Изменение ипотечной ставки регулируют реальные доходы населения

Позитивным образом на снижение Центробанком ключевой ставки отреагировало Агентство жилищного и ипотечного кредитования, которое выступило с прогнозом, что средняя ставка на ипотеку в нашей стране, вследствие последних решений Центробанка, может дойти до 9-9,5 процентов.

Ипотечные кредиты могут подешеветь в России

Естественно, это произойдет только в том случае, если ключевая ставка продолжит снижаться дальше – с 8,5 до 8 процентов годовых и ниже, что на сегодня представляется вполне реальным.

По мнению Агентства, этому также способствует и то обстоятельство, что некоторые ставки на ипотеку Сбербанка и ВТБ уже опустились ниже 10 процентов годовых, и этот процесс может продолжиться на волне дальнейшего снижения ключевой ставки Центробанка.

Кстати говоря, руководитель главного российского финансового регулятора – Эльвира Набиуллина, заявила, что у нас в стране фиксируется очень хороший спрос на ипотечные кредиты, поэтому все шаги в сторону уменьшения ключевой ставки окажут здесь позитивное влияние.

Экономист Дмитрий Адамидов в разговоре с ФБА «Экономика сегодня» отметил, что ставки по ипотеке в России будут оставаться сравнительно большими, несмотря на сегодняшнее решение Центробанка.

Снижение доходов в стране уже снизило проценты на ипотеку

«Ведь ставки на ипотеку снижались и ранее, и больше это было связано не с действиями Центробанка, а с тем фактором, что у населения нашей страны стало просто меньше денег», - констатирует Адамидов.

Известно, что в последние годы реальные располагаемые доходы населения сильно просели, и это негативно сказалось на долгосрочных инвестициях граждан, т.е. на покупке недвижимости.

При этом, рынок недвижимости на 2014 год был очень сильно перегрет, предложение там существенно превышало спрос, поэтому общая ситуация требовала мер по стимулированию покупок, где снижение базовой ставки на ипотеку стало одним из наиболее эффективных решений.

«Очевидно, что после событий трехлетней давности у населения просто не было средств, чтобы платить завышенные проценты на ипотеку, из-за чего они начали снижаться, независимо от того, как себя вела ключевая ставка в нашей стране. Просто это общая экономическая тенденция, когда доходы граждан не растут, и вместе с ними идут вниз и базовые ипотечные ставки», - заключает Адамидов.

Для улучшения ситуации на рынке жилья ставки по ипотеку должны быть еще ниже

По мнению эксперта, снижение ключевой ставки позитивно скажется на ситуации на рынке ипотеки, но полутора процентов для кардинального изменения ситуации все же недостаточно. Соответственно, для того, чтобы положение дел здесь радикально изменилось, должно произойти дальнейшее уменьшение ключевой ставки.

«Просто, раз у нас инфляция находится в районе 3,3 процентов, то и ключевая ставка должна быть в районе 4,5 процентов. Соответственно, она имеет перспективы для снижения еще в два раза, как и процент по ипотеке, который также должен быть в этих пределах», - резюмирует Адамидов.

Такой уровень ключевой ставки действительно сможет позитивно повлиять и на ипотеку, и на потребительское кредитование, и на другие направления нашего народного хозяйства.

«На сегодня такое движение имеет место быть, но оно идет медленно, и из-за этого еще не принесло существенных результатов», - констатирует Адамидов.

Поэтому, если мы говорим конкретно о строительном рынке и о рынке недвижимости, то все это снижение базовых ставок на ипотеку в стране больше идет не на его развитие, а на поддержание. Это логично в современных условиях, когда у граждан не так много свободных денег. Таким образом, для того, чтобы они вкладывали эти деньги в недвижимость, им нужны максимально лучшие условия.

Не нужно переоценивать важность ипотечных ставок

«Кстати говоря, здесь важно понимать, что наибольшее влияние на ключевую ставку в России играет не строительный сектор, а перерабатывающая отрасль экономики. Это машиностроение, а также самолето и судостроение, вот для этих секторов российской экономики ключевая ставка является более критичной, чем для рынка жилья», - заключает Адамидов.

Здесь длительный цикл производства, который требует финансирование в больших объемах на всех этапах производственного цикла. Впрочем, здесь важно не только снижение ставки, как и таковой, но и то обстоятельство, чтобы в экономике страны было значительное количество денег, а с этим сегодня есть проблемы.

«Поэтому снижение ключевой ставки больше влияет не на ипотеку, а на переработку и тяжелое машиностроение», - резюмирует Адамидов.

Естественно, снижение ставки ипотечных кредитов позитивно скажется на строительной отрасли, но нельзя говорить, что это приведет к буму продаж жилья, поскольку на этом рынке продолжат играть все те же факторы, которые сдерживают его развитие все последние годы. И в первую очередь – это то обстоятельство, что доходы населения на сегодня далеки от средних показателей 2013 года.

«Чтобы ипотечные ставки реально повлияли на рынок, стоимость кредитов должна опуститься в 1,5-2 раза, в противном случае, у нас сохранятся все те проблемы, которые у нас проявились еще до экономического кризиса 2014 года», - констатирует Адамидов.

Вследствие этого, можно еще раз подчеркнуть, что проблема здесь заключается в отсутствии достаточного количества денег у населения, поскольку, как показывает опыт 2007-08 годов, никого в России не смущала и ипотечная ставка в 17 процентов годовых.

«Тогда, впрочем, был пик потребительской экономики на фоне резкого роста цен на нефть, когда потребкредиты брали под 60 процентов годовых», - заключает Адамидов.