Российский рынок ЦФА: итоги 2023-го и тренды 2024-го

Директор научного центра «Идея», член-корреспондент РАН Тагир Аушев рассказал о перспективах развития отечественного рынка цифровых финансовых активов, перечислил факторы, влияющие на рост и стагнацию сферы ЦФА, а также о широких возможностях набирающего популярность инвестиционного инструмента.

Одним из ключевых факторов, оказывающих влияние на развитие рынка цифровых финансовых активов в минувшем году, стало ужесточение нормативных требований и контроля со стороны профильных федеральных ведомств. Речь, в частности, об ограничениях и запретах, связанных с использованием криптовалюты в ряде операций, в том числе P2P-сделок в иностранной валюте. В то же время, отмечает Тагир Аушев, российские законодатели активно обсуждали возможность запуска цифрового рубля, что вызывало безусловный интерес в инвестиционных кругах.

Эксперты констатируют: цифровые активы открывают широкие возможности для управления финансами и инвестирования, предоставляя для этого уникальные ресурсы и инструменты. Так, в ушедшем году инновационные проекты платформы "Атомайз" - выпуск цифровых облигаций, токенизация недвижимости и различные программы лояльности на базе ЦФА - продемонстрировали высокий потенциал и гибкость этого инструмента. Согласно обзору рынка ЦФА, подготовленному экспертами научного центра «Идея», к концу 2023 года лидером по выпуску ЦФА с долей рынка 49% является именно блокчейн-платформа "Атомайз" - первый официально зарегистрированный регулятором оператор ИС. "Атомайз", соинвестором которого выступил холдинг "Интеррос" Владимира Потанина, за 2023 год осуществил более 160 (!!!) различных выпусков с общим объемом около 11,5 млрд рублей. Регистрация на платформе превысила 66 тысяч инвесторов, покрывая полный цикл операций с ЦФА – от выпуска и первичной покупки до обращения, продажи на вторичном рынке и погашения цифровых финансовых активов.

Эксперт подчеркивает: ЦФА могут быть использованы не только в инвестиционной сфере. Совместно с "Интерросом" на платформе "Атомайз" были выпущены NFT-токены, представляющие три фрески XVI века учеников Рафаэля из коллекции Государственного Эрмитажа. Эти токены содержат информацию о процессе реставрации этих произведений искусства. Только владельцы таких токенов могут увидеть фрески в их дореставрационном облике и станут обладателями цифровых прав на пользование и финансовые запросы по объектам интеллектуальной собственности. Это придает особую уникальность концепции «Цифрового искусства».

Помимо всего прочего, ЦФА могут быть использованы и в качестве инструмента поощрения сотрудников. «Норникель», например, выпустил minetoken – ЦФА для персонала компании в рамках программы «Цифровой инвестор». Каждый сотрудник этой компании с опытом работы от одного года может приобрести ЦФА, связанные со стоимостью акций «Норникеля» на момент покупки и погашения. Чем дольше сотрудник работает, тем больше ЦФА он может получить.

"Можно с уверенностью сказать, что рынок ЦФА бурно развивается, тестирует различные инструменты и ниши. С дальнейшим развитием регуляторики и предлагаемых решений нас ждут новые рекорды и, возможно, революционные продукты, о которых мы сейчас даже не догадываемся", - заключил Тагир Аушев.