Банк России поднял ключевую ставку до 21%. Что теперь будет с вкладами и ипотекой?
Большинство экспертов не сомневалось, что ЦБ повысит ключевую ставку. Оставался только вопрос, до какого уровня. 25 октября 2024 года Центробанк дал ответ: новая ключевая ставка — 21% годовых. Разбирались с экспертами, как повышение «ключа» отразится на ставках по вкладам, ипотеке и облигациям.
График ключевой ставки Банка России. Инфографика: «Выберу.ру»/Татьяна Струкова
Почему Банк России повысил ключевую ставку
Банк России, повысив ключевую ставку, объяснил своё решение тем, что нужно сильнее ужесточить денежно-кредитную политику, чтобы замедлить инфляцию до 4-4,5% в 2025 году:
Инфляция складывается существенно выше июльского прогноза Банка России. Продолжают увеличиваться инфляционные ожидания. Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты. Требуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы обеспечить возвращение инфляции к цели и снизить инфляционные ожидания
Годовая инфляция в сентябре 2024 года опустилась ниже 9%. Но, как предупреждала «Выберу.ру» руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая, замедление показателя вызвано в основном эффектом высокой базы. Другими словами, цены на товары растут практически также интенсивно, как и раньше. Но в годовом выражении инфляция снижается из-за того, что в сентябре 2023 года был более высокий рост.
Не особо радуют и инфляционные ожидания. Они в сентябре 2024 года снизились до 12,5% (12,9% в августе), но остаются, как говорит регулятор, «заметно выше средних уровней первого полугодия».
В связи с тем, что ситуация складывается хуже, чем предполагал ЦБ в июле, был пересмотрен прогноз по инфляции. Если раньше ожидалось, что цены в 2024 году вырастут на 6,5-7,0%, то теперь — на 8,0-8,5%.
Что будет с вкладами, кредитами, ипотекой и облигациями
Банки в ответ на решение ЦБ повысят ставки по депозитам, считают опрошенные «Выберу.ру» эксперты. Насколько увеличится доходность, зависит от конкретной кредитной организации. Это может быть как небольшое повышение, так и существенное. В среднем ставки по вкладам вырастут примерно на сколько же, на сколько Банк России поднял «ключ», полагает замглавы департамента развития розничного бизнеса АО «Свой Банк» Вадим Шамин.
Кредиты тоже подорожают. Однако в отличие от ипотеки в необеспеченном кредитовании и автокредитовании есть предел в виде максимальной ставки. Например, в четвёртом квартале 2024 года банкам запрещено поднимать ставку по кредиту наличными на сумму до 100 000 рублей выше 47,571% годовых. Если в договоре фигурирует более высокая полная стоимость кредита (ставка + все дополнительные расходы), то это повод пожаловаться в ЦБ на нарушение закона. С максимальными ставками по другим кредитам можно ознакомиться в нашей таблице.
С ипотекой ограничения по ставкам больше не работают. Потому можно ждать абсолютно любого повышения процентов. Важно понимать, что речь идёт о рыночных программах. Ставки по льготной ипотеке остаются прежними, а все расходы из-за роста «ключа» ложатся на плечи государственного бюджета.
Как считает Ольга Беленькая из ФГ «Финам», после подъёма ключевой ставки вырастут доходности облигаций с фиксированным купоном. Однако заинтересоваться бумагами на текущем уровне могут только инвесторы, которые готовы дождаться погашения облигаций, не обращая внимание на рынок. Всем остальным эксперт рекомендует воспользоваться «золотым» периодом флоатеров — облигаций с переменным купоном.