Стало известно, какие акции российских компаний выиграли от санкций США

Новые санкции США против группы Мосбиржи отразились на акциях российского фондового рынка. Для ряда эмитентов — сырьевых и транспортных компаний, финансовых организаций — возникли новые трудности с ведением бизнеса, к примеру, резко возрастают логистические траты, осложняется налаживание новых связей, требуется замещение клиентов и направлений, пишет «Коммерсант».

Но для некоторых компаний, в первую очередь из IT-сектора, санкции играют на руку, поскольку возрастает спрос на их продукцию из-за сокращения со стороны зарубежных вендоров.

Негативно сказались ограничения на акциях Мосбиржи: 13 июня фиксировался обвал почти на 16%, до 212 рублей. Однако после волны паники все стабилизировалось, котировки откатились к отметке 250 рублей за бумагу. Затем снижение возобновилось. Оно связано с негативными последствиями для биржи в связи с выпадением части комиссионного дохода от торговли долларом и евро. В 2024 году валютный рынок должен был принести 12,5% от совокупного комиссионного дохода и 6% от общей выручки группы, но из-за отсутствия торгов валютами недружественных стран результат может уменьшится вдвое.

В долгосрочной перспективе санкции плохо скажутся на российских сырьевых компаниях (акциях НОВАТЭКа, «Селигдара», «Русолово») и бумагах «Совкомфлота». Также под ограничения американского Минфина попали практически все будущие СПГ-проекты, танкеры-газовозы ледового класса. «На данный момент непонятно, что будут делать европейские покупатели СПГ (куда идут основные поставки) и как это скажется на будущих поставках. Но в любом случае НОВАТЭК столкнется с огромными ограничениями по развитию своих перспективных проектов», — отмечает начальник аналитического департамента «ТКБ Инвестмент Партнерс» Михаил Нестеров.

Четыре танкера «Совкомфлота» тоже попали под ограничения вместе с судостроительным комплексом «Звезда». Это может надолго осложнить взаимодействие компании с контрагентами в рамках операционной деятельности.

В выигрыше от американских санкций остаются IT-компании, так как их конкурентам из США отныне запрещено продавать программное обеспечение для проектирования, облачных сервисов и решений для управления предприятием, а также проводить консультирование любых заказчиков из РФ. Программисты из России не первый год занимаются разработками в области импортозамещения, и новые ограничения только ускорят этот процесс.

«Отказ зарубежных компаний поставлять в Россию технологические решения будет способствовать ускорению процесса перехода на отечественные разработки, что позитивно для представителей IT-отрасли ("Группы Позитив", "Группы Астра", "Диасофта", "Софтлайна", ИВА)», — полагает аналитик инвесткомпании «Цифра брокер» Наталия Пырьева. За последние дни акции «Группы Астра» выросли в цене более чем на 5%, «Группы Позитив» — на 2%.

Позитивно санкции могут сказаться на акциях «Яндекса», ВК, «Ростелекома» и МТС, так как в их портфелях есть продукты в сфере облачных технологий и кибербезопасности. «Иностранные игроки занимали около 40% рынка кибербезопасности. Таким образом, российские поставщики решений по этому направлению в ближайшие четыре года покажут рост продаж на 30–40% в год и обеспечат практические полное импортозамещение в этой индустрии», — подытожил Михаил Нестеров.