Какое решение ЦБ по ставке поддержит фондовый рынок?

Последний день перед заседанием ЦБ российский рынок завершил разнонаправленно. По итогам дня индекс МосБиржи потерял 0,34% и составил 3041,37 п., индекс РТС подрос на 0,99% и составил 1121,76 п.

Завтра интрига наконец-то разрешится. 17%, 18% или даже 20%? Эксперты склонны считать, что повышение ставки однозначно будет, и большинство придерживается варианта в 18%. Рынок готов к такому развитию событий. Важнее завтра будет посыл ЦБ на пресс-конференции после решения по ставке.

Последние данные по инфляции свидетельствуют о том, что рост цен сбавляет обороты вторую неделю подряд. Но повышения ставки уже не избежать, уверены эксперты. «Главная интрига – степень повышения прогнозной траектории средней ключевой ставки. Если ЦБ заложит в обновленный прогноз возможность дополнительного повышения ставки, например, до 20% – это станет негативным сигналом для фондового рынка, так как котировки пока не учитывают такой сценарий. Валютный рынок вряд ли среагирует на завтрашнее решение по ставке и новые ориентиры ЦБ», - рассказывает Денис Попов, главный аналитик ПСБ.

Алексей Головинов, главный аналитик ПСБ, считает, что завтра позитивным исходом для акций будет повышение ставки до 17-18% и нейтральная риторика регулятора. «В этом случае предпочтение отдаём акциям следующих компаний: «Сбербанк», ММК, «Инарктика», «Соллерс», «Яндекс», «Ростелеком», «Аэрофлот», «Газпром нефть», - добавляет эксперт.

По мнению Юрия Козлова, автора Telegram-канала «Инвестируй или проиграешь», на фоне вчерашней весьма обнадёживающей статистики по инфляции есть шанс, что ЦБ ограничится скромным ростом ключевой ставки до 17%. По его словам, в моменте это может дать положительный импульс российскому фондовому рынку, это касается как акций, так и облигаций.

С другими прогнозами экспертов вы можете познакомиться в статье «День X. Какое решение примет ЦБ?».

Рубль продолжает свое укрепление. Курс юаня на бирже снизился на 0,39% и составил 11,764 рубля. Фьючерс на доллар потерял 0,27% – до 86,650. Официальный курс доллара ЦБ на 26 июля – 85,41 рублей за доллар, курс евро 93,1711. «В четверг рубль активизировал свое ралли в парах с иностранными валютами. Спрос на рубли в рамках проходящего налогового периода и позитивные ожидания в преддверии завтрашнего заседания Банка России перевесили внешний негатив. Биржевых реакций на новые запреты ЕС в отношении обмена активами не проявлялось», - комментирует Владислав Силаев, старший трейдер УК «Альфа-Капитал».

Помогаем новым клиентам «Финама» сделать первый шаг в инвестициях с нами — и сразу получить прибыль. Инвестируйте с ежедневной гарантированной премией 30% годовых на ваши активы! Пополните счет и начните свой путь к выгодным инвестициям прямо сейчас.

Нефть восстанавливается. К 20.40 мск нефть марки Brent растет на 0,72% и стоит $82,30, бочка» Light стоит $78,36 (+0,99%).

Американский рынок плюсует: индекс S&P 500 растет на 0,77%, Dow Jones прибавляет 1%, индекс Nasdaq поднялся на 0,62%. Вышедшая за океаном статистика по ВВП оказалась лучше ожиданий. ВВП США во 2 квартале вырос на 2,8%, против прогноза – 2%. «Это говорит о том, что американская экономика остается в относительно хорошей форме. С другой стороны, по предварительным данным, во втором квартале вырос базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, отражающий потребительскую инфляцию, до 2,9%. В случае, если в пятницу подтвердится рост показателя, это может повлиять на решение ФРС США сдвинуть снижение ставки с сентябрьского заседание на более поздний срок», - отмечает Максим Федосов, портфельный управляющий УК «Первая».

Во 2 квартале 2024 года американская экономика вернулась к темпам роста заметно выше долгосрочного потенциала, который по оценке ФРС составляет 1,8%, но остается ниже, чем во 2П23, обращает внимание Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам». «Это только первая оценка ВВП за 2кв., она будет еще дважды пересматриваться и пересмотры часто бывают очень существенными», - предупреждает эксперт. По ее словам, сочетание данных о восстановлении экономической активности и замедлении инфляции должны быть позитивно восприняты ФРС на ближайшем заседании, которое пройдет уже на следующей неделе (30-31 июля).