Зачем инвестору налоговая оптимизация: три законных способа снизить налоги и повысить доходность

Налоговая оптимизация — это легальный способ сократить обязательные выплаты, используя предусмотренные законом льготы и вычеты. Для инвестора это не просто формальность, а часть финансовой стратегии: грамотно распределяя убытки и применяя вычеты, можно увеличить итоговую прибыль без дополнительных рисков.

В 2025 году основными инструментами остаются сальдирование убытков, индивидуальные инвестиционные счета третьего типа (ИИС-3) и льготы за длительное владение активами.

1. Сальдирование убытков

На фондовом рынке убытки — естественная часть торговли. Однако инвестор может использовать их себе во благо.

Сальдирование позволяет уменьшить налоговую базу, зачтя убытки от одних операций против прибыли от других.

• Сальдировать можно только операции с инструментами, торгующимися на организованном рынке.

• Убытки по внебиржевым сделкам в расчёт не принимаются.

• Переносить убытки можно на срок до 10 лет, подав декларацию 3-НДФЛ в течение трёх лет после их получения.

Если у инвестора несколько брокеров, налог удерживается каждым по отдельности, и общие итоги необходимо свести вручную при подаче декларации. Это простой, но эффективный инструмент законного уменьшения НДФЛ с прибыли.

2. Возможности ИИС-3

С 2024 года появился ИИС третьего типа, сочетающий преимущества прежних моделей. Он позволяет:

• получать ежегодный вычет по взносам (до 400 000 ₽);

• освобождать от НДФЛ доход от операций на счёте по истечении минимального срока владения.

Главное условие — не закрывать ИИС раньше срока. Для счетов, открытых в 2025–2026 годах, он составляет 5 лет, затем постепенно увеличивается до 10.

По действующей шкале НДФЛ (13–22%) возврат может составить от 52 000 до 88 000 ₽ в год.

Лимит дохода, с которого можно получить освобождение при закрытии счёта, — до 30 млн ₽.

ИИС-3 — инструмент долгосрочного накопления: он стимулирует инвесторов держать активы дольше, получая налоговые преимущества на каждом этапе.

3. Льготы за длительное владение ценными бумагами

Долгосрочные инвесторы получают дополнительные преимущества. Закон предусматривает 1-, 3- и 5-летние льготы в зависимости от типа актива и времени владения.

• 1-годовая льгота — для бумаг технологических компаний из утверждённого перечня. Доход до 50 млн ₽ освобождается от НДФЛ (не распространяется на дивиденды).

• 3-летняя льгота — для бумаг, находившихся в собственности не менее трёх лет. Формула: 3 млн ₽ × количество лет владения. Льгота не применяется к ИИС.

• 5-летняя льгота — для владельцев акций и долей в бизнесе (в том числе зарубежных компаний). Освобождается доход до 50 млн ₽, при условии непрерывного владения.

Эти меры стимулируют долгосрочные вложения и уменьшают налоговое давление на частных инвесторов.

Итоги

Налоговая оптимизация — не попытка «уйти от налогов», а способ повысить эффективность инвестиций законными методами.

• Сальдирование убытков — снижает налогооблагаемую базу.

• ИИС-3 — объединяет ежегодные и итоговые вычеты.

• Долгосрочные льготы — освобождают прибыль от налога.

Комбинируя эти инструменты, инвестор может сохранить больше прибыли, стабилизировать доходность портфеля и выстроить устойчивую стратегию на годы вперёд.