Проценты по банковским вкладам опять выросли. Что нужно знать
Информация в данном материале не является инвестиционной рекомендацией
После повышения ключевой ставки до 21% банки начали поднимать не только стоимость кредитов (о том, как они связаны, мы рассказывали здесь), но и ставки по вкладам. Некоторые финансовые организации обещают доход до 24% годовых. Почему это происходит, что скрыто «между строк» и на какую реальную ставку можно рассчитывать в ближайшее время — в материале «Известий».
Большой процент с условиями
• Крупные банки предлагают вклады с эффективной ставкой до 24%. Но достаточно посмотреть в условия, и становится ясно, что гарантированная ставка плавающая и не превышает 20%. Чтобы повысить доходность до заявленной в рекламе, нужно соблюсти ряд условий: начисленные проценты должны оставаться на счете вклада, а сумма и срок вклада должны быть не ниже определенной планки. Для максимальной ставки придется положить на вклад не менее 1 млн рублей, и не трогать деньги от года и дольше.
Эффективная ставка по вкладу рассчитывается с учетом капитализации процентов. Начисленные на вклад проценты добавляются к основной сумме вклада, и в итоге проценты за следующий месяц начисляются уже на эту возросшую сумму. За счет этого эффективная ставка выше гарантированной.
Ставку по депозиту, которая меняется в зависимости от каких-либо условий, называют плавающей. Сейчас это наиболее популярный инструмент банковских вкладов. Плавающая ставка может постепенно снижаться с 20 до 14% в течение нескольких месяцев: точные условия должны быть прописаны в договоре с банком.
• Вклад с высокой процентной ставкой подразумевает дополнительные условия, которые нацелены на продвижение других банковских продуктов. Например, в договоре прописана определенная сумма, которую необходимо тратить с карты банка в месяц. Или в качестве условия может быть заявлено наличие брокерского счета в том же банке с бумагами стоимостью выше 100 тыс. рублей. Таким образом финансовые организации компенсируют высокую ставку возможностью заработать на клиенте по другим направлениям.
• При этом вклад по максимальной ставке зачастую оказывается не очень удобен в кризисный период: он не допускает пополнение или снятие средств. Забрать деньги досрочно клиент может, но тогда доход будет пересчитан по «штрафной» ставке в 0,1% годовых или ниже.
Почему банки начали предлагать высокие ставки
• Причина интереса банков к привлечению средств вкладчиков была раскрыта на дискуссии ЦБ по повышению ключевой ставки. Объясняется она отменой послаблений для банков по выполнению норматива краткосрочной ликвидности (НКЛ). Этот норматив обязывает кредитно-финансовые организации накапливать «подушку безопасности» из высоколиквидных активов, которые быстро и без потерь можно конвертировать в безналичные и наличные деньги. НКЛ в случае кризиса должен позволить банку выполнить обязательства перед вкладчиками в течение 30 дней.
• Наращивая кредитование, банкам приходится активно привлекать вклады от населения на длительные сроки, чтобы сохранить объем имеющихся денежных средств и выполнить НКЛ. А это, в свою очередь, усиливает конкуренцию за платежеспособных клиентов между банками и заставляет их повышать ставки по вкладам.
• Банки ожидают, что Центробанк вновь повысит ключевую ставку. Ее размер будет обсуждаться на заседании ЦБ 20 декабря. Сейчас экономисты оценивают вероятность роста ставки к концу года как высокую: не исключено, что регулятор вновь поднимет ее на 200 базисных пунктов — до 23%.
• ЦБ видит проинфляционные риски и в следующем году — из-за роста тарифов ЖКХ и стоимости железнодорожных перевозок более быстрыми темпами, чем ожидалось ранее. А значит, ключевая ставка с высокой вероятностью будет сохраняться на том же уровне или увеличиваться. В этом случае финансовые организации, которые привлекли средства по вкладам на длительный срок, окажутся в выигрыше.
• При этом в перспективе полутора-двух лет ключевая ставка будет снижаться — об этом говорят и экономисты, и прогноз ЦБ. Но такой вариант банки уже предусмотрели: плавающая ставка по многим вкладам держится на максимальном уровне только 100–200 дней, а потом начинает снижаться.
Депозит и инфляция
• Экономисты сходятся в одном: если хранить деньги под матрасом или в тумбочке, из-за инфляции они потеряют в стоимости гораздо больше, чем в качестве вклада в банке. К тому же у крупных финансовых организаций есть возможность предложить более высокую ставку, поскольку они получают дополнительный доход от зарплатных и кредитных продуктов. На фоне роста ключевой ставки банки подняли и проценты по кредитам: сейчас они могут достигать 44–47%. За счет прибыли, полученной от кредитных программ, финансовые организации могут формировать более щедрые предложения для вкладчиков.
• Выгодные для клиентов предложения обычно держатся на рынке недолго. Только в сентябре обсуждались вклады с плавающей ставкой, привязанной к ключевой, — теперь таких продуктов уже никто не предлагает. Похоже, такие гибкие вклады оказались недостаточно выгодными для финансовых организаций при том, что, например, флоатеры (облигации с плавающим купоном. — Ред.) в условиях высоких ставок считаются одним из самых востребованных инструментов на фондовом рынке.
Плавающая процентная ставка флоатеров может быть привязана к какому-то индексу: ключевой ставке ЦБ, индексу потребительских цен, курсу доллара и т. д. Поэтому в кризисный период они выгодны: растет индекс, к которому привязана облигация — растут и выплаты по процентам. Чаще всего флоатеры используют в кризис, чтобы защитить средства от инфляции, рецессии и неопределенности на рынке.
• Многие вкладчики ориентируются не столько на размер ставки по депозиту, сколько на предлагаемые банком условия. По оценке аналитиков, люди отдают предпочтение вкладам на срок до трех месяцев, в надежде, что с ростом ключевой ставки банки тоже начнут поднимать ставки по вкладам, и на рынке появятся более выгодные предложения.
При подготовке материала «Известия» беседовали с:
-
экономистом, финансистом Александром Быстровым;экономистом Александром Разуваевым.