Двухдневный рост исчерпался

Российский фондовый рынок после инерционного роста в начале торгов во вторник, 17 сентября, перешел к консолидации у достигнутых отметок. Рынок уверенно закрепился выше 2740 пунктов по индексу МосБиржи, но планка 2800 пунктов пока остается возможной целью ближайшего роста, в случае, если позитивные настроения возобновятся после коррекции.

Однако большинство рыночных аналитиков считает, что фундаментальных факторов для «бычьих» настроений нет, поскольку ЦБ дал понять, что в октябре ключевая ставка может быть повышена до 20%. «Российский рынок, возможно, переходит к надеждам на скорое завершение цикла ужесточения монетарных условий. Однако негативный эффект высоких процентных ставок может проявляться уже в отчетностях эмитентов за II полугодие, что особенно актуально для компаний с высокой долговой нагрузкой», - предупреждает аналитик КАЦ "Финам" Максим Пухов. 

Руководитель отдела инвестиционного консультирования "Алор Брокер" Алексей Антонов также приводит сразу несколько аргументов против разворота, в числе которых помимо последнего жесткого обзора ЦБ по инфляции, также сразу несколько рыночных сигналов. «Возможно, на рынке появился крупный покупатель, который и двинул его вверх, а затем к движению присоединились розничные инвесторы, которые сочли, что «дно» уже достигнуто», - предположил эксперт., при этом он предупредил, что это может оказаться «бычьей» ловушкой. «Может сработать старая трейдерская поговорка: «купи дно, второе получишь в подарок». Поэтому мы призываем инвесторов сохранять осторожность и деньги на случай очередного падения рынка».

К 15:00 мск индексы МосБиржи и РТС снижаются на 0,36% - до 2734,2  и 944 пунктов соответственно.

Среди лидеров роста бумаги Solidcore (+4,61), поддержку которым оказывает рост цен на золото. Однако с 26 сентября торги акциями Solidcore на МосБирже будут остановлены с делистингом 15 октября. Последний день торгов в основном режиме состоится 23 сентября.

Во вторник уверенно растут также акции «НоваБев» (+3,17%), «Совкомфлота» (+2,79%), «ФосАгро» (+2,44%), «Акрона» (+2,41%).

Третью сессию безостановочно растут акции «Магнита» (+0,88%). Аналитик ИК «Велес-Капитал» Елена Кожухова считает, что очевидных фундаментальных сигналов для такой динамики не наблюдается и бумаги отскакивают в рамках восстановления всего рынка. «Краткосрочно бумаги тестируют важное сопротивление 5400 руб.,  стабилизация выше которого увеличит шансы на развитие роста со следующей целью 6175 руб. с перспективой смены в том числе среднесрочного тренда. При сценарии разворота вниз всего российского рынка котировки «Магнита» могут стремиться к району долгосрочной поддержки 4000 руб.», - комментирует она.

Автор Telegram-канала "Профита нет" Алексей Рыбаков также не видит фундаментальных драйверов роста, отмечая достаточно слабую отчетность «Магнита» по сравнению с конкурентами. При этом он обращает внимание на тот факт, что эта бумага и падает исторически бодрее, чем растет, поэтому считает, что осторожность не помешает. Но долгосрочно тем не менее «Магнит» выглядит привлекательно.

Среди аутсайдеров рынка снова бумаги, на которые сильно давит жесткая монетарная политика ЦБ : «Самолет» (-4,32%), ТМК (-2,23%), «Сегежа» (-1,64%), Эн+ (-1,55%), OZON (-1,53%), ПИК (-1,3%). Корректируются после роста акции «Сургутнефтегаза» (-1,28%), «Полюса» (-1,24%).

Рубль сегодня слегка укрепляется к основным валютам. В моменте юань на Московской бирже снижается на 0,31% и стоит 12,88 рубля. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в моменте в минусе на 0,68% - до 90,51 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар дешевеет на 0,19% - до 91,21 рубля, евро на 0,08 до 101,62 рубля.

Ведущий аналитик ФГ "Финам" Александр Потавин ожидает в сентябре сохранение курса доллара в границах 91-93 рубля, отмечая, что восстановление курса доллара до 93-94 руб. стабилизировало бы доходы бюджета. Ближе к концу года эксперт прогнозирует что курс доллара поднимется в район 94-96 рублей. Он обращает внимание, на тот ыакт, что прогноз Минэкономразвития, который станет основой для бюджета РФ, снова закладывает существенное ослабление курса рубля - до 96 руб. за доллар к концу 2024 г. и дальше до 103 руб. к 2027 году.

Управление активами от экспертов «Финама» — большой выбор готовых стратегий в рублях, долларах США и юанях с потенциальной доходностью до 25% годовых. Подключение онлайн за 5 минут. 

Индекс RGBI снижается на 0,18% и торгуется в моменте на отметке 103,24 пункта.

Котировки нефти Brent в моменте оцениваются по в $72,84 за баррель (-0,22%), «бочка» Light торгуется по $70,33 за баррель (-0,31%). Поддержку нефтяным ценам в ближайшее время может оказать сезон ураганов в США из-за возможных проблем с добычей и поставками нефти.

На глобальных рынках преобладают позитивные настроения. В моменте ведущие европейские фондовые индексы уверенно подрастают. Фьючерсы на ведущие индексы США также окрашены в зеленый. Сегодня стартует двухдневное заседание ФРС и уже завтра вечером инвесторы могут узнать о начале цикла смягчения монетарной политики США, но пока интрига с размером шага смягчения сохраняется.