Постпраздничный оптимизм

Новую неделю российский фондовый рынок по традиции начинает оптимистично: по итогам торгов в понедельник, 13 мая, индекс МосБиржи подрос на 0,26% до 3458,63 пункта, РТС прибавил 1,24% - до 1192,58 пункта, реагируя на укрепление рубля.

Банк России сегодня опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки на заседании 26 апреля, в котором говорится, что «новые проинфляционные сюрпризы» потребуют более длительного периода высокой ставки. Также ЦБ в текущем квартале ожидает максимального влияния предыдущих повышений ставки и замедления роста ВВП на фоне жесткой денежно-кредитной политики. В материале «Что обсуждалось на последнем заседании ЦБ» можно подробнее почитать о выводах из резюме. 

Доллар на Мосбирже к финалу сессии ослабел на 0,98% - до 91,35 рубля, евро подешевел на 0,95% - до 98,55 рубля, юань в минусе на 0,91% - до 12,57 рубля. По мнению Дмитрия Бабина, эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», после завершения длинных праздничных выходных на рынок возвращается основная масса участников, которые из-за перерыва отсутствовали. Кроме того, в его преддверии многие могли увеличивать вложения в иностранную валюту из-за опасений реализации каких-либо рисков на протяжении столь длительного периода. В результате его окончания этот дисконт в курсе рубля стал уменьшаться, благодаря чему российская валюта сегодня показала активное подорожание. Эксперт также считает, что дополнительную поддержку рублю может оказывать достаточно высокий объем инвалюты, поступающей в страну от экспорта ключевых сырьевых товаров. Сегодня Минфин сообщил, что за первые четыре месяца 2024 г. нефтегазовые доходы бюджета увеличились более чем на 80% в годовом выражении. Правда, отчасти это произошло за счет прошлогодней девальвации рубля. К тому же бюджетные расходы также существенно выросли. Что касается влияния нефтяных цен, то эксперт полагает, что ощутимое снижение нефтяных цен, начавшееся во второй половине апреля, пока вряд ли может отразиться на валютной выручке из-за лага во времени, с которым этот фактор влияет на объем экспорта в денежном выражении.

Тем временем вечером в понедельник на нефтяном рынке наблюдается восстановление котировок после просадки на сообщениях о том, что Ирак не поддерживает продление ограничений по добыче нефти в рамках сделки ОПЕК+. В моменте фьючерс на Brent оценивается в $83,06 за баррель (+0,58%), Light торгуется по $78,76 (+0,88%). Рынок ждет на этой неделе ежемесячные отчеты ОПЕК и МЭА, которые могут повлиять на динамику «черного золота».

Главной движущей силой российского рынка по-прежнему остается дивидендная тема. 

Инвестируйте в акции российских и мировых гигантов

Сегодня в числе лидеров роста были акции «РуссНефти» (+4,7%) – через неделю, 21 мая, совет директоров компании даст рекомендацию по дивидендам за 2023 год.

В топе лидеров в течение дня пребывали бумаги ММК (+3,99%) – позитив в бумаги вернулся отчасти после решения совета директоров вернуться к выплатам дивидендов после двухлетней паузы. В апреле было рекомендовано выплатить по 2,752 рубля на акцию. ГОСА по дивидендам пройдет 30 мая, а реестр закроется 10 июня. Аналитики «Финама» видят апсайд в бумаге с целевой ценой на уровне 65,34 рубля. 

Лучше рынка также торговались бумаги «ЦИАН» (+4,13%), QIWI (+3,51%), «Распадской» (+3%), «Аэрофлота» (+2,26%), «Озона» (+1,73%), «Роснефти» (+1,62%).

Акции «Яндекса» (1,5%) выросли на фоне ряда корпоративных новостей. Так, голландский Yandex N.V. подал заявку на делистинг акций с Мосбиржи. СПБ Биржа сообщила, что выступит площадкой для биржевого обмена акций. Сегодня же стало известно о деталях реструктуризации компании. Сбор заявок на биржевой обмен через Мосбиржу и СПБ Биржу ожидается с 16 мая до 21 июня.

Совет директоров «М.Видео» (+0,2%) принял решение дополнительно разместить 30 млн акций (17% от уставного капитала) и рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год.

Аутсайдером дня стали бумаги «Русагро» (-2,8%) после рекомендации совета директоров отказаться от дивидендных выплат за 2023 год. Кроме того, сельхозпроизводитель опубликовал отчетность за 1 квартал по МСФО. Чистая прибыль «Русагро» в 1 квартале 2024 года упала в 3,1 раза относительно уровня прошлого года до 1,74 млрд рублей. Выручка увеличилась на 44% г/г до 68,3 млрд руб. Скорректированная EBITDA выросла на 2% г/г до 7,3 млрд руб., а рентабельность по этому показателю составила 11% против 15% годом ранее.

Среди лидеров снижения оказались в понедельник «обычка» «Сургутнефтегаза» (-2,29%), акции «НоваБев» (-2,17%), «Мечела» (-1,93%), «Эталона» (-1,55%), «ИнтерРАО» (1,33%). 

По бумагам «НоваБев» сегодня закрылся реестр по дивидендам за 2023 год.

Глобальные рынки в начале недели торгуются смешанно. Европейские биржи закрылись умеренным снижением. Инвесторы ждут на неделе публикации окончательных данных по потребительской инфляции Германии и еврозоны за апрель, которые могут подтвердить её замедление.

Американский рынок открылся разнонаправленно, в понедельник значимой статистики не публиковалось. Но в ближайшие дни ожидаются выступления представителей ФРС и в том числе её главы Джерома Пауэлла. Кроме того во вторник и среду опубликуют данные апрельского индекса цен производителей и статистики по апрельской инфляции в США.