Хорошо, что не в минусе. Чистая прибыль Роснефти, относящаяся к акционерам, за 9 месяцев 2024 г. снизилась почти на 14%
У Роснефти пересчет отложенного налога на прибыль, ставка которого с 1 января 2025 г. составит 25%, дал негативный эффект на прибыль в размере 0,2 трлн руб. Роснефть Москва, 30 ноя - ИА Neftegaz.RU. Чистая прибыль Роснефти, относящаяся к акционерам, за 9 месяцев 2024 г. снизилась на 13,9% по сравнению с показателем за 9 месяцев 2023 г.
Отчетность за 9 месяцев 2024 г. по МСФО Роснефть представила 29 ноября 2024 г.
Динамику выручки Роснефть связывает с ростом цен на нефть в отчетном периоде.
При этом давление на прибыль компании оказало сокращение EBITDA, повышение ставок заемного финансирования, а также неденежные факторы, в т.ч. курсовая переоценка валютных обязательств и эффект изменения ставки по налогу на прибыль.
В связи с ростом ставки налога на прибыль с текущих 20% до 25% с 1 января 2025 г., согласно требованиям МСФО, был проведен пересчет отложенного налога с негативным эффектом на прибыль в 0,2 трлн руб.
Для сравнения: у Газпрома по итогам 9 месяцев 2024 г. расходы по налогу на прибыль выросли в 8,1 раза, до 0,48 трлн руб., из них 0,32 трлн руб. пришлось на отложенный налог на прибыль, а Транснефть, для которой ставка налога на прибыль с 1 января 2025 г. вырастет до 40%, отчетность по МСФО за 9 месяцев 2024 г. вообще публиковать не стала.
Рост капзатрат Роснефти обусловлен плановой реализацией инвестиционной программы на активах компании.
Увеличение соотношения чистый долг/EBITDA связано с выплатой итоговых дивидендов за 2023 г. в размере 307 млрд руб., а также обесценением национальной валюты.
Тезисы от И. Сечина:
При этом И. Сечин заверил, что ключевым приоритетом Роснефти остается забота об акционерах.
Так, 8 ноября 2024 г. совет директоров Роснефти рекомендовал промежуточные дивиденды в размере 36,47 руб./акцию, т.о. полугодовая дивидендная доходность составляет 7,6%.
В общей сложности на выплату дивидендов предлагается направить 386,5 млрд руб., или 50% чистой прибыли за 1е полугодие 2024 г., в полном соответствии с корпоративной дивидендной политикой.
В условиях высокой волатильности на фондовом рынке и с учетом обеспечения прав и интересов действующих акционеров Роснефть возобновила выкуп собственных акций на открытом рынке в рамках ранее одобренной советом директоров программы.
Исходя из данных за 9 месяцев 2023 г., добычу углеводородов за 9 месяцев 2024 г. Роснефть снизила на 4,7%, в т.ч. ЖУВ - на 6,2%, газа - на 0,8%.
Динамику добычи ЖУВ Роснефть связывает с ограничением добычи нефти в соответствии с решениями правительства РФ в рамках взаимодействия в ОПЕК+.
Новые проекты в Ямало-Ненецком автономном округе, введенные в 2022 г., обеспечивают более 1/3 добычи газа компанией.
Однако в последние месяцы фиксируется снижение добычи газа, в т.ч. из-за последствий пожара, произошедшего на проекте Роспан в конце июля 2024 г.
Проходка в эксплуатационном бурении за 9 месяцев 2024 г. превысила 9,1 млн м.
В эксплуатацию введено более 2,2 тыс. новых скважин, из них 71% - горизонтальные.
На суше РФ за 9 месяцев 2024 г. Роснефть выполнила 1,2 тыс. пог. км сейсмических работ 2D и 4,8 тыс. км2 сейсмических работ 3D.
Завершена испытанием 31 поисково-разведочная скважина с успешностью 84%.
Учитывая, что по итогам 9 месяцев 2023 г. показатель составил 65,8 млн т, объем переработки у Роснефти снизился на 4,9%.
На внутреннем рынке компания реализовала 32,9 млн т нефтепродуктов, в т.ч. 9,9 млн т бензина и 13,5 млн т дизельного топлива.
Роснефть подчеркивает свою приверженность стабильному снабжению внутреннего рынка РФ качественным топливом, а также активное участие в биржевых торгах.
За 9 месяцев 2024 г. Роснефть реализовала на СПбМТСБ 7,3 млн т бензина и дизельного топлива, что в 2 раза выше норматива.
Доля компании в совокупном объеме биржевых продаж бензина и дизельного топлива составила 37%.
Также Роснефть представила данные о продолжающейся работе по развитию отечественных технологий и импортозамещению:
Компания применяет новейшие технологии и самые современные методы производства для создания безопасной рабочей среды и сведения к минимуму риска производственного травматизма и профессиональной заболеваемости.
За 9 месяцев 2024 г. показатель потерянных дней трудоспособности (LWIS) сократился на 33%.
Кроме того, в отчетном периоде на объектах компании не допущено ни одного случая газонефтеводопроявления (выброса нефти, газа или воды на поверхность) при бурении скважин.
В рамках работы по минимизации разливов нефти и нефтепродуктов велись мероприятия по замене промысловых трубопроводов.
В рамках программы ликвидации экологического исторического наследия за 9 месяцев 2024 г. на 7% сокращена площадь загрязненных земель и на 12% сокращена масса нефтесодержащих отходов.
Отчетность за 9 месяцев 2024 г. по МСФО Роснефть представила 29 ноября 2024 г.
Финансовые показатели
За 9 месяцев 2024 г. в сравнении с результатами 9 месяцев 2023 г. финансовые результаты Роснефти оказались следующими:- выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и СП выросли на 15,6% и составили 7,645 трлн руб.,
- затраты и расходы увеличились на 23,5%, до 5,972 трлн руб.,
- показатель EBITDA снизился на 3,4%, до 2,321 трлн руб., маржа EBITDA составила 30%,
- прибыль до налогообложения сократилась на 6,8%, до 1,519 трлн руб.,
- расходы по налогу на прибыль составили 379 млрд руб. (рост на 7,7%), по другим налогам - 2,71 трлн руб. (рост на 25,5%),
- чистая прибыль снизилась на 10,7%, до 1,14 трлн руб., чистая прибыль, относящаяся к акционерам, - на 13,9%, до 926 млрд руб.,
- удельные расходы на добычу углеводородов составили 2,8 долл. США/бнэ (2,5 долл. США/бнэ за 9 месяцев 2023 г. и 2,7 долл. США/бнэ за 1е полугодие 2024 г.),
- капзатраты увеличились на 15,7%, до 1,052 трлн руб.,
- скорректированный свободный денежный поток (скорректирован на предоплаты по долгосрочным договорам поставки нефти, включая начисленные процентные платежи по ним, нетто изменение операций дочерних банков, операции с торговыми ценными бумагами) снизился на 7,1%, до 1,075 трлн руб.,
- соотношение чистый долг/EBITDA на конец сентября 2024 г. составило 1,2х (на конец июня 2024 г. - 0,96х).
Динамику выручки Роснефть связывает с ростом цен на нефть в отчетном периоде.
При этом давление на прибыль компании оказало сокращение EBITDA, повышение ставок заемного финансирования, а также неденежные факторы, в т.ч. курсовая переоценка валютных обязательств и эффект изменения ставки по налогу на прибыль.
В связи с ростом ставки налога на прибыль с текущих 20% до 25% с 1 января 2025 г., согласно требованиям МСФО, был проведен пересчет отложенного налога с негативным эффектом на прибыль в 0,2 трлн руб.
Для сравнения: у Газпрома по итогам 9 месяцев 2024 г. расходы по налогу на прибыль выросли в 8,1 раза, до 0,48 трлн руб., из них 0,32 трлн руб. пришлось на отложенный налог на прибыль, а Транснефть, для которой ставка налога на прибыль с 1 января 2025 г. вырастет до 40%, отчетность по МСФО за 9 месяцев 2024 г. вообще публиковать не стала.
Рост капзатрат Роснефти обусловлен плановой реализацией инвестиционной программы на активах компании.
Увеличение соотношения чистый долг/EBITDA связано с выплатой итоговых дивидендов за 2023 г. в размере 307 млрд руб., а также обесценением национальной валюты.
Что беспокоит И. Сечина?
Комментируя результаты Роснефти за 9 месяцев 2024 г. глава компании И. Сечин вновь указал на проблемы в регулировании, которые негативно влияют на деятельность компании, а также на выросшие расходы на услуги естественных монополий и меры защиты нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) от атак беспилотных летательных аппаратов (БПЛА).Тезисы от И. Сечина:
- в связи с решениями правительства РФ по ограничению добычи нефти в дополнение к квотам, установленным соглашением ОПЕК+, производственные показатели Роснефти в отчетном периоде находились под давлением,
- следствием повышения ключевой ставки стало снижение эффективности проектов модернизации НПЗ, требующих привлечения внешних финансовых ресурсов,
- дополнительное давление на показатели заводов оказывают опережающий рост тарифов естественных монополий и увеличение затрат на обеспечение антитеррористической безопасности,
- в целях защиты интересов акционеров и недопущения убытков Роснефть рассматривает необходимость переноса сроков реализации проектов программы модернизации, но удовлетворение внутреннего спроса на качественные нефтепродукты остается приоритетом компании,
- постоянное изменение системы налогообложения негативно сказывается на деятельности отрасли,
- в частности, в отчетном периоде на показатель чистой прибыли Роснефти, относящейся к акционерам, отрицательно повлияло повышение ставки налога на прибыль до 25% с 2025 г.,
- при этом эффективная реализация и уточнение параметров развития ряда ключевых проектов Роснефти позволили в разы сократить размер отрицательного эффекта от этих нововведений для акционеров,
- помимо этого, на показатель чистой прибыли, относящейся к акционерам, в отчетном периоде негативно повлияла курсовая переоценка валютных обязательств в связи с ослаблением национальной валюты,
- так, в течение 3го квартала рубль ослаб по отношению к юаню более чем на 10%,
- при этом чистая прибыль, относящаяся к акционерам, скорректированная на перечисленные неденежные эффекты, практически не изменилась год к году.
При этом И. Сечин заверил, что ключевым приоритетом Роснефти остается забота об акционерах.
Так, 8 ноября 2024 г. совет директоров Роснефти рекомендовал промежуточные дивиденды в размере 36,47 руб./акцию, т.о. полугодовая дивидендная доходность составляет 7,6%.
В общей сложности на выплату дивидендов предлагается направить 386,5 млрд руб., или 50% чистой прибыли за 1е полугодие 2024 г., в полном соответствии с корпоративной дивидендной политикой.
В условиях высокой волатильности на фондовом рынке и с учетом обеспечения прав и интересов действующих акционеров Роснефть возобновила выкуп собственных акций на открытом рынке в рамках ранее одобренной советом директоров программы.
Операционные показатели
Разведка и добыча
Показатели по добыче углеводородов Роснефти за 9 месяцев 2024 г.:- добыча углеводородов Роснефти составила 193,4 млн т н.э. (5,241 млн бнэ/сутки), в т.ч.:
- добыча жидких углеводородов (ЖУВ) - 138,3 млн т (3,753 барр./сутки),
- добыча газа составила 67,0 млрд м3 (1,488 млн бнэ/сутки).
Исходя из данных за 9 месяцев 2023 г., добычу углеводородов за 9 месяцев 2024 г. Роснефть снизила на 4,7%, в т.ч. ЖУВ - на 6,2%, газа - на 0,8%.
Динамику добычи ЖУВ Роснефть связывает с ограничением добычи нефти в соответствии с решениями правительства РФ в рамках взаимодействия в ОПЕК+.
Новые проекты в Ямало-Ненецком автономном округе, введенные в 2022 г., обеспечивают более 1/3 добычи газа компанией.
Однако в последние месяцы фиксируется снижение добычи газа, в т.ч. из-за последствий пожара, произошедшего на проекте Роспан в конце июля 2024 г.
Проходка в эксплуатационном бурении за 9 месяцев 2024 г. превысила 9,1 млн м.
В эксплуатацию введено более 2,2 тыс. новых скважин, из них 71% - горизонтальные.
На суше РФ за 9 месяцев 2024 г. Роснефть выполнила 1,2 тыс. пог. км сейсмических работ 2D и 4,8 тыс. км2 сейсмических работ 3D.
Завершена испытанием 31 поисково-разведочная скважина с успешностью 84%.
Проект Восток Ойл
В рамках флагманского проекта Восток Ойл, который Роснефть реализует на п-ве Таймыр на севере Красноярского края и на Гыданском п-ве в ЯНАО за 9 месяцев 2024 г.:- выполнено 0,7 тыс. пог. км сейсморазведочных работ 2D и 0,6 тыс. км2 работ 3D,
- успешно завершены испытаниями 3 скважины, еще на 1 скважине проводятся испытания,
- продолжается опытно-промышленная разработка Пайяхского, Ичемминского и Байкаловского месторождений - проходка в эксплуатационном бурении составила 64 тыс. м, закончено бурением 10 эксплуатационных скважин,
- по результатам бурения и испытания очередной высокотехнологичной скважины с протяженностью горизонтального участка 1000 метров и выполнением 7-стадийного гидроразрыва пласта (ГРП) на Пайяхском месторождении получен стабильный фонтанирующий приток нефти, что подтверждает ресурсный потенциал объектов разработки,
- продолжается строительство магистрального нефтепровода (МНП) Ванкор - Пайяха - Бухта Север - с учетом климатических особенностей, в летний период проводились подготовительные работы к укладке трубы, изготовлено и подготовлено к погружению более 24 тыс. свай, сварено свыше 200 км нефтепровода,
- продолжается строительство логистической инфраструктуры, возведение гидротехнических сооружений, берегоукрепление, расширение береговой и причальной инфраструктуры.
Переработка
Объем переработки нефти в России за 9 месяцев 2024 г. составил 62,6 млн т.Учитывая, что по итогам 9 месяцев 2023 г. показатель составил 65,8 млн т, объем переработки у Роснефти снизился на 4,9%.
На внутреннем рынке компания реализовала 32,9 млн т нефтепродуктов, в т.ч. 9,9 млн т бензина и 13,5 млн т дизельного топлива.
Роснефть подчеркивает свою приверженность стабильному снабжению внутреннего рынка РФ качественным топливом, а также активное участие в биржевых торгах.
За 9 месяцев 2024 г. Роснефть реализовала на СПбМТСБ 7,3 млн т бензина и дизельного топлива, что в 2 раза выше норматива.
Доля компании в совокупном объеме биржевых продаж бензина и дизельного топлива составила 37%.
Также Роснефть представила данные о продолжающейся работе по развитию отечественных технологий и импортозамещению:
- компания обеспечивает работу технологических установок своих НПЗ собственными катализаторами, которые необходимы для производства высококачественного моторного топлива,
- за 9 месяцев 2024 г. произведено 1,81 тыс. т катализаторов гидроочистки дизельного топлива и бензиновых фракций, а также катализаторов защитного слоя,
- также предприятия Роснефти произвели 133 т катализаторов риформинга бензинов и 272 т катализаторов производства водорода, нефтехимии и адсорбентов,
- проведена регенерация 1,002 тыс. т закоксованных катализаторов гидроочистки дизельного топлива.
ESG
Роснефть продолжает реализацию мероприятий по достижению целей устойчивого развития в рамках стратегии Роснефть-2030: надежная энергия и глобальный энергетический переход.Компания применяет новейшие технологии и самые современные методы производства для создания безопасной рабочей среды и сведения к минимуму риска производственного травматизма и профессиональной заболеваемости.
За 9 месяцев 2024 г. показатель потерянных дней трудоспособности (LWIS) сократился на 33%.
Кроме того, в отчетном периоде на объектах компании не допущено ни одного случая газонефтеводопроявления (выброса нефти, газа или воды на поверхность) при бурении скважин.
В рамках работы по минимизации разливов нефти и нефтепродуктов велись мероприятия по замене промысловых трубопроводов.
В рамках программы ликвидации экологического исторического наследия за 9 месяцев 2024 г. на 7% сокращена площадь загрязненных земель и на 12% сокращена масса нефтесодержащих отходов.