MSC угрожает рынку
На проходившем в начале этой недели в Гонконге World Maritime Merchants Forum глава Linerlytica Тан Хуа Джу говорил о рисках для рынка, создаваемых агрессивной стратегией MSC. Беспрецедентным темпам роста MSC была также посвящена редакционная колонка одного из недавних выпусков еженедельника Alphaliner. На пике пандемии – в июле 2021 года – вместимость контейнерного флота в оперировании швейцарско-итальянской группы преодолела отметку 4 млн TEU, в этом месяце она уже превысила 7 млн TEU. На седьмой миллион у контролируемой семьей итальянских миллиардеров Апонте корпорации ушло 15 месяцев, на шестой – 14.
В значительной мере этот рост был обеспечен скупкой судов на вторичном рынке. Всего, по данным Alphaliner, за период начатого во время пандемии агрессивного наращивания масштаба операций компания приобрела 470 неновых судов. Их совокупная вместимость – 1,8 млн TEU сопоставима с вместимостью всего мирового контейнерного флота в начале века.
Помимо скупки судов, MSC также активно наращивал флот за счет строительства нового флота и тайм-чартера. За последние 15 месяцев, в течение которых флот группы вырос на миллион TEU, 68 новых поставленных верфями судов обеспечили примерно 80% добавленной мощности. Среди этих новых поставок не было ни одного мегаконтейнеровоза, зато целых 33 судна в самом гибком, с точки зрения возможностей переброски между бассейнами, диапазоне вместимости 14-16 тыс. TEU.
На чартерном рынке компания за последние 15 месяцев подписала контракты на свыше 50 судов, из которых, по оценкам Alphaliner, половина судов совокупной вместимостью около 135 тыс. TEU были новыми контрактами, а не продлениями. По данным Linerlytica, доля MSC на рынке тайм-чартера сейчас составляет почти 25%. Такая активность оператора привела к резкому росту чартерных ставок: по мнению Тана, они сейчас на нездоровых уровнях примерно втрое выше «нормальных» докризисных. Помимо собственно удорожания логистики, рост стоимости чартера резко повысил стоимость входа на рынок для новых операторов, и это плохо для конкуренции.
В целом агрессивная стратегия MSC в расширение флота и покупку терминальных активов заставила других операторов также наращивать инвестиции. Если в период с 2016 по 2022 мировой контейнерный флот прибавлял в среднем примерно по миллиону TEU вместимости, то в последние три года среднегодовой прирост составляет около 2,5 млн TEU. При этом пик поставок ожидается в 2027-2028, когда годовой объем ввода в строй нового тоннажа может превысить 4 млн TEU.
Даже растущий спрос не смог бы обеспечить работой такой прирост флота, однако рост явно замедляется. А возвращение линейных операций на маршрут через Красное море резко сократит фактический спрос на тоннаж за счет сокращения среднего расстояния перевозки.
Между тем, данные Clarksons свидетельствуют о постепенном восстановлении судоходства через Суэц: в ноябре недельный трафик через пролив составил 269 судов, в октябре – 244. Это примерно вдвое меньше нормальных уровней до начала «хуситского кризиса», однако заметно выше показателя 229 судов в неделю в среднем за первые 9 месяцев текущего года.
Сообщение MSC угрожает рынку появились сначала на .