Нефть «пощекотала» нервы инвесторов в преддверии пятницы 13-го

В среду, 11 сентября, российский фондовый рынок в первой половине дня оставался в умеренном минусе, но в моменте сумел выйти в “зеленое поле”. Падение нефтяных котировок на отчете ОПЕК накануне немного выбило почву из-под ног, однако, поскольку эксперты в основном сходятся во мнении, что пока фундаментальных поводов для дальнейшего обвала «черного золота» нет и ОПЕК+ «держит руку на пульсе», кроме того для локальных участников рынка сейчас более важным событием является предстоящее в пятницу 13-го заседание ЦБ РФ по ставке и последующая пресс-конференция руководства регулятора – с учетом этого инвесторы стараются не предпринимать резких шагов, дожидаясь новых вводных.

Первая важная информация поступит на рынок уже сегодня вечером после завершения основных торгов - в 19.00 мск Росстат представит недельные данные по инфляции. Если положительные дефляционные тенденции последней недели продолжатся, то это станет еще одним доводом в пользу возможной паузы в решении ЦБ по ставке, на которую надеются некоторые участники рынка.

К 15:20 мск индекс МосБиржи и долларовый РТС подрастают на 0,26% - до 2678,31  и 925,86 пункта соответственно.

Если вы не спекулянт, а инвестор, то сиюминутные движения рынка не должны портить вам настроение. Для вас у нас есть новый тариф «Долгосрочный портфель» — шаг навстречу выгодным инвестициям. 0% комиссии за покупку ценных бумаг на Московской бирже.  

Усиление рисковых настроений способствовало уходу инвесторов в защитные инструменты – цена золота выросла утром до $2558 за унцию на страхе ухудшения ситуации в мировой экономике.  Соответственно среди лидеров роста сегодня акции золотодобывающих компаний: Solidcore (+1,92%), «Селигдар» (+0,64%), «Полюс» (+0,51%).

Дешевеющий рубль традиционно способствовал притоку покупателей в акции «Сургутнефтегаза» (ап +1,78%), «Газпром нефти» (+0,91%).

Также лучше рынка торгуются Fix Price (+1,87%), «Черкизово» (+0,74%).

А вот топ аутсайдеров возглавили девелоперы ПИК (-3,48%), «Самолет» (-3,07%), ЛСР (-2,96%) – на фоне публикации данных «ДОМ.РФ» о сокращении в августе объемов ипотечного кредитования в годовом сопоставлении на 56%, до 375 млрд рублей. В частности расстроила динамика выдачи займов по наиболее востребованной после завершения действия других льготных предложений программе «Семейная ипотека», в которой падение составило 30,8% год к году - до 163 млрд рублей.

Акции «Аэрофлота» снижаются более чем на 1% после публикации операционных результатов за август этого года. Хотя отчетность вышла неплохая. В частности, авиаперевозчик сообщил о росте пассажиропотока группы в августе на 13,4% год к году и увеличении перевозок на 15,2%, до 3,2 млн пассажиров. Аналитик ИК «Велес-Капитал» Елена Кожухова отмечает, что в бумагах «Аэрофлота» существуют риски развития снижения из-за отсутствия веских позитивных драйверов, особенно в случае сохранения слабости всего российского рынка, в том числе ввиду неопределенных дивидендных перспектив компании. При этом она говорит, что  вероятность смены тренда на «бычий» вырастет при стабилизации выше сопротивления 52 рублей с возможным отскоком к 55 рублям и перспективой дальнейшего повышения. «Бычий» сценарий, скорее всего, реализуется в случае общерыночного восстановления, например, если ЦБ РФ на пятничном заседании примет решение сохранить ключевую ставку без изменений. При положении ниже 52 руб технической целью падения акций может стать отметка 41,80 руб, у которой давление продавцов, скорее всего, также ослабнет», - комментирует аналитик. 

Рубль в среду снова немного слабеет. Негативная динамика нефти всегда болезненна для российской валюты. Кроме того, надо учитывать, что покупки валюты по бюджетному правилу в промежутке между 6 сентября и 4 октября составят 8,2 млрд рублей в день, что в семь раз больше, чем в августе. В моменте юань на Московской бирже подрастает на 0,22% и стоит 12,71 рубля. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в моменте в минусе на 0,58% - до 89,76 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар укрепляется на 0,05% - до 91,03 рубля, евро на 0,5 до 100,77 рубля. 

По словам портфельного управляющего УК «Первая» Максима Федосова, фундаментально динамика курса рубля будет зависеть от сальдо экспорта-импорта. «Одним из факторов поддержки рубля может стать еще большее ужесточение монетарной политики.  Потенциальное повышение ключевой ставки маловероятно приведет к укреплению рубля из-за отсутствия возможности проводить carry trade. Мы ожидаем, что на валютном рынке будет преобладать тенденция к ослаблению национальной валюты, поддерживаемая сохранением высокого спроса на импорт, оттоком капитала и смягчением параметров указа об обязательном возврате валютной выручки, упрощающем расчеты для экспортеров», - комментирует эксперт.

Индекс гособлигаций RGBI также под давлением, снижаясь на 0,1% - до 104,8 пункта. Сегодня Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26248 и ОФЗ-ПК серии 29025. Итоги размещения ОФЗ на прошлой неделе были слабыми - так аукцион ОФЗ 26245 с фиксированным купоном не состоялся, а спрос на флоатер 29025 существенно снизился.

Котировки нефти Brent пытаются отскочить после вчерашней более чем 3% просадки, в моменте они торгуются по $70,63 за баррель (+1,32%), «бочка» Light оценивается в $67,28 за баррель (+1,68%). Накануне в API сообщили о падении запасов нефти на прошлой неделе на 2,79 млн баррелей. Сегодня аналогичную информацию опубликует Минэнерго США. Эксперты прогнозируют рост недельных запасов на 0,900 млн баррелей, неделей ранее запасы снизились на 6,873 млн баррелей. 

В техническом плане эксперты возлагают большие надежды на уровень поддержки $70 за баррель Brent. По мнению аналитика ФГ «Финам» Николая Дудченко, в худшем сценарии для цены возможен даже «поход» на отметку $66,9/б – это уровни декабря 2021 г. «Вместе с тем, существенное отклонение от средней позволяет всё же надеяться на возможный отскок цены. Сопротивление теперь находится на месте пробитого кластера, т.е. приблизительно на отметке $72,4/б.», - говорит он.

На глобальных рынках ситуация неоднозначная. Азиатские рынки завершили торги в среду преимущественно снижением. На фоне обвала мировых цен на нефть гонконгский фондовый рынок опустился до месячных минимумов. Что касается ведущих европейских фондовых площадок, то там сегодня преобладает умеренно позитивная динамика в ожидании заседания ЕЦБ, от которого ждут снижение ставки на 0,25%.

Фьючерсы на ведущие индексы США слабо подрастают. В фокусе внимания сегодня публикация статистики по ИПЦ в США. Экономисты считают, что рост цен замедлился до 2,6% г/г (2,9% г/г в июле).