Как «вкладчики» остались должны банку около 1 миллиарда долларов? Реальная история
Пока банки предлагают клиентам кредиты и депозиты, всё идет более-менее предсказуемым путем. Но иногда бывают ситуации, когда банк продвигает среди клиентов идею инвестировать в пакеты ценных бумаг, в том числе — во фьючерсы. И вот тут начинается самое трагическое.
История китайская, но, возможно, она поможет кому-то сохранить свои сбережения и не остаться должным банку. К сожалению, бывают ситуации, когда клиент приносит в банк свои средства, а потом еще и остается должен кругленькую сумму.
Как это происходит?
Свежий пример из Китая. В этой стране инфляция колеблется на уровне 3% в год, а ставки по банковским вкладам в два раза ниже. Естественно, что на таких условиях нести деньги в банк будет только тот, кто совсем не умеет считать. Но китайцы деньги считать умеют.
И китайские банки прекрасно это знают, поэтому предлагают клиентам пакеты из акций, ценных бумаг и фьючерсов, доходность по которым превышает доходность по вкладам. Популярный у китайских инвесторов банк — один из крупнейших в стране «Bank of China» — в январе 2018 года вывел на рынок продукт «Crude Oil Treasure» (перевести с английского можно как «Сокровища сырой нефти»). «Сокровища» были основаны на нефтяных фьючерсах на май 2020 года, в том числе — нефти WTI.
Помните тот беспрецедентный случай, когда нефть упала почти до минус 40 долларов за баррель?
Большинство жителей планеты не обратило на это внимания, а аналитики хмыкнули и справедливо заметили, что никто из производителей нефти не станет реализовывать ее с доплатой. Между тем, держатели фьючерсных пакетов «Bank of China» оказались должны что-то около 7 млрд юаней (примерно 1 млрд долларов).
Кроме этого, инвесторы потеряли 4,2 млрд юаней собственных средств
Дело в том, что «Сокровища» были привязаны к фиксированной цене контракта. Продукт требовал 100% маржи и не предусматривал кредитного плеча. Это всего лишь несколько маленьких нюансов, о которых инвесторы даже не догадывались.
А когда разобрались, то обратились к «Bank of China» с предложением взять на себя часть «расходов». Банк немного помедлил и потом ответил, что пересмотрит наполнение своего продукта, начнет контролировать свои риски и брать на себя ответственность в рамках китайских законов. Пока что — в будущем.
Почему так произошло? Дело в том, что «Bank of China» считается государственным банком, поэтому многие считали, что их деньги «застрахованы» государством. А в детали сделок особенно никто не вдавался.
Российский след
История с отрицательными ценами на нефть ударила не только по китайцам. В конце апреля (обвал произошел вечером 20 апреля) стало известно, что инвесторы подготовили коллективный иск к Московской бирже из-за того, что майские фьючерсы на нефть WTI закрылись по цене минус 37,63 доллара за баррель.
До этого инвесторы обращались к Московской бирже и Банку России с просьбой оспорить результаты торгов и отменить сделки. Но инвесторов никто не стал слушать. Заодно выяснилось, что биржа попросту технически не была готова к торговле фьючерсами по отрицательным ценам, а участники торгов не имели возможности как-то повлиять на сделку: выставить стоп-лосс или закрыть позицию.
В итоге получилось, что каждый контракт принес держателям убыток в размере 46,47 доллара (8,84 доллара — цена, на которой торги были приостановлены, и дополнительно 37,63 доллара, на которые нефть ушла в минус). Общая сумма убытков инвесторов в России не называется.
Чему это нас учит?
Не стоит связываться с финансовыми инструментами, механику которых мы не понимаем. И даже если понимаем — на рынке бывают ситуации, когда остановить сделку не представляется возможным.
Как выяснилось, торговым системам все равно с какими ценами торговать: положительными или отрицательными.
Удачных вам способов сбережения.
Хотите поделиться своим финансовым опытом, дать советы по правильному обращению с деньгами, высказать свое мнение по поводу банков или организации бизнеса? Присылайте материалы на адрес kor@infobank.by. Самые интересные мы опубликуем