Рынок "зеленеет", но вряд ли это устойчивый рост

Российский фондовый рынок в понедельник, 16 сентября, продолжил расти, отыгрывая итоги пятничного заседания ЦБ, на котором регулятор принял компромиссное решение, повысив ставку на 100 б.п. до 19%. При этом глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор может поднять ставку и на следующем заседании и готов поддерживать жёсткую денежно-кредитную политику, пока это необходимо.

По факту заседания рынок ушел ниже 2600 пунктов по индексу МосБиржи, но затем неожиданно вырос, завершив день более чем 2% ростом. Руководитель отдела инвестиционного консультирования "Алор Брокер" Алексей Антонов считает текущую «бычью» динамику «аномалией, связанной в основном с закрытием шортов». Эксперт не исключает также, что на рынке действет какой-то крупный стратегический покупатель, который готов пополнять портфель по нынешним ценам. При этом эксперт эту идею не поддерживает, и считаем, что сейчас покупать акции широким фронтом очень рискованно. Он не исключает обновления Индексом Мосбиржи годовых минимумов.

Главный аналитик ПСБ Алексей Головинов также текущий рыночный рост считает ненадежным: «Стоит понимать, что ставка всё же была повышена, при этом риторика регулятора вновь была жёсткой».

При этом сейчас большинство аналитиков придерживается мнения, что регулятор с высокой степенью вероятности повысит ставку в октябре и будет держать ее длительное время. В частности, по мнению аналитиков Росбанка, Банк России в октябре повысит ставку еще на 100 бп до 20%, сопроводив повышение пересмотром прогноза по инфляции. «Учитывая доминирование проинфляционных рисков, а также вероятность повышения бюджетных расходов в 2025 году после пересмотра прогноза МинЭка, мы видим возможность для начала снижения ставки не ранее апреля 2025 года с поступательным снижением до 15% к концу 2025 года».

По состоянию на 15:25 мск индексы МосБиржи и РТС растут на 2,06% - до 2734,05  и 947 пунктов соответственно.

В числе лидеров роста в понедельник выделяются акции «Ашинского МЗ» (+9,66%) – на фоне новостей об одобренных акционерами дивидендах впервые за 20 лет. По результатам 1 полугодия 2024 года компания выплатит 77 рублей на акцию. Всего на выплату промежуточных дивидендов будет направлено 38,38 млрд рублей. На выплату дивидендов предполагается направить чистую прибыль, полученную по итогам первого полугодия 2024 года, и нераспределенную прибыль прошлых лет.

Дивиденды утвердили также акционеры «ФосАгро» (+0,9%) и «Ростелекома» (+2,5%). «ФосАгро» выплатит дивиденды за 1 полугодие 2024 года в размере 117 рублей на акцию. «Ростелеком» выплатит дивиденды за 2023 год в размере 6,06 рубля на акцию.

В топе растущих бумаг сегодня также расписки ЦИАН (+6,9%), МТС (+4,57%), «РусГидро» (+4,18%), «Селигдара»(+4,14%), «Магнит» (+4,07%), НЛМК (+3,66%).

В числе немногочисленных аутсайдеров бумаги «Глобалтранса» (-2,18%) – компания объявила о выкупе расписов и делистинге с Мосбиржи.  Компания намерена уйти с Мосбиржи, СПБ Биржи и Лондонской биржи и получить листинг в Казахстане. Если акционеры одобрят это решение, то компания выкупит ГДР, учитываемые в Национальном расчетном депозитарии и ПАО «СПБ Банк», по цене 520 рублей за расписку.

Также под давлением продавцов бумаги ПИКа (-1,88%), «Распадской» (-1,04%), «Мечела» (-0,14%).

Индекс RGBI снизился после сильного снижения в пятницу и этим утром перешел к коррекции и в моменте торгуется на отметке 103,44 пункта (+0,15%).

Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич ждет, что долговой рынок рынок останется под давлением и в перспективе вновь обновит годовые минимумы (102,6 п.). Он полагает, что сильным уровнем поддержки выступает значение 100 п. по индексу, и в текущих условиях достижения данного значения становится все более вероятным.

Рубль в начале недели снова оказался под давлением. В моменте юань на Московской бирже растет на 0,28% и стоит 12,8 рубля. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в моменте в плюсе на 0,75% - до 91,1 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар укрепляется на 0,17% - до 91,23 рубля, евро на 0,35 до 101,33 рубля.  Аналитики УК «Первая» считают, что российская валюта снизилась к уровням апреля из-за нескольких факторов – из-за динамики нефти, вследствие дисбаланса в поступлениях юаневой ликвидности, кроме того Минфин теперь покупает валюту по бюджетному правилу на 8,2 млрд рублей в день, что в семь раз больше, чем в августе. Эксперты полагают, что повышение ставки вряд ли укрепит рубль, поскольку фундаментально курс будет зависеть от сальдо экспорта-импорта. Они прогнозируют дальнейшее умеренное ослабление рубля вследствие продолжающегося оттока капитала, высокого спроса на импорт и смягчения нормативов по репатриации валютной выручки. 

Котировки нефти Brent в моменте оцениваются по в $72,09 за баррель (+0,53%), «бочка» Light торгуется по $69,23 за баррель (+0,79%). 

На глобальных рынках в понедельник смешанные настроения. В моменте ведущие европейские фондовые индексы торгуются около нуля. За океаном фьючерсы на ведущие индексы США умеренно подрастают. Сегодня в регионе важной статистики не ожидается, но внимание инвесторов устремлено на ФРС, которая в среду на этой неделе сообщит решение по ставке.

Инвестируйте в акции российских и мировых гигантов из разных секторов на Московской бирже, СПБ Бирже, NYSE, NASDAQ и HKEX.