Индекс МосБиржи в поисках дна

Вторник российский рынок закрыл в минусе, более того, индекс МосБиржи упал ниже 2500 пунктов впервые с 2023 года. «Если текущая неделя закроется ниже 2500 пунктов по индексу МосБиржи, то возможно продолжение снижения до 2300 пунктов, где и находится сильный уровень поддержки», - говорит Никита Степанов, аналитик ФГ «ФИНАМ».

Завершение дня состоялось просадкой индекса МосБиржи на 2,6% - до 2464,35 пункта и снижением индекса РТС на 3,8% - до 738,93 пункта.

После избрания Дональда Трампа на пост президента к уже существующим негативным событиям добавились опасения развязывания новой торговой войны США и Китая, а также, возможно, с Канадой и Мексикой.

Негативом для участников торгов выступают ожидания очередного повышения ключевой ставки Банка России в декабре, что снижает привлекательность российских акций. «Рост цен на продовольствие ускоряется шестую неделю подряд, недельная инфляция достигла 0,37%, что соответствует 19,6% в пересчете на год. В условиях существенного роста цен на продовольствие инфляция к концу года, вероятнее всего, достигнет 9%. Плюс к этому, рост инфляционных ожиданий бизнеса может стать дополнительным аргументом для повышения ключевой ставки до 23% на заседании в декабре. Сохраняем прогноз по повышению ключевой ставки в декабре до 23%», - говорит Наталья Ващелюк, старший аналитик УК «Первая».

Слабость российской валюты не удивляет. Банк России повысил официальный курс доллара до максимума с 2022 года, перевалив за 105 рублей. Курс евро превысил 110 рублей. Укрепляется и юань, приближаясь к отметке 15 рублей. «Основная причина девальвации заключается в санкциях на «Газпромбанк», через который проводилось большинство расчётов по газу с Европой. Из-за этих ограничений в страну стало поступать меньше валютной выручки, что и запустило мини-ралли в валюте», - прокомментировал Никита Степанов, аналитик ФГ «Финам».

«Давление на рубль продолжает оказывать большая геополитическая неопределенность, которая в том числе усиливает угрозу более длительного периода повышенных бюджетных расходов. Это усугубляется недостаточным поступлением валютной выручки, как из-за сокращения экспорта под действием санкций и снижения нефтяных цен, так и введения санкционных мер против Газпромбанка», - уверен Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций».

На валютных торгах МосБиржи юань подрастает на 2% - до 14,67 руб. Ближайший фьючерс на доллар (Si) укрепляется на 0,4% - до 107,38 руб. Слабость рубля отслеживается и на межбанке: доллар дорожает на 3,65% - до 107,76 руб., европейская валюта укрепляется на 3,82% - до 112,92 руб. Курс валют, установленный ЦБ РФ на 27 ноября, составляет 105,06 рубля за доллар и 110,5 рубля за евро.

Давление на курс рубля оказывают и появившиеся новости о подготовке Евросоюзом ограничений на российский теневой флот, на который приходится около 90% морского экспорта нефти, что снизит доходы от экспорта углеводородов.

Опасаясь повышения ставки ЦБ РФ под давлением остается долговой рынок, индекс RGBI провалился под отметку 99 пунктов, данные по инфляции и сложный геополитический фон снижают привлекательность долговых бумаг.

Если вы не готовы тратить время на анализ рынка и нести риски классического инвестирования в акции, то вам подойдут структурные облигации. За первую покупку структурной облигации на сумму от 500 000 ₽ вам будет начислен бонус до 3000 ₽. Его можно использовать для дальнейших инвестиций, обменять на онлайн-курсы или вывести.

Несколько сдерживают курс рубля новости о том, что Турция ведет переговоры с США об отмене санкций, что позволит стране продолжать использовать российский «Газпромбанк» для оплаты импорта природного газа. Как заявил министр энергетики Турции Алпарслан Байрактар, без этого страна на сможет платить, а если не сможет платить, то не сможет и покупать товары. Россия остается крупнейшим поставщиком газа в Турцию, обеспечив около 42% ее импорта в прошлом году.

Под конец недели поддержку российской валюте может оказать налоговый период.

Слабость наблюдается и на нефтяном рынке. Фьючерс на нефть Brent снижается до $72,86 за баррель, фьючерс на нефть марки Light слабеет до $68,85 за баррель.

Рынок оценивает отчет Минэнерго США, в котором снижен прогноз роста спроса на сырье с 1,29 млн баррелей в сутки до 0,91 млн баррелей в сутки. Постепенно отказывается от оптимистичных прогнозов и ОПЕК - в октябре прогноз роста спроса на 2024 год был понижен до 1,93 млн баррелей в сутки, на 2025 год – с 1,74 до 1,64 млн баррелей в сутки. 

Слабость нефтяных котировок поддерживается заявлениями Израиля о том, что в ближайшие дни он может заключить сделку с «Хезболлой», что снизит риски для поставок нефти. Правда, никто не может дать гарантии, что сделка между Израилем и Ираном состоится.

В малочисленных растущих бумагах сегодня оказались акции «Газпром нефти» (+0,54%), в условиях ослабления рубля участники торгов воспринимают их как защитный актив.

В плюсе смогли закрыть день бумаги МКБ (+0,7%) и ТМК (+0,7%).

Лидеров снижения возглавили бумаги «Самолета» (-11,45%). Они, как и другие девелоперы, проседают в ожидании очередного повышения ключевой ставки ЦБ РФ – «Эталон» (-5,9%), ЛСР (-5,1%), ПИК (-8,5%). Застройщикам в нынешних реалиях сложно, давление оказывают и новости об исчерпании банками лимитов по семейной ипотеке.

Слабость бумаг «Транснефти» (ап-3,1%) объясняется сегодняшним сообщением компании о росте налоговой нагрузки, что приведет к сокращению инвестпрограммы. С 6 декабря планируется поднять цены по транспортировке нефтепродуктов на 13,8%.

На отрицательную сторону ушли акции «РуссНефти» (-9,4%), «Мечела» (ао-8,7%, ап-8,7%), ОВК (-8%), ТГК-1 (-7,4%), «ВУШ Холдинга» (-6,6%), ВК (-6,2%).