Что упало, то пропало. Люди не хотят возвращать деньги в банки

Деньги должны работать: не лежать мёртвым грузом под матрасом, а храниться во вкладах, ценных бумагах или вкладываться в недвижимость. Но люди не доверяют банкам и брокерам. Какой стимул отдавать деньги под 3%, если инфляция – выше 5%? Вот и оседают наличные в карманах, кошельках и между книжных полок. Люди не вернут деньги на счета и вклады, пока власти не изменят экономическую риторику, считают эксперты.  

Наличка ушла в массы

В разгар кризиса 2020 года россияне активно снимали деньги с депозитов и переводили их на текущие счета, вкладывали в недвижимость или оставляли наличкой. В итоге объём кэша на руках у граждан и бизнеса вырос на 2,8 трлн рублей – на 39,3% больше, чем в предыдущем году. Сейчас в России рекордный объём монет и банкнот в обороте – 13,4 трлн рублей, выяснил ЦБ.

^{Оборот налички вырос до рекордных 13,4 трлн рублей. Фото: gamma-center.ru.}

Обычно перед новым годом люди снимают деньги, чтобы купить валюту или подготовиться к празднику. В январе до 85% налички возвращается во вклады. В 2021 этого не случилось – оборот наличных сократился с 502 млрд, снятых в декабре, на 255 млрд рублей. И тренд вряд ли изменится в течение года, считают эксперты Национального рейтингового агентства (НРА). Об этом пишет РБК.

Во всём виноваты ставки

Причина – в низких ставках по вкладам. По данным индекса «Выберу.ру», процент по депозитам до года в банках из топ−20 упал до 4,015%, в топ−10 – до 4,135%. Центробанк фиксировал среднюю доходность вкладов на уровне 4,49%. При этом текущая инфляция – 5,2% по оценкам Росстата.

^{Средние ставки по вкладам в рублях на индексе «Выберу.ру». Зелёная кривая — банки из топ−10, голубая — топ−20.}

Таким образом вклады стали убыточными. А учитывая, что на доходность депозитов влияет ключевая ставка ЦБ, которая сейчас – 4,25%, вряд ли они скоро подорожают. Аналитики сходятся во мнении, что на заседании 12 февраля Банк России сохранит КС.

У бизнеса тоже нет стимула возвращать деньги на счета. В начале пандемии правительство ввело отсрочку налогов и обязательных платежей, поэтому в 2021 году деньги предприятий пойдут на оплату налогов и кредитов.

Эксперты НРА считают, что люди вложат около 1 трлн рублей во вклады в течение 2021 года. Но процесс будет очень долгим. Пока что у граждан нет стимула возвращать наличные в финансовую систему.