Коррекция в «Газпроме» не остановила «быков»

Российский фондовый рынок «дрогнул» на открытии, скатившись в «красную зону», но быстро компенсировал просадку – лидеры сменились, но восходящая динамика по-прежнему остается преобладающей. К 14:40 мск индексы МосБиржи и РТС подрастают на 0,1% - до 2874,72  и 975,21 пункта соответственно.

Пожалуй, главным драйвером рыночного роста выступают новости из Китая, где регулятор пошел на рекордное для себя снижение годовой ставки MLF(Medium-Term Lending Facility Rate) на 30 б.п. с 2,3% до 2% годовых. Накануне регулятор заявил о масштабных стимулах, включающих помимо снижения процентных ставок, дополнительную ликвидность для банков и планы создания стабилизационного фонда акций. Накануне на фоне этих событий значительный рост наблюдался практически во всех сырьевых товарах и, прежде всего, в металлах. В среду цены слегка корректируются от максимумов, но продолжают оставаться высокими. Поэтому на российском рынке среди лидеров роста выделяются бумаги металлургов: «РУСАЛ» (+3,16%), Эн+ (+2,16%), «Норникель» (+2,03%), «Северсталь» (+1,29%), ММК (+1,25%), «Полюс» (+0,63%).

Дополнительным позитивным фактором для акций «Норникеля» стали сообщения об отмене ограничений на поставки с завода компании в Финляндии со стороны LME.

Фаворитом дня стали акции «ТКС Холдинга» (+4,01%), инвесторы позитивно восприняли информацию данных по прибыли российских данных за 8 месяцев по РСБУ, согласно которым прибыль «Т-Банка» выросла на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 38,52 млрд руб.

В целом в большинстве акций, входящих в индекс Мосбиржи, наблюдается позитивная динамика и лишь семь акций «краснеют». Причем в топе аутсайдеров вчерашний лидер «Газпром» (-1,22%), корректирующийся в рамках коррекции после мощного роста на фоне информации Блумберга о возможном освобождении компании от дополнительного НДПИ в следующем году. Однако эксперты призывают к осторожности, поскольку слухи пока не подтверждены, а фундаментальная позиция холдинга остается тяжелой. При этом руководитель отдела инвестиционного консультирования "Алор Брокер" Алексей Антонов говорит, что даже если это и произойдет, то сильной поддержки бумаге оно не окажет. «По-прежнему у «Газпрома» плохи дела со сбытом своей продукции. Не будем забывать и про старое правило, что «Газпром» очень часто сильно растет на завершении восходящего тренда», - отмечает он.

Акции МКБ снижаются на 1,09% после публикации отчета по РСБУ за январь-август. Чистая прибыль банка за этот период упала на 26,1% г/г.

Завтра ожидается начало торгов акциями МКПАО «Хэдхантер» и по компании вышло много новостей. Так, эмитент сообщил, что после окончания редомициляции HeadHunter планирует заплатить дивиденды - от 640 до 700 рублей на акцию. Также компания утвердила байбэк в размере до 10 млрд рублей.

Подберите себе актуальную инвестиционную стратегию с идеальным балансом между риском и ожидаемой доходностью.

Акционеры НКХП утвердили выплату дивидендов за первое полугодие - по 22,19 рубля на бумагу. Также они заплатят из нераспределённой прибыли - по 8,24 рубля на акцию. Последний день покупки с дивидендами - 7 октября.

Мосбиржа сообщила о запуске с 1 октября торгов вечными фьючерсами на акции «Сбера» и «Газпрома».

На локальном рынке снова актуализировалась тема IPO - российский разработчик систем управления базами данных (СУБД) «Аренадата» объявил о выходе на Мосбиржу. Ценовой диапазон установлен в рамках 85-95 рублей за акцию, что соответствует капитализации в 17-19 млрд рублей. Сбор заявок будет проходить с 24 по 30 сентября. При этом источники СМИ сообщают, что книга заявок уже подписана по верхней границе ценового диапазона. Торги должны начаться 1 октября под тикером DATA. Ожидаемый free-float - 15%.

В центре внимания инвесторов также макроэкономические новости. Так, стало известно, что ОЭСР улучшила свои прогнозы по темпам роста российской экономики на текущий и будущий годы. Согласно докладу организации, в 2024 году рост ВВП РФ составит 3,7%, тогда как ранее ожидалось 2,6%. В то же время на 2025 год прогнозы будут пересмотрены с 1% до 1,1%.Что касается инфляции, то, как ожидает ОЭСР, показатель увеличится в 2024 году до 7,8% против ранее прогнозируемых 7,4%, а в 2025 году – до 5,5% с ранее ожидаемых 4,7%. 

Накануне правительство озвучило ключевые параметры проекта бюджета на 2025 год, которые эксперты оценили оптимистично, поскольку Доходы вырастут на 12,5% г/г и составят 40,3 трлн руб. Расходы увеличатся на 9% г/г, до 14,5 трлн руб. Дефицит окажется в районе 0,5% ВВП против примерно 1% по итогам этого года. Эксперты отмечают, что поскольку ожидаемые доходы бюджета будут расти быстрее расходов, а дефицит останется умеренным, то это снимет ряд проинфляционных рисков с повестки. И ЦБ сможет перейти к смягчению ДКП раньше, чем прогнозируется.

На этом фоне индекс гособлигаций RGBI скорректировался вверх на 0,17% - до 102,51 пункта. Как отмечает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич, быстрого снижения ставки в 2025 г. ждать не стоит, в результате чего фоатеры пока остаются приоритетным активов для инвестиций на долговом рынке. А вот Алексей Антонов, руководитель отдела инвестиционного консультирования "Алор Брокер", полагает, что возможно, стоит начинать потихоньку набирать в портфели ОФЗ и облигации качественных эмитентов с фиксированным купоном.

Сегодня Минфин проведет заключительные первичные аукционы в 3 квартале 2024 года. С начала периода ведомство привлекло 594 млрд руб. выручки, что соответствует темпу в 50 млрд руб. за аукционный день. Минфину предстоит зарегистрировать новые выпуски облигаций. На сегодня к аукционам доступны ОФЗ-ПД на 2.9 трлн руб., ОФЗ-ПК на 164 млрд руб. и ОФЗ-ИН на 145 млрд руб.

В моменте юань на Московской бирже дешевеет на 0,24% и стоит 13,09 рубля. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в моменте в плюсе на 0,12% - до 91,77 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар дешевеет на 0,55% - до 92,28 рубля, евро снижается на 0,19 до 103,63 рубля.

Котировки нефти Brent в моменте оцениваются по в $74,32 за баррель (-1,08%), «бочка» Light торгуется по $70,76 за баррель (-0,74%). По данным API, за прошедшую неделю запасы нефти в США сократились на 4,339 млн баррелей, что является самым большим недельным снижением с начала августа. Сегодня вечером свою аналогичную статистику представит Минэнерго США (EIA). ОПЕК накануне опубликовала годовой отчет World Oil Outlook, в котором улучшила свои прогнозы - ожидается, что мировой спрос на нефть продолжит расти до 2050 года. Мировое потребление нефти, по оценкам организации, увеличится на 17,9 млн баррелей в сутки, примерно на 18%, к 2050 году.

На глобальных рынках сегодня смешанные настроения. Азия закрылась разнонаправленно. В моменте ведущие европейские фондовые индексы также торгуются смешанно вблизи нуля. Фьючерсы на американские индексы умеренно снижаются. Данные по потребительским настроениям Conference Board показали самое значительное падение с августа 2021 года, усиливая ожидания дальнейшего смягчения политики ФРС. Сегодня глобальные инвесторы будут следить за публикацией августовских данных по ценам на первичном рынке жилья в США и за отдельными заявлениями представителей ЕЦБ и ФРС.