Открывают ящик Пандоры: чем грозит спасение фондового рынка США за счет других стран

Попытки извлечь деньги из экономик других стран на рынок США предпринимаются из-за ухудшения ситуации и неопределенной экономической и налоговой политики Джо Байдена, рассказал ФБА «Экономика сегодня» главный научный сотрудник Института США и Канады РАН, доктор экономических наук Владимир Васильев.

Финансовые институты в США и государствах, находящихся в фарватере политики Вашингтона, предпринимают попытки извлечь деньги на американский рынок из других стран, включая Россию. Об этом свидетельствуют намерение корпорации Morgan Stanley взять курс на покупку рубля, а также рекомендация Центральному банку снизить ключевую ставку ниже 4% годовых, выданная Международным валютным фондом.

Манипуляции с чужими деньгами: чего хотят США

Представители западной финансовой системе полагают, что такие меры помогли бы российской стороне таргетировать инфляцию и привести к снижению привлекательности рублевых активов, а значит и к последующему росту бегства капиталов из РФ. Но в экспертном сообществе на такие шаги западных партнеров отреагировали сомнение в том, что их механизмы не спасут фондовый рынок США и, вероятно, в будущем приведут к накоплению нежелательных эффектов.

«Динамика притока иностранного капитала в Соединенные Штаты при Дональде Трампе демонстрирует скачок, который связан и с вводом системы территориального налогообложения. Это деньги, направленные не только с Центробанками других стран, но и американскими фирмами, действовавшими через иностранные финансовые институты и занимавшимися репатриацией прибылей внутри США.

После ухода Трампа в Америке возникла пауза, связанная с неопределенностью экономической и налоговой политики администрации Джо Байдена, пообещавшего увеличить налог на прибыль местных компаний с 21% до 28%. К такому шагу Белый дома подталкивает тяжелое и дефицитное состояние федеральных финансов. Но из-за повышения налога конкурентоспособность американских корпораций снизится, и они вновь начнут оставлять свои деньги за пределами страны», - прокомментировал ситуацию в США эксперт Владимир Васильев.

На сегодняшний день общая капитализация национальных фондовых рынков превышает 100 трлн долларов. Рост увеличивался с декабря прошлого года, независимо от падения экономики на 4,3%. Эксперты связывают столь парадоксальную тенденцию с состоянием фондового рынка Соединенных Штатов Америки, доля которого достигала 55% от мирового, а также с действиями системы Центральных банков некоторых стран во главе с американским Федеральной резервной системой (ФРС).

Организация эмитировала 9,4 трлн долларов всего за 11 месяцев, а именно с марта 2020 года по февраль 2021 года. При этом более 6 трлн долларов находится на счету ФРС увеличившей общий объем «баксов» на 22%. Около 4 трлн отправлено на поддержку американского фондового рынка, который с прошлогодних весенних минимумов показал за это время рост почти на 70%.

«В США возникают сложности на пути притока корпоративных средств на фондовый рынок, из-за чего остро встает вопрос о движении денег по линии Центробанков или финансовых институтов. К тому же, перелив средств нужен для другого.

Растущий государственный долг США создает ситуацию, где корпоративные деньги нужны для покупки американских ценных бумаг, но не для производственных вложений, когда экономика находится в спаде, а для решения проблемы привлечения инокапитала», - объяснил американист.

США следуют неоднозначной стратегии

Дальнейшая накачка фондовых рынков Соединенных Штатов, уверены в экспертном сообществе, приведет к взрыву растущего финансового пузыря. Обратим внимание на валютный портфель иностранных Центральных банков: на 61% он состоит из доллара, на 20% - из евро, и примерна на 6% состоит из юаня. Пока интенсивность накачки мировой экономики американской валютой высока, возникает проблема возможной аккумуляции средств для их возвращения в США.

«Для уменьшения инфляционного давления печатного станка ФРС нужно, чтобы ценные бумаги этой страны покупали, а денежная масса вернулась в американскую экономику. Но бизнес с недоверием относится к новой власти, поэтому Белый дом разрабатывает методы притока капитала по финансовым линиям, а также изыскать все возможности для перевода средств не в офшорные зоны, а в США», - добавил эксперт.

Стратегия американской стороны фактически содержит элементы грабежа других государств. Владимир Васильев отметил, что администрация президента Джо Байдена возвращается к системе, предполагающей возвращение США роли аккумулятора мировых денежных средств. Но и новые планы Вашингтона не содержат четкого ответа на вопрос, как американская экономика все же выберется из кризисной ямы.