Индекс МосБиржи снова ниже 3200, в фокусе – долговой рынок

Российский фондовый начал неделю с негатива. Торги стартовали в плюсе, но вскоре котировки ушли в минус. В целом торги проходили безыдейно. Давление на котировки оказывают ожидания повышения ключевой ставки ЦБ на июльском заседании. После последних вышедших данных по инфляции вероятность такого исхода резко возросла. Подробнее можно прочитать в статье «Бешеная инфляция. На что пойдет ЦБ?».

По итогам дня индекс МосБиржи упал на 1% и составил 3183,68 п., индекс РТС опустился на 0,98%% и составил 1126,25 п. «На текущий момент у российского рынка акций не очень много драйверов для роста, плюс впереди летний сезон, в который обычно рынки не демонстрируют выраженной динамики. В этой связи в ближайшее время не исключена локальная стабилизация вблизи текущих уровней», - считает Андрей Алексеев, портфельный управляющий УК «Первая».

Внимание инвесторов обращение на долговой рынок. Где доходности ОФЗ выросли до максимума с марта 2022 года. «Индекс Московской биржи государственных облигаций России (RGBI) 17 июня опустился на 0,95%, до 106,67 пункта, впервые с 24 марта 2022 года. Банк России по итогам заседания в конце июля, скорее всего, поднимет ставку, а индекс RGBI уже закладывает в цены это решение», - комментирует Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. «Если ЦБ сохранит ключевую ставку на отметке 16% годовых, RGBI может подняться в район 113–114 пунктов. Однако наиболее вероятно ужесточение монетарных условий, которое вызовет снижение индекса до 104–105 пунктов. В таком случае доходности российских ОФЗ могут вырасти до 16–17% годовых», - отмечает эксперт.

Аналитики «Альфа-Банка» не видят оснований для улучшения настроений на долговом рынке на этой неделе. «Данные по инфляции за май, опубликованные в пятницу, усилили опасения, что ЦБ может повысить ключевую ставку, соответственно давление на рынок ОФЗ в понедельник усилилось. Мы ожидаем, что и на этой неделе аукцион Минфина не состоится, тем не менее поддержка торгов на вторичном рынке отсутствует, и ожидать восстановления котировок ОФЗ на данном этапе нет оснований», - рассказывают эксперты.

Аналитики "БКС Мир инвестиций" тоже считают, что Минфин может опять отменить аукционы. «Ожидаем, что аукцион в среду, 19 июня, не состоится или пройдет в небольшом объеме до 20 млрд рублей», - отмечают эксперты.

На фондовом рынке ростом сегодня отметились энергетики: ДЭК (+2,6%), «РусГидро» (+2%), ОГК-2 (+1,5%). Хуже рынка были «Распадская» (-3,16%), АФК «Система» (-3,1%), «Сегежа» (-3%), «Эталон» (-2,95%), ЛСР (-2,8%) и «НОВАТЭК» (-2,9%).

В центре внимание оказались бумаги «Мать и дитя», вернувшиеся к торгам после завершения процедуры редомициляции. Ещё два дня акция будет торговаться с дивидендами за 1 квартал 2024 года в размере 141 рубль на акцию, но уже сегодня 30%-й рост в начале дня сменился падением почти на 2% к финалу сессии. Стоит отметить, что бумага сегодня была в топе лидеров по объему торгов.

Хотите понимать, что говорят графики? Вы найдете расширенный инструментарий технического анализа в приложении «Финам Трейд» - более 100 индикаторов и понятный интерфейс. Сигналы на графике позволяют оценивать тенденции движения котировок ценных бумаг и  принимать решения о сделках. 

Рубль пока тяготеет к укреплению. Курс юаня на бирже сегодня просел на 1,65% - до 11,95 рубля. Официальный курс доллара ЦБ на 18 июня – 89,0499 рублей за доллар, курс евро 95,3906. 

Нефть вернулась к росту, котировки поддержали отчеты ОПЕК и МЭА. К 20.20 мск нефть марки Brent растет на 1,5% и стоит $83,83, «бочка» Light стоит $79,28 (+1,6%). «После публикации отчётов ОПЕК и МЭА, которые способствовали росту цен на прошлой неделе, мы не видим значительных драйверов, способных поддержать восстановление цен во второй половине июня. Котировки Brent удержатся в диапазоне $80-85 за баррель», - считают аналитики «Альфа-Банка».

Американские индексы подрастают: индекс S&P 500 растет на 0,54%, Dow Jones в плюсе на 0,27%, индекс Nasdaq поднимается на 0,88%. «На рынках царит оптимизм, однако поводов для дальнейшего роста нет. ФРС США не дала сигналы к тому, что намерена в ближайшее время начать снижение ставки, но при этом потребительская инфляция продолжает снижаться», - отмечает Андрей Алексеев.