Центробанк добивает кредитование. Кто попадет под удар в этот раз?

Банк России на фоне продолжающегося роста корпоративного кредитования введет антициклическую надбавку к нормативам достаточности капитала раньше первоначального озвученного срока – не с 1 июля 2025 г., а с 1 февраля, сообщила пресс-служба ЦБ.

С 1 февраля 2025 г. антициклическая надбавка установлена в размере 0,25% от активов, взвешенных по риску, с 1 июля – в размере 0,5% от активов, взвешенных по риску.

«После того, как в августе 2024 года Банк России принял решение об установлении с 1 июля 2025 г. антициклической надбавки в размере 0,25% от активов, взвешенных по риску, рост корпоративного кредитования продолжился гораздо более высокими темпами, чем ожидалось. С начала года задолженность увеличилась на 14,5%, при этом только за третий квартал 2024 г. – на 6,4%. В октябре корпоративное кредитование возросло еще на 2,2%», – отмечает ЦБ.

При этом, если по потребительским кредитам и ипотеке, рост которых замедлился, банки активно формируют макропруденциальный буфер капитала (1,1 трлн руб. на 1 октября), то по быстрорастущему корпоративному портфелю запас капитала на покрытие системных рисков пока не формируется. Значение показателя достаточности капитала банковского сектора по нормативу Н1.0 снизилось с 13,3% на начало года до 12,1% на 1 октября 2024 г.

«В условиях кредитного перегрева банкам необходимо ускорить накопление буфера капитала для покрытия системных рисков. Повышение антициклической надбавки будет способствовать большей устойчивости банков и более сбалансированному росту кредитования экономики. Дальнейший график повышения антициклической надбавки до целевого уровня в 1% от активов, взвешенных по риску, будет рассмотрен в 2025 г.», – заявили в ЦБ.

Антициклическая надбавка к нормативам достаточности капитала была введена «Базелем III» для повышения устойчивости банковской системы. По сути, она является буфером капитала, который накапливается в периоды ускоренного роста кредитного предложения и, соответственно, распускается в периоды экономического стресса. Решение о роспуске буфера капитала в периоды неопределенности на финансовых рынках должно способствовать поддержанию кредитной активности банков, уменьшая негативное влияние дестабилизирующих факторов на реальный сектор.

В России требования по расчету банками антициклической надбавки были введены с 1 января 2016 г., а значение национальной надбавки было установлено на уровне 0% от взвешенных по риску активов. «Базель III» указывает, что значение национальной антициклической надбавки может варьироваться от 0% до 2,5%, однако национальный орган вправе устанавливать значение надбавки выше 2,5%.

Банк России для принятия решения об установлении величины антициклической надбавки использует широкий перечень показателей. Среди них рекомендованный Базельским комитетом банковского надзора показатель кредитного «гэпа» и его модификации, коэффициент обслуживания долга и индикатор кредитного цикла. Остальные показатели являются вспомогательными и позволяют оценивать условия банковского кредитования физических лиц и нефинансовых организаций, рентабельность банковского сектора и способность банков покрывать убытки за счет капитала.

О планах ввести ненулевое значение антициклической надбавки ЦБ сообщил в августе 2024 г., объяснив свое решение возникновением условий, когда продолжительный ускоренный рост кредитования сопровождается снижением показателей достаточности капитала банков.