О, дивный новый мир. Эксперты предупреждают о «коронавирусном наследии» на фондовых рынках
Учёные ждут, что до конца 2020 года в мире появится действенная вакцина от коронавируса, которая вернёт миру обычную жизнь. Международный финансовый консультант рассказал Forbes, как связаны акции и вакцины и куда лучше инвестировать.
Во время кризиса 2008 года самые большие потери понёс индекс NASDAQ, который утратил около 50%. Dow Jones оказался более устойчивым, потеряв 39 с лишним процентов. В 2020 году акценты поменялись — больше всего потерял именно Dow Jones Industrial. Всё это значит, — резюмирует международный финансовый консультант FCP Financial Management Ltd Исаак Беккер, — что за 12 лет поменялись традиционные активы и вырос технологический сектор. Зато «классические» гиганты стали уязвимыми к кризису. Как жить, если падает то, что считалось незыблемым?
Поднимая экономику
Беккер отмечает, что причины того, что рынок быстро и сильно упал, а потом сделал отскок, между собой не связаны. Упал — по причине пандемии. Восстановился — благодаря усилиям ФРС. Поскольку рост был искусственным, эксперты считали, что шансы удержать экономику на плаву невелики:
Решение ФРС в середине марта снизить процентную ставку сразу на 1% и довести ее практически до нуля производило впечатление не продуманного шага, а отчаянной попытки удержаться на краю пропасти
Решительный шаг ФРС разделил акции на две группы: новая надежда, акции компаний, которые помогают жить в эпоху коронавируса, и пострадавшие от пандемии. Рассмотрим каждую группу внимательнее.
Супергерои и аутсайдеры
О компании Zoom до 2020 слышали разве что завсегдатаи интернет-курсов по саморазвитию. В пандемию образование, работа и общение перешли в интернет — и акции Zoom взлетели на 284%.
Компания Moderna — до коронавируса не была широко известна, но с начала года показала рост акций на 202%.
Другое дело — компании, которые у всех на слуху. Boeing — с начала года потерял 45% стоимости акций. Беккер отдельно указывает, что многие хотели бы инвестировать в бумаги компании, но есть нюанс:
Стоит обратить внимание и на плачевные отчеты компании, которая близка к банкротству и выживает только благодаря помощи государства
Недалеко ушла и другая известная компания, Airbus. Падение составило 48,8%: «тоже не подарок с точки зрения финансового состояния, но без проблем с самолётами». Беккер намекает на проблемную модель 737 MAX, которая стала одной из новейших. В целом авиаперевозчики страдают больше других: так, Уоррен Баффет избавился сразу от четырёх компаний: American Airlines (AAL), United (UAL), Delta (DAL) и Southwest (LUV).
Фото: из открытых источников.
Там, где авиаперевозки, там и гостиницы. По словам Беккера, сейчас дёшевы бумаги сетей отелей Marriott International, Inc. и Hilton Worldwide Holdings Inc. С начала года они потеряли 42 и 33% соответственно. Об окончательном падении можно не беспокоиться, поскольку люди всё равно будут ездить в командировки и им надо где-то жить. Но для инвесторов картина совсем не радующая. Единственное, что может спасти старые и известные на весь мир компании и многих держателей ценных бумаг, — жизнь, где востребованы и самолёты, и гостиницы. Но когда она вернётся?
Рассвет нового мира
Единственные, кто может дать ответ о возвращении мира к обычной жизни, — медики, учёные, фармацевты. Только вакцина от коронавируса вернёт глобальную экономику на круги своя, поэтому инвесторам важны не столько прогнозы, решения политиков и финансистов, сколько новости из мира медицины. Доходит до курьёзов:
Недавнее решение Moderna отложить испытание своего детища всего на 2–3 недели вызвало сильную негативную реакцию рынка и бумаги этой фирмы просели в первых числах июля на 10%. Почему это так важно? Потому, что речь идет о первой проверке вакцины, которая предполагает участие в ней не нескольких и даже не нескольких десятков добровольцев, как это, например, было у Pfizer Inc. (PFE) или AstraZeneca PLC (AZN), а сразу целых 30 000
А как в России?
Ситуация в США ясна — но Россия ближе. Как дела на российской фондовой бирже — особенно с учётом того, что в стране уже зарегистрировали вакцину SputnikV и её уже начали применять?
Как предупреждают специалисты, в России инструменты фондового рынка менее распространены. Так, по словам руководителя аналитического департамента AMarkets Артема Деева, который дал комментарий «Эксперт Online», в России 5% частных инвесторов, прирост начался только в 2019 году. Для сравнения, в США инвестициями занимается 60% граждан.
Более привычные для страны способы инвестирования — депозиты, покупка недвижимости и валюты. Однако 2020 год приносит новые неприятные сюрпризы: так, например, валютные депозиты в евро стали платными.
Конечно, для желающих есть и другие возможности: открытие инвестиционных счетов (ИИС), участие в паевых фондах (ПИФы), приобретение «народных облигаций» (ОФЗ-н), а также покупка акций крупнейших российских и иностранных компаний. Однако многих россиян просто отпугивают сложные продукты вроде ПИФ, а финансовые организации нечасто раскрывают тонкости сложных продуктов, говоря только о высокой доходности.