Большинство рынков остановилось в нерешительности из-за отсутствия знаковых событий и весомых новостей

23.10.2019 21:44

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»

До начала следующего раунда американо-китайских переговоров еще далеко, так что инвесторы на время забыли эту тему, переключившись полностью на корпоративную отчетность, ожидания пересмотра ставок европейским центробанком и Федрезервом и опять подвисшим в воздухе Brexit’ом. При этом на большинстве мировых рынков царит умеренно позитивное настроение. Именно умеренно – так как покупать бездумно, судя по всему, западные инвесторы уже не спешат, предпочитая проявлять осторожность. Наши же рынки в который уже раз оказываются в числе лидеров на планете, игнорируя мелочи, но охотно воспринимая любые позитивные сообщения.

Начнем, впрочем, как водится, с Востока, где сегодня не публиковалось ни важной макроэкономической статистики, ни иных новостей, способных повлиять на динамику местных индексов. Неудивительно, что в итоге фондовые площадки азиатско-тихоокеанского региона разбрелись кто куда: японский Nikkei 225 поднялся на 0,34%, австралийский S&P/ASX 200 прибавил смехотворные 0,01%, в то время, как гонконгский Hang Seng рухнул на 0,95%, китайский Shanghai Composite упал на 0,43%, а южнокорейский KOSPI снизился на 0,40%. Индийские рынки, предыдущие дни отметившиеся весьма сильными движениями, сегодня наконец несколько успокоились, показав относительно вялую динамику: Nifty 50 в Мумбаи поднялся на 0,14%, а бомбейский BSE Sensex вырос на 0,24%,

В Старом Свете макростатистики тоже было с Гулькин ух, из которой достоин внимания лишь индекс деловой активности Франции, который упал со 102 до 99, хотя аналитики изменений не ждали. Квартальные отчеты представили второй в мире пивовар из Голландии Heineken и французский автопроизводитель Peugeot. Оба показали весьма достойные результаты, что было с благодарностью воспринято рынками. Правда, на фоне очередной волны мутной воды в Британии фондовые площадки Европы в течение торговой сессии изрядно помотало, но в «минус» в итоге умудрились уйти только французы, зафиксировав САС на значении 5653 п. (-0,09%). В то время, как германский DAХ вырос на 0,34% - до 12798 п., а британский FTSE100 прибавил 0,67% - завершив торги на 7261 п.

За океаном сегодня правили бал отчеты крупных корпораций. Среди хорошо или очень хорошо отчитавшихся были фармацевтическая компания Eli Lilly, компания финансового сектора Discover Financial Services (DFS), оператор фондовой биржи Nasdaq. Неплохой отчет представил и производитель бытовой техники Whirlpool. А вот оператор второй по величине железной дороги на востоке США Norfolk Southern, производитель самолетов Boeing и производитель горнодобывающего и строительного оборудования Caterpillar зафиксировали либо слабые, либо провально слабые результаты. В итоге американские фондовые площадки открылись в целом нейтрально, начав торги небольшим ростом, но довольно быстро остановившись в нерешительности. По состоянию на 19:00 мск DIJA поднялся до 26831 п. (+0,16%), S&P500 вырос до 3000 п. (+0,13%), NASD COMP прибавил всего 0,04% - до 8108 п.

Сегодня рейтинговое агентство Moody's Investors Service пересмотрело прогноз для банковской системы России с «позитивного» на «стабильный» в связи со слабым ростом экономики страны «который будет препятствовать улучшению ситуации в банковском секторе в ближайшие 12-18 месяцев». В частности, в качестве аргумента приводится прогноз агентства по росту реального ВВП страны на 2019 год в 1,2%, не так давно пониженный с уровня 1,6%. В следующем году эксперты компании тоже не ждут выдающихся результатов, спрогнозировав расширение российской экономики всего на 1,5%. При этом Moody's ожидает, что соотношение проблемных кредитов банков будет колебаться на уровне чуть ниже 10% от общего объема кредитов в течение следующих 12–18 месяцев, что является относительно слабым уровнем по сравнению с банковскими секторами других развивающихся рынков.

Из прочего интересного стоит отметить анонс выхода на российский рынок бумаг TCS Group. С 28 октября 2019 года на Московской Бирже начнутся торги в процессе обращения глобальными депозитарными расписками компаний. Бумагам присвоен тикер TCSG, расписки включены в первый уровень листинга. Котировка и расчеты будут в российских рублях.

Отечественные фондовые площадки лишь на открытии показали незначительное снижение, но довольно быстро вышли на уровни предыдущего закрытия, где и консолидировались на достаточно продолжительное время. Вечером же, на фоне заметно подрастающей в цене нефти, инвесторы перешли к активным покупкам, вытащив в итоге индексы к завершению сессии практически на максимумы дня. В итоге индекс РТС завершил день на отметке 1392 п. (+0,35%), а индекс МосБиржи оказался на уровне 2822 п. (+0,69%). Наибольший рост показали непонятно пока на чем выросшие бумаги «Сургутнефтегаза» (+9,38% в обычке и +2,72% в префах), «Система» (+3,61%), «Транснефти» (+2,69%), «ЛУКОЙЛА» (+1,97%) и «Татнефти» (+1,61% в обычке и +1,09% в префах). Сильней других снизились «М.Видео» (-3,94%), «Россети» (-2,46%), ГДР «Пятерочки» (-2,03%), «Распадская» (-1,51%), и ММК (-1,41%).

Вышедшие накануне поздно вечером данные о недельном изменении запасов сырой нефти от Американского института нефти показали весьма существенное снижение – с -10,500 млн. барр. до 4,450 млн. барр. (Впрочем, неделей раньше был практически ровно такой же рост). Интересно, что стоимость углеводородов вяло отреагировала на эту новость, ожидая, видимо, публикации данных от Минэнеро США. Впрочем, с полудня последовала некоторая коррекция вниз, которая в итоге завершилась консолидацией в боковом движении. Вышедшие сегодня вечером окончательные цифры показали в целом схожую динамику – запасы сырой нефти за неделю упали с 9,281 млн. барр. до -1,699 млн. барр., хотя рынки ждали снижения до 2,232 млн. барр. Избыточные запасы на хабе в Кушинге выросли с 1,276 млн. барр. до 1,506 млн. барр. Вечерняя статистика выдернула стоимость углеводородов наверх, заставив цены на нефть расти в течение нескольких часов практически без коррекции: по состоянию на 19:30 мск. за баррель BRENT платили 60,47 долл., а за стоимость барреля техасской WTI составляла 55,31 долл.

Минфин сегодня в ходе аукционы разместил облигации федерального займа выпуска 26228 (ОФЗ-ПД) на сумму 30 млрд. рублей, выручка от размещения - 32,872 млрд. рублей, при спросе 79,630 млрд. рублей. Дата погашения ОФЗ выпуска 26228 - 10 апреля 2030 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения бумаг составляет 7,65% годовых.

Российский рубль, поддерживаемый, правда, налоговыми платежами, продолжает демонстрировать чудеса стойкости. Правда, еще задолго до выхода статистики по запасам нефти, отечественная валюта показала умеренное ослабление, но взлетевшие котировки нефти придали «рублёвым быкам» дополнительной уверенности, и наша валюта снова развернулась к умеренному укреплению. В итоге по состоянию на 19:40 мск. стоимость доллара составляла 63,85 руб./долл., а евро – 70,99 руб./евро.

Завтра по индексам деловой активности в производственном секторе и секторе услуг отчитывается весь честной мир, включая Японию, Францию, Германию, ЕС, США и пр. Помимо того Япония опубликует еще и индекс опережающих экономических индикаторов, а в Штатах выйдет статистика по объемам заказов на товары длительного пользования, числу первичных заявок на пособия по безработице и продажам нового жилья. Европейский Центробанк будет принимать решение по процентной ставке. Квартальные отчеты представят: 3M, Amazon.com, Capital One Financial, Comcast, Danaher, Hermes International, Intel Corporation, Juniper Networks, Royal Bank Scotland, Vale, Valero Energy.

В России производственные результаты за 3-й квартал представят «Polymetal» и «Evraz». По МСФО отчитаются НЛМК и Mail.Ru Group. Состоятся заседания советов директоров «Кузбасской топливной компании», «Т Плюс», НЛМК и «Аэрофлота».