Цена прогресса: как расходы на ИИ и рецессия давят на IT-гигантов

Августовский спад: Технологические гиганты теряют миллиарды

В августе крупные технологические компании столкнулись с падением рыночной стоимости на фоне растущих затрат на развитие инфраструктуры искусственного интеллекта и усиливающихся опасений по поводу возможной рецессии. Эти факторы сделали акции компаний особенно уязвимыми на фоне корректировки рынка.

Alphabet Inc.: Удар по рекламным доходам и конкуренция с ИИ

Компания Alphabet Inc. (GOOGL.O) за август потеряла 4,7% своей рыночной капитализации. Одной из причин такого падения стало замедление роста доходов от рекламы на YouTube, что усилило беспокойство инвесторов по поводу стабильности доходов компании.

На акции компании также негативно повлияло решение американского суда, установившего нарушение антимонопольного законодательства со стороны Google. Дополнительным ударом стало появление нового сильного конкурента — компании OpenAI, работающей над созданием поисковой системы на базе искусственного интеллекта.

Amazon.com Inc.: Затишье в онлайн-продажах

Рыночная стоимость Amazon.com Inc. (AMZN.O) упала на 4,5% в августе. Основной причиной стало замедление темпов роста онлайн-продаж, что вызвало тревогу среди инвесторов и оказало давление на акции компании.

Tesla: Тарифы и слабые финансовые показатели

Tesla (TSLA.O), крупнейший автопроизводитель в мире по рыночной стоимости, потеряла 7,7% своей капитализации за последний месяц. На это повлияли более низкие, чем ожидалось, доходы за второй квартал, а также новости о планах Канады ввести 100% тариф на электромобили, производимые в Китае.

С прошлого года Tesla начала экспортировать автомобили, произведенные на шанхайском заводе, в Канаду, и новые тарифы могут негативно сказаться на прибыли от экспорта. Особое беспокойство вызывает то, что более дорогая производственная база в США может оказаться менее конкурентоспособной.

Риски нарастают

Падение рыночной стоимости таких гигантов, как Alphabet, Amazon и Tesla, подчеркивает нарастающие экономические риски, связанные с развитием новых технологий и возможной рецессией. Инвесторы с опасением смотрят на будущее, опасаясь дальнейшего обострения ситуации.

Nvidia: Ожидания инвесторов не оправдались

В последние дни августа рыночная стоимость Nvidia (NVDA.O) снизилась на 7,7%, опустившись до 2,92 трлн долларов. Такое падение стало следствием того, что компания представила прогноз по валовой прибыли за третий квартал, который оказался ниже ожиданий рынка. Кроме того, объявленные доходы лишь соответствовали прогнозам, что разочаровало инвесторов, надеявшихся на более впечатляющие результаты.

Будучи крупнейшим игроком на рынке чипов для искусственного интеллекта, контролирующим более 80% этого сегмента, Nvidia находится в уникальной позиции. Однако даже такая доминирующая роль не смогла оградить компанию от волатильности рынка.

Eli Lilly: Лидер роста на фоне успехов в медицине

На фоне спада в технологическом секторе, американская фармацевтическая компания Eli Lilly (LLY.N) продемонстрировала впечатляющий рост. Ее рыночная стоимость увеличилась почти на 20%, что сделало ее лидером по росту на рынке. Основными факторами успеха стали высокие продажи и запуск нового препарата для снижения веса. Этот препарат не только помогает в борьбе с ожирением, но и значительно снижает риск развития диабета 2 типа у взрослых, что вызвало положительную реакцию среди инвесторов.

Berkshire Hathaway: Баффет снова на высоте

В конце августа рыночная стоимость конгломерата Berkshire Hathaway (BRKa.N) впервые превысила отметку в 1 трлн долларов. Этот исторический момент отражает уверенность инвесторов в долгосрочной стратегии, которую на протяжении почти шести десятилетий разрабатывал Уоррен Баффет. Berkshire Hathaway, как барометр американской экономики, продолжает оставаться надежным ориентиром для многих участников рынка.

Доверие к цифровой рекламе компенсирует затраты на ИИ

Рыночная стоимость Meta (организация, признанная экстремистской и запрещенная в РФ) также показала значительный рост, увеличившись почти на 10%. Это произошло после того, как компания превзошла рыночные ожидания по выручке за второй квартал и представила оптимистичный прогноз на третий квартал, охватывающий период с июля по сентябрь. Успех Meta свидетельствует о том, что несмотря на значительные инвестиции в развитие технологий искусственного интеллекта, высокие доходы от цифровой рекламы на платформах компании способны компенсировать эти затраты и поддерживать рост.

Волатильность и новые лидеры

Август стал месяцем контрастов для различных секторов рынка. Пока технологические гиганты столкнулись с проблемами и падением стоимости акций, фармацевтические компании и стабильные конгломераты, такие как Berkshire Hathaway, продемонстрировали уверенный рост. Эти события подчеркивают важность диверсификации и указывают на изменения в приоритетах инвесторов.

Облигации набирают силу: Инвесторы ожидают новых данных

Во вторник доходность облигаций заметно увеличилась, тогда как азиатские валюты и фондовые рынки показали стабилизацию. Инвесторы с нетерпением ожидают свежих данных, чтобы оценить, насколько глубоко США могут снизить процентные ставки в ближайшем будущем.

Рост доходности: Тенденции на рынке облигаций

Доходность десятилетних казначейских облигаций США немного поднялась до 3,919%, а двухлетняя доходность увеличилась на один базисный пункт, достигнув 3,935%. Эти изменения произошли на фоне возобновления торгов на азиатских рынках после выходного дня в США.

Эти колебания отражают настроения на рынке, где участники постепенно снижают ожидания резкого смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы. В пятницу были опубликованы позитивные данные по расходам, которые повлияли на пересмотр вероятности сокращения ставок ФРС на полпункта.

Ключевые данные впереди: Внимание на занятость

На этой неделе внимание инвесторов приковано к нескольким важным экономическим отчетам. Одним из них является индекс деловой активности в производственном секторе (ISM) США, который будет обнародован позднее в тот же день. Однако наибольшее значение имеют данные по занятости, которые будут опубликованы в пятницу. Эти показатели могут сыграть ключевую роль в принятии решения Федеральной резервной системой по дальнейшему курсу процентных ставок.

Азиатские рынки: Разнонаправленные движения

Широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии, составляемый MSCI (.MIAPJ0000PUS), продемонстрировал незначительное снижение на 0,1%. В то же время японский Nikkei (.N225) вырос на 0,7%, показывая позитивную динамику. Фьючерсы на S&P 500 остались без изменений, что также указывает на неопределенность среди инвесторов.

Доллар, как и доходность казначейских облигаций США, стабилизировался, поскольку рыночное внимание сосредоточилось на предстоящей публикации данных в пятницу.

Ждём пятницу: Решающий момент для рынка

Раиса Расид, стратег по мировым рынкам в J.P. Morgan Asset Management в Сингапуре, отметила, что именно пятничные данные будут иметь решающее значение. Политики надеются на признаки охлаждения на рынке труда, что может открыть путь для снижения процентных ставок.

«Все сводится к пятничным цифрам», — заявила Расид. Она также добавила, что в текущих условиях рынок не видит признаков стресса, которые потребовали бы немедленного снижения ставки на 50 базисных пунктов. Основной вопрос теперь заключается в том, насколько долго рисковые активы смогут продолжать расти на фоне этой неопределенности.

Ожидание на рынке

Пока инвесторы готовятся к важным экономическим событиям, ситуация на рынках остаётся напряжённой. Вопрос о том, как долго будет продолжаться рост рисковых активов и каким будет следующее решение ФРС, остаётся открытым. Предстоящие дни могут стать решающими для формирования дальнейших тенденций.

Прогнозы и ожидания: экономика на перепутье

Экономисты ожидают, что индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM) покажет улучшение в августе, однако остается ниже ключевого уровня, составляя 47,5 пункта. Несмотря на это улучшение, показатель всё ещё сигнализирует о сдерживании роста в экономике.

Влияние на доллар: что говорят эксперты

Аналитик компании Pepperstone Крис Уэстон отметил, что слабые показатели могут негативно сказаться на курсе доллара. «Если данные приблизятся к отметке 50, это может заставить тех, кто сделал ставки против доллара, пересмотреть свою позицию», — добавил Уэстон, подчёркивая значимость предстоящих данных для валютных рынков.

Рынок труда: внимание на пятницу

Аналитики прогнозируют, что в пятницу будет объявлено о создании 160 000 новых рабочих мест, а уровень безработицы снизится до 4,2%. Эти данные станут важным индикатором для оценки состояния экономики и могут существенно повлиять на будущие решения Федеральной резервной системы.

Валютные рынки: Стабильность и неопределенность

Во время азиатской сессии доллар сохранил свои позиции на уровне 146,85 иен и торговался по курсу $1,1063 за евро. В то же время ралли австралийского и новозеландского долларов приостановились, с австралийским долларом, застывшим чуть ниже отметки $0,68.

Проблемы на фондовом рынке Гонконга и Австралии

Акции гонконгской компании New World Development (0017.HK) упали до минимального уровня за последние двадцать лет. Это произошло после того, как компания сообщила о значительных убытках, достигших $2,6 млрд за год, завершившийся в июне.

В Австралии акции крупнейшей сети супермаркетов Woolworths (WOW.AX) снизились на 3% за день. Это падение последовало за заявлением компании о продаже оставшейся доли в сети магазинов спиртных напитков Endeavour Group (EDV.AX).

Золото и нефть: текущие тенденции

Цены на золото стабилизировались на уровне $2494 за унцию после того, как в августе металл достиг рекордного максимума выше $2500. На рынке нефти цены остаются под давлением: опасения по поводу снижения спроса перевешивают влияние геополитической напряжённости на Ближнем Востоке. В результате фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 0,5%, до $77,13 за баррель.

Нестабильность сохраняется

Мировые рынки продолжают демонстрировать смешанные результаты, отражая нестабильность и неопределённость в экономике. Внимание инвесторов сосредоточено на предстоящих экономических данных и их влиянии на будущее процентных ставок и валютные курсы.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com