ЦБ повысил ключевую ставку до 18%. Ждём нового роста ставок по вкладам?

Центробанк, как и ожидали эксперты, повысил ключевую ставку. Новое значение главного индикатора стоимости денег в стране — 18% годовых. Более подробно о том, какие варианты рассматривались и почему выбрали повышение, узнаем через две недели. Пока же разберёмся вместе с экспертами, почему ЦБ повысил ключевую ставку и как отреагируют банки на это решение.

_{Ключевая ставка взлетела до 18% годовых. Инфографика: «Выберу.ру»/Татьяна Струкова}

Совет директоров ЦБ принял решение повысить ключевую ставку до 18% годовых. Основанием для этого стало ускорение инфляции, вызванное несколькими причинами.

Во-первых, продолжающийся рост кредитования, несмотря на высокий уровень ставок, в том числе из-за льготных ипотечных программ. В частности, основную ипотеку отменили только 1 июля 2024 года. Но перед отменой граждане старались взять как можно больше, провоцируя в первую очередь рост цен на стройматериалы, мебель и бытовую технику.

Во-вторых, рынок труда всё ещё испытывает дефицит кадров, который вынуждает работодателей повышать зарплаты без оглядки на производительность. В итоге россияне зарабатывают больше денег и больше тратят, вызывая тем самым рост цен. Хотя, по словам руководителя отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольги Беленькой, темпы роста зарплат немного снизились.

В-третьих, Минфин продолжает накачивать экономику деньгами через военные и околовоенные расходы. К примеру, выплаты за гибель участника СВО в совокупности могут превышать 10 млн рублей. Живые военнослужащие тоже получают немало денег, куда больше, чем на прежнем месте работы.

Впрочем, ключевой ставкой конкретно здесь вряд ли что исправить. Но у Центробанка нет других вариантов.

Центробанк также пересмотрел прогноз по инфляции и средней ключевой ставке в 2024 году. Теперь регулятор ожидается инфляцию на уровне 6,5-7% по итогам года, а «ключ» — 16,9-17,4%. Это значит, ЦБ допускает дальнейшее повышение ключевой ставки в 2024 году.

Что будет с вкладами, кредитами и ипотекой

Опрошенные «Выберу.ру» эксперты считают, что после повышения ключевой ставки банки могут поднять проценты по вкладам. В частности, по словам заместителя председателя правления, начальника казначейства СДМ-Банка Эдуарда Лушина, ставки по коротким депозитам могут достигнуть 20% годовых.

Старший аналитик «Банка Уралсиб» Наталия Березина допускает рост ставок по вкладам из-за конкуренции среди банков после отмены комиссий на переводы между своими счетами в разных кредитных организациях. «В целом с расширением лимита на бесплатные переводы конкуренция за новые деньги повысилась, и решение одного игрока повысить ставки может стимулировать делать это другие банки», — указала эксперт.

Ставки по кредитам и ипотеке повысятся однозначно и будут «дорогими» до тех пор, пока ЦБ не перейдёт к смягчению денежно-кредитной политики (снижению «ключа»). Поэтому если нужен кредит, то сейчас лучше пользоваться кредитными картами и рассрочками. Ипотеку, конечно, выгоднее оформлять по льготной программе, будь то семейная или сельская.