысили зарплату, говорят, хорошо помогают гранатовый сок и чага, но только если перевыполняешь планы продаж. А если нужно защитить свои кровные накопления от инфляции? Эксперты, наконец, нашли более надежное средство.

Чёрного дыма висит пелена

_{Ключевая ставка может дойти до 7% уже в этом месяце. Фото: catherineasquithgallery.com}

Вот хоть бы кто-нибудь из экспертов заикнулся, что ключевая ставка больше расти не будет. Так нет же, все уверены, что на ближайшем заседании – 23 июля – Банк России поднимет её с нынешних 5,5% до 6,5%. А то и до 7%. 

При этом «продуктовая» инфляция вообще грабит нас без зазрения совести. Как констатировал в ходе недавней конференции ГК ФИНАМ советник по макроэкономике «Открытие Брокер» Сергей Хестанов, потребительская инфляция всегда заметно выше официальной. И так практически в любой стране. В спокойные времена примерно в 1,5 раза, в кризис – и того больше.

Уточним, то, что в данный момент инфляция рубля равна 6,5% –  не значит, что именно на столько рубль за год и просядет. Инфляция – как дождь, то припустит, то ослабнет.

И тут начинается самое интересное. Банковские депозиты от инфляции не защищают деньги граждан.

Хоть в рублях, где не всегда и 6% годовых предложат. Хоть в долларах, где 0,7% –  за счастье. Хоть в евро – где о процентах вообще приходится забыть. Сергей Хестанов поясняет:

В обычных условиях проценты по вкладу позволяют компенсировать 80-90% инфляции. Очень редко – больше. Как правило, проценты по вкладу обгоняют инфляцию только в короткие моменты, когда банкам срочно необходима ликвидность. В России так было в 2009 и 2015 годах, и длилось это чудо недолго…

Ищут пожарные, ищет милиция…

_{Все ищут способы защитить свои деньги. Фото: zambiaimmigration.gov.zm}

Соответственно, сегодня все россияне, имеющие финансовые «подушки безопасности», крайне обеспокоены, как эти деньги от инфляции защитить.

Недвижимость? Рискованно. Особенно, если нет многолетнего опыта. Допустим, меня Яндекс изо дня в день бомбит рекламой какой-то конторы, обещающей 11% дохода от долевого инвестирования в складскую недвижимость. Но где гарантия, что через несколько месяцев останемся мы с Яндексом, а эта контора не растворится в небытие с моими деньгами?

Акции? В, принципе, да. Директор по инвестициям «Локо-Инвест» Дмитрий Полевой рассуждает:

По основным мультипликаторам российский рынок остается дешевым, плюс дает ожидаемую дивидендную доходность около 7-8%, поэтому для средне-долгосрочных вложений он остается интересным, позволяя надеяться на превышение ожидаемой инфляции

Но есть риск не только не защитить вложения, а уйти в минус. Уже оскомину набили регулярные оговорки экспертов, что большинство биржевых активов явно переоценено. Возможна ощутимая коррекция.

И Владимир Савенок в категорических интонациях заявляет, что гарантированным спасением сегодня является только инвестирование в короткие облигации. Причём, не просто короткие, а с «защитой от инфляции». TIPs в США или облигации с плавающей ставкой (Floaters).

Эксперт уточняет, что есть и российские облигации с защитой от рублёвой инфляции. Например, облигация с защитой от инфляции ОФЗ-ИН 52001 с погашением 16/08/23. Или облигации с плавающим купоном – РОССИЯ-ОФЗ-24021-ПК.

Конечно, собственников тут же начинают грызть подозрения, что они столкнутся с дефицитом названных инструментов. И совершенно зря.