Белорусские банки обеспокоены тем что в Великобритании будет произведена отмена использования ставки LIBOR.
Казалось бы, где Великобритания, а где Беларусь, зачем нашим банкам эта капиталистическая ставка?
LIBOR
Установленный ассоциацией британских банкиров индекс LIBOR - это самая распространённая в мире средневзвешенная процентная ставка по краткосрочным межбанковским кредитам. Лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR, London Interbank Offered Rate) - это процентная ставка, по которой банки одалживают средства на Лондонском межбанковском рынке.
EURIBOR
Установленный Европейской банковской федерацией индекс EURIBOR - это ставка, по которой банки одалживают средства на межбанковском рынке Европейских стран.
Белорусские банки активно взаимодействуют с иностранными банками и достаточно широко используют данную ставку. Это общепринятая мировая практика у финансистов, использовать данную ставку. Примерно так как в Беларуси используют ставку рефинансирования. Вот например - эта ставка используется при кредитовании:
При начислении процентов по облигациям:
При финансировании бизнеса:
Так вот белорусские банки используют данный индикатор, но великобританское Financial Conduct Authority, FCA подтвердило неизменность планов по отмене использования индикатора LIBOR в конце 2021 года.
На что теперь ориентироваться белорусским банкам? Вот именно этот вопрос и обсуждают сейчас белорусские банкиры. Планируется сделать запрос регулятору (НБ РБ) и найти какие-то альтернативные ориентиры.
Когда есть изменения всегда есть и риски. Финансисты всегда стараются учитывать рисковую составляющую. Вот и сейчас банки описали возможные риски при переходе:
"...Переход на новые процентные индикаторы может повлечь операционные, правовые и финансовые риски, а также дополнительные трудовые и финансовые затраты на доработку программного обеспечения для банковской системы РБ. Кроме этого, нет однозначного понимания перспектив изменений подходов к установлению плавающих процентных ставок по депозитам и кредитам, привязанных в настоящее время к ставке LIBOR..."
Примерно такую же озабоченность высказывают и российские банкиры:
"...Совершенно очевидно, что отмена LIBOR затронет практически все подразделения банка. Фронт-офисным подразделениям и юристам помимо разработки новых продуктов с безрисковыми индикаторами предстоит проанализировать все действующие сделки с LIBOR и согласовать с контрагентами условия замены индикатора.
Казначействам необходимо будет перестроить систему ценообразования, бэк-офисам и бухгалтерам – внедрить новые индикаторы в начисление процентов и в модели текущей справедливой стоимости, риск-менеджерам – перестроить модели оценки рисков, IT-подразделениям – доработать информационные системы..."
Какие альтернативные индикаторы могут быть?
Банк России предлагает такие варианты:
"... В качестве замены LIBOR предлагается использовать следующие безрисковые индикаторы, рекомендованные иностранными регуляторами:
SOFR (Secured Overnight Financing Rate),
€STR (Euro short-term rate),
SONIA (Sterling Overnight Index Average),
TONAR (Tokyo Overnight Average Rate),
SARON (Swiss Average Rate Overnight)..."
Что предложит Национальный Банк Республики Беларусь пока не известно, но исходя из продолжающейся "максимальной интеграции" скорее всего, белорусским банкам будет сделано аналогичное предложение.
