ЦБ снизил ставки: эксперты объяснили, кому брать ипотеку и дали прогноз на 2026 год

24 октября Центральный Банк России уже в четвертый раз снизил ключевую ставку. На этот раз понижение произошло с 17 до 16,5% годовых. О том, как данное решение повлияет на стоимость ипотеки и о лучших способах сбережения средств в этот период, читайте в материале TagilCity.ru. Банк зафиксировал повышение спроса на кредиты 24 октября 2025 года Совет директоров Банка России принял решение о снижении ключевой ставки на 50 базисных пунктов, установив ее на уровне 16,50% годовых. Устойчивые показатели инфляции остаются на уровне выше 4% в годовом исчислении, что свидетельствует о сохранении ценового давления. Экономика продолжает восстанавливаться и движется к сбалансированному росту. В последние месяцы наблюдается активизация кредитования, однако инфляционные ожидания остаются на высоком уровне, заявили в пресс-службе банка. Редакция TagilCity.ru в беседе с доцентом кафедры Стратегического и инновационного развития Факультета «Высшая школа управления» Финансового Университета при Правительстве Российской Федерации Михаилом Хачатуряном и с генеральным директором строительной компании Kronung Филиппом Шраге обсудила, каким образом решение Центробанка повлияет на обычных граждан. В частности, у экспертов спросили, станет ли доступнее ипотека и как в условиях постепенно снижающихся процентов по вкладам сохранить и приумножить капитал, в условиях инфляции. Что будет с ипотекой Как рассказал Михаил Хачатурян, произошедшее снижение ключевой ставки вряд ли радикально скажется на ставках по кредитам, так как в большинстве своем оно было заложено банками в сентябре-начале октября, когда процентные ставки снизились до 16-19%. Резкого снижения процентных ставок по ипотеке в связи со снижением ключевой ставки в октябре также ждать не стоит. Эти показатели также были скорректированы в сентябре-начале октября до 17-20% и текущее снижение ставки в эти корректировки также укладывается, — заявил эксперт. Такого же мнения придерживается и Филипп Шраге, генеральный директор строительной компании Kronung. На вопрос, станут ли дешевле кредиты, бизнесмен ответил утвердительно. Однако отметил, что это произойдет сразу, а снижение будет небольшим. Банки обычно реагируют на изменение ключевой ставки с лагом в несколько недель. Потребительские кредиты могут подешеветь на 0,5-1%, особенно в крупных банках, где себестоимость фондирования напрямую связана с политикой ЦБ. Но даже после снижения ставки кредиты останутся дорогими, — считает Шраге. Что касается ипотеки, то она, по мнению Филиппа Шраге станет доступнее частично. Снижение ставки до 16,5% даст возможность банкам немного скорректировать условия по рыночной ипотеке, но говорить о массовом удешевлении пока рано. Сейчас основное влияние на спрос оказывают льготные программы, а они постепенно сворачиваются или становятся адресными. По рыночным ипотекам ставки могут снизиться с текущих 22,5% до уровня около 17-18%, но этого все еще недостаточно, чтобы кардинально оживить рынок жилья, — говорит бизнесмен. Время «ловить» момент Однако, по мнению доцента Финансового Университета при Правительстве РФ, в период ноября-января российские банки традиционно формируют «новогодние» предложения по своим продуктам, и 2025 год не станет исключением, а, следовательно, в рамках этих предложений ставки по кредитам и ипотеки могут быть снижены еще на 1-2% от текущих показателей. Здесь стоит не упустить момент тем, кто планирует брать ипотеку. Однако, при принятии решения о том, стоит ли брать кредит или ипотеку сейчас по стандартным или «новогодним» предложениям банков нужно ориентироваться на весь спектр своих финансовых возможностей и оценивать потенциальные риски, — говорит Хачатурян. По мнению генерального директора строительной компании, ипотеку можно спокойно брать при необходимости, а если нет срочной потребности купить жилье, то можно подождать снижения процентной ставки. Если речь идет о необходимости — лучше не ждать: ставки уже начали снижаться, но процесс будет плавным. В ближайшие месяцы вряд ли произойдёт резкое падение. А вот если покупка или займ не срочные, логично подождать до начала 2026 года — к этому времени можно ожидать более ощутимого эффекта, — комментирует изданию TagilCity.ru Филипп Шраге. Что делать с вкладами? В выборе стратегии по вкладам мнения бизнесмена и доцента финансового университета разделились. Бизнесмен Филипп Шраге советует присмотреться к долгосрочным вкладам. Снижение ставки — сигнал, что доходность депозитов тоже начнет снижаться. Если сейчас открыть вклад на 6–12 месяцев, можно зафиксировать более высокую ставку — 14-15%. Долгосрочные вклады сейчас выгоднее, чем краткосрочные, потому что через несколько месяцев ставки по ним, скорее всего, станут ниже. Закрывать действующие вклады смысла нет — их условия обычно выгоднее новых, — считает руководитель строительной фирмы. По мнению эксперта Михаила Хачатуряна, сейчас сохранить и приумножить деньги лучше всего с помощью краткосрочных вкладов. Очевидно, что с точки зрения сохранения средств и возможности их относительного преумножения в ближайшие полгода-год будут краткосрочные вклады от месяца до одного года. При этом в период ноября-января российские банки традиционно начинают предлагать различные «новогодние» краткосрочные вклады на срок от трех месяцев с повышенной ставкой в диапазоне 16,5-17,5%. При условии наличия свободных средств такие предложения могут стать привлекательными предложениями для накопления средств на туристическую поездку, крупную покупку, если не хватает не большой части средств на нее или просто с целью их сохранения и преумножения, — советует Хачатурян. Прогноз эксперта по ключевой ставке Следующее заседание Совета директоров Банка России состоится 19 декабря 2025 года. ЦБ может вновь поменять ставку или оставить ее на текущем уровне. За изменениями ключевой ставки как правило следят инвесторы в фондовые рынки, граждане, зарабатывающие на процентах в банках и те, кто планирует взять кредит или ипотеку. А также данная информация важна людям, которые хотят рефинансировать свой кредит. Редакция TagilCity.ru спросила экспертное мнение доцента Финансового Университета. Период ноября-декабря в России традиционное время всплекса инфляции и инфляционных ожиданий, также очевидно, что внешнеэкономическое противостояние в виде дополнительных санкций и ограничений будет продолжено. При этом задача по поддержанию экономического роста и повышения доступности внутреннего кредитования для бизнеса также остается одним из приоритетов для ЦБ. Оценивая все эти факторы можно предположить, что смягчение ДКП в декабре будет продолжено, но будет осуществляться очень постепенно, а, следовательно, ставка будет снижена на 1-1,5%. Однако, при условии отсутствия положительной динамики в снижении инфляции, инфляционных ожиданиях граждан и бизнеса, а также потенциальном усилении санкционного противостояния ставку могут сохранить на текущем уровне в 16,5%, — прокомментировал Михаил Хачатурян. Динамика ключевой ставки в 2025 году В 2025 году ключевая ставка началась с резких ужесточений, а затем снижалась четыре раза с 21% до 16,5%. Такое снижение, по мнению эксперта Михаила Хачатуряна, было обусловлено положительной динамикой инфляции, инфляционных ожиданий граждан и бизнеса, экономического роста и стабильностью внешнеэкономического противостояния. Прогноз на 2026 год Оценивая потенциальную динамику ключевой ставки в 2026 году стоит отметить, что скорее всего в начале года российская экономика традиционно столкнется со всплексом инфляции и инфляционных ожиданий граждан и бизнеса, а также возможными обострениями санкционного противостояния в контексте потенциального наложения вторичных пошлин и санкций на торговых партнеров России. В целом можно предположить, что несмотря на эти сложности ЦБ продолжит смягчать ДКП, но процесс этот будет очень постепенным и осторожным. Отсюда логичным выглядит сценарий, когда ставка в 2026 году может снизиться до показателей 15-16%. При условии более значительного снижения темпов инфляции до целевых показателей и стабилизации инфляционных ожиданий граждан и бизнеса ставка может опуститься в диапазон 14-15%, но произойти это очевидно может не ранее конца 2026 — начала 2027 года, — делает выводы Михаил Хачатурян.